Izvještaj o finansijski rezultati(Prilog 2) je tabelarni prikaz finansijskih rezultata organizacije za određeni period. Uz bilans stanja, bilans uspjeha je jedan od dva najvažnija oblika finansijskih izvještaja (obrazac br. 2).

Bilans uspjeha otkriva ključ finansijski pokazatelji poslovanja preduzeća, kao što su prihodi, troškovi prodaje, prodajni i administrativni troškovi, ostali prihodi i rashodi, kao i konačni finansijski rezultat.

Za razliku od bilansa stanja, gdje su podaci dati na dan određeni datum, bilans uspjeha sadrži pokazatelje za određeni period na obračunskoj osnovi od početka godine (obično za 1. kvartal, pola godine, 9 mjeseci, godinu).

Izvještaj se sastoji od skupa indikatora koji zajedno daju konačni finansijski rezultat – neto dobit ili gubitak. Glavni indikatori aktivnosti organizacije nalaze se na samom početku izvještaja - to su prihodi, troškovi prodaje, komercijalni i administrativni troškovi - sve to čini finansijski rezultat (dobit ili gubitak) od prodaje, tj. iz osnovne delatnosti organizacije za koju je stvorena.

Zatim slede pokazatelji ostalih prihoda i rashoda, kao što su: potraživanja i obaveze po kamati, ostali prihodi i rashodi, koji zajedno sa prethodno dobijenim rezultatima od prodaje čine pokazatelj „Dobit (gubitak) pre oporezivanja“. Nakon što se od ovog pokazatelja oduzme porez na dobit i doda promjena odgođenog poreza i imovine i obaveza, dobija se konačni finansijski rezultat - neto dobit ili gubitak perioda.

Trenutno je važeći obrazac izvještaja o finansijskim rezultatima, odobren Naredbom Ministarstva finansija Ruske Federacije od 2. jula 2010. N 66n „O obrascima finansijski izvještaji organizacije". Treba napomenuti da je obrazac odobren od strane Ministarstva finansija savjetodavne prirode, organizacija može dodati redove sa svojim indikatorima, detaljizirajući dostupne podatke, ili ukloniti linije za koje nema podatke.

Izvještaj o finansijskim rezultatima, kao i bilans stanja, sačinjavaju sve organizacije koje vode računovodstvene evidencije. Ako bilans stanja pokazuje koju imovinu organizacija posjeduje i koji su izvori finansiranja, tada bilans uspjeha prikazuje finansijske rezultate organizacije i koristi se za ocjenu efektivnosti njenih aktivnosti. Izveštaj o finansijskim rezultatima se prikazuje zajedno sa bilansom stanja u poreske vlasti, organi državna statistika. Izvještaj o finansijskim rezultatima pažljivo proučavaju investitori, banke koje izdaju kredite, partneri koji rade sa kompanijom.

Bilans uspjeha je glavni izvor informacija za finansijske analize preduzeća. Dva glavna obrasca za izvještavanje ( bilans i bilans uspeha) dovoljan je za izračunavanje i procenu svih glavnih pokazatelja i pokazatelja preduzeća

Finansijski rezultat preduzeća izražava se u promjeni njegove vrijednosti kapital tokom izvještajnog perioda. Sposobnost preduzeća da obezbedi stalan rast sopstvenog kapitala može se oceniti sistemom indikatora finansijskih rezultata. Sumirano, najvažniji pokazatelji finansijskog poslovanja preduzeća prikazani su u Obrascu br. 2 godišnjih i kvartalnih finansijskih izveštaja.

Pokazatelji finansijskih rezultata (profita) karakterišu apsolutnu efikasnost upravljanja preduzećem u svim oblastima njegove delatnosti: proizvodnji, marketingu, snabdevanju, finansijama i investicijama. Oni čine osnovu ekonomski razvoj preduzetništvo i njegovo jačanje finansijski odnosi sa svim učesnicima u poslovanju.

Rast profita stvara finansijsku osnovu za samofinansiranje, proširenu reprodukciju, rješavanje problema socijalnog i materijalnog stimulisanja kadrova. Profit je i najvažniji izvor budžetskih prihoda (saveznih, republičkih, lokalnih) i otplate dužničkih obaveza organizacije prema bankama, drugim kreditorima i investitorima. Dakle, pokazatelji profita su najvažniji u sistemu za procenu efektivnosti i poslovnih kvaliteta preduzeća, stepena njegove pouzdanosti i finansijskog blagostanja kao partnera.

Dobit je pozitivan finansijski rezultat organizacije. Negativan rezultat naziva se gubitkom.

Dobit (gubitak) je razlika između svih prihoda organizacije i svih njenih rashoda.

Sa filozofske tačke gledišta, profit se može definisati na sledeći način: "To je funkcija vremena i nagrada za strpljenje."

Analiza svake komponente profita preduzeća nije apstraktna, već prilično specifična, jer omogućava osnivačima i akcionarima, administraciji da izaberu najvažnije pravce za revitalizaciju organizacije.

Analiza finansijskog učinka organizacije uključuje:

  1. Studija promjena svakog indikatora za tekući analizirani period (horizontalna analiza, obračun u koloni 5 tabele 4.1);
  2. Studija strukture relevantnih indikatora i njihovih promjena (vertikalna analiza, obračun u kolonama 6, 7, 8 tabele 4.1);
  3. Proučavanje dinamike promjena indikatora za određeni broj izvještajnih perioda (analiza trendova);
  4. Proučavanje uticaja faktora na profit (faktorska analiza).

Tokom analize izračunavaju se sljedeći pokazatelji:

1. Apsolutno odstupanje:

gdje je formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/P1.gif" border="0" align="absmiddle" alt="- dobit izvještajnog perioda;

odabir">2. Stopa rasta

izbor "> 3. Nivo svakog indikatora u odnosu na prihod od prodaje (u%)

odabir"> 4. Promjena strukture:

1" width="100%" id="table1">

Tabela 4.1

Analiza dobiti

(hiljadu rubalja.)

Naziv indikatora Kod linije Tokom izvještajnog perioda Za isti period prošle godine Odstupanje (+, -) Nivo u % prihoda u izvještajni period Nivo u % prihoda u baznom periodu Odstupanje nivoa 1 2 3 4 5=3-4 6 7 8=6-7 Prihod (neto) od prodaje roba, radova, usluga (bez PDV-a, akciza i sličnih obaveznih plaćanja (B)) 010 106969 99017 +7952 100 100 - Uključujući:
gotovih proizvoda 011 88988 80504 +8484 83,2 81,3 +1,9 robe 012 12533 14652 -2119 11,7 14,8 -3,1 013 5448 3861 +1587 5,1 3,9 +1,2 Troškovi prodate robe, proizvoda, radova, usluga (S) 020 69744 70203 -459 65,2 70,9 -5,7 Uključujući:
gotovih proizvoda 021 59470 60254 -784 55,6 60,9 -5,3 robe 022 6893 7305 -412 6,4 7,4 -1,0 industrijske usluge 023 3381 2644 737 3,2 2,7 0,5 Bruto profit 029 37225 28814 8411 34,8 29,1 5,7 Troškovi prodaje (KR) 030 5562 594 +4968 5,2 0,6 +4,6 Troškovi upravljanja (UR) 040 3102 198 +2904 2,9 0,2 +2,7 Dobit (gubitak) od prodaje (red 010-020-030-040) (P P) 050 28561 28022 +539 26,7 28,3 -1,6 Primljena kamata (%gender) 060 1610 4654 -3044 1,5 4,7 -3,2 Plaćene kamate (%oupl) 070 3102 4188 -1086 2,9 4,2 -1,3 Prihodi od učešća u drugim organizacijama (OF) 080 4814 1064 +3750 4,6 1,1 +3,5 Ostali poslovni prihodi (ORD) 090 749 600 +149 0,7 0,6 +0,1 Ostali operativni troškovi (OOP) 100 11344 3584 +7760 10,6 3,6 +7,0 Ostali neoperativni prihodi (BND) 120 1604 495 +1190 1,5 0,5 +1,0 Ostali neposlovni rashodi (VnR) 130 642 1715 -1073 0,6 1,7 -1,1 Dobit (gubitak) prije oporezivanja (redovi 050+060-070+080+090-100+120-130) (P B) 140 22250 25348 -3098 20,8 25,6 -4,8 Porez na dohodak (n/a) 150 6675 8872 -2197 - - - Dobit (gubitak) od uobičajene aktivnosti(ISPOD) 160 15575 16476 -901 14,6 16,6 -2 vanredni prihod (NR) 170 - - - - - - vanredni troškovi(CR) 180 - - - - - - Neto profit ( neraspoređenu dobit(gubitak) izvještajnog perioda (redovi 160+170-180) (P P) 190 15575 16476 -901 14,6 16,6 -2

5. Faktorska analiza

Na visinu profita organizacije utiču različiti faktori. Zapravo, sve su to faktori finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije. Neki od njih imaju direktan uticaj, a njihov se uticaj može prilično precizno odrediti metodom faktorska analiza. A drugi imaju indirektan uticaj, kroz neke indikatore (slika 4.1.). ). IN ovaj slučaj veličina uticaja se može odrediti samo sa određenim stepenom verovatnoće ili nikako.

Za iznos neto profit utiče se na sve indikatore-faktore koji ga određuju:

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/167-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt="

gdje je formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/Pr.gif" border="0" align="absmiddle" alt="- prihod od prodaje;

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/Pod.gif" border="0" align="absmiddle" alt="- dobit od redovnih aktivnosti;

odabir">slika 4.2 prikazuje klasifikacionu šemu sastava troškova prema različitim kriterijumima.

Znakovi klasifikacije troškova

Prije nego što pređemo na analizu troškova, potrebno je utvrditi razlike u pojmovima: plaćanja, trošak, rashodi, troškovi.

Isplata je transfer (gotovina) ili transfer (bankovni transfer) Novac organizacija druge organizacije ili pojedincu uz potpuno otuđenje ovih sredstava.

Troškovi proizvodnje- to su troškovi preduzeća izraženi u novčanom iznosu (za određeni vremenski period za proizvodnju proizvoda koji su u različitim fazama spremnosti: u toku rada, u skladištu gotovih proizvoda koji se isporučuju kupcu u ovom periodu Razlikovati ukupne troškove proizvodnje i troškove jedinice proizvodnje Što su veći troškovi proizvodnje, to je veći trošak.Trošak je trošak jednostavne reprodukcije, trenutni troškovi određenog proizvođača.

troškovi organizacije smanjenje ekonomskih koristi se priznaje kao rezultat otuđenja sredstava (gotovina, druge imovine) i (ili) nastanka obaveza, što dovodi do smanjenja kapitala ove organizacije, sa izuzetkom smanjenja doprinosa za odluka učesnika (vlasnika imovine).

Troškovi su vrijednost svih resursa (materijalnih, radnih, finansijskih) koji se koriste za osiguranje procesa proširene reprodukcije, izražene u novčanom iznosu. Za razliku od opšti koncept„Troškovi“ (osim troškova distribucije) Koncept „troškova“ u računovodstvu se prvenstveno ne odnosi na apsorbovanje objekata, već na apsorpciju resursa. Koncept "troškova" je širi od koncepta "troška", koji je trošak jednostavne reprodukcije, tekući troškovi određenog proizvođača. Troškovi dodaju vrijednost određene vrste sredstva (na primjer, rad u toku). U tom slučaju ili se smanjuje vrijednost druge imovine (na primjer, zaliha) ili se obaveze za plaćanje povećavaju. Troškovi se iskazuju u dugovnim prometima odgovarajućih aktivnih računa: 20 "Glavna proizvodnja", 21 "Poluproizvodi vlastita proizvodnja", 23" Pomoćna proizvodnja“, 25 “Opći troškovi proizvodnje”, 26 “Opšti troškovi”, 29 “Uslužne djelatnosti i farme” i dr. U kategoriju rashoda spadaju i sredstva koja se vode na računu 44 „Troškovi prodaje“.

Na slici 4.2 prikazana je jedna od mogućih opcija za klasifikaciju troškova preduzeća prema različitim kriterijumima.

Kvalitet analize troškova zavisi od kvaliteta osnovnih informacija. Prema finansijsko izvještavanje nije moguće izvršiti kompletnu analizu troškova. Za to je potrebno imati analitičke i sintetičke računovodstvene podatke. Za analizu troškova po vrsti, proizvodu i mjestima troškova možete sastaviti odgovarajuće analitičke tabele.

Koristeći podatke iz klauzule 6 obrasca br. 5 sastavit ćemo tabelu 4.2. U izvještajnoj godini, u odnosu na prethodnu godinu, rashodi preduzeća povećani su za 7413 hiljada rubalja ili za 10,4%. Došlo je do određenih promjena u sastavu svih elemenata troškova. Tako su u izvještajnoj godini materijalni troškovi manji za 19,3% u odnosu na prethodnu godinu, a njihovo učešće za 17,5%. Ostali elementi troškova organizacije su porasli u izvještajnoj godini. Iznos troškova rada povećan je za 7647 hiljada rubalja, odnosno za 57,5%, a njihov udio je povećan za 7,98% u odnosu na prethodnu godinu. Socijalni doprinosi i amortizacija osnovnih sredstava takođe su povećani za 66,7%, odnosno 57,8%. Značajna stopa rasta ostalih troškova organizacije (2 puta) nastala je zbog značajnog povećanja troškova upravljanja (posebno opštih troškova poslovanja), kao i ostalih indirektnih troškova.

Nova stranica 1

Tabela 4.2

Analiza troškova organizacije po elementima

(hiljadu rubalja.)

Vrste troškova

 Iza prošle godine Za izvještajnu godinu Odstupanja Stopa rasta, %
Suma U % Suma U % Suma Oud. težina, %
1. Materijalni troškovi 46142 64,9 37239 47,49 -8903 -17,50 80,7
2. Troškovi rada 13295 18,73 20942 26,71 +7647 +7,98 157,5
3. Odbici za socijalne potrebe 5603 7,89 9339 11,92 +3736 +4,06 166,7
4. Amortizacija OS 4147 5,84 6542 8,34 +2395 +2,50 157,8
5. Ostali troškovi 1808 2,55 4346 5,54 +2538 +2,99 204,4
Ukupno 70995 100 78408 100 +7413 - 110,4

Metodologija za izračunavanje uticaja faktora na dobit iz redovnih aktivnosti uključuje sledeće korake (podaci iz tabele 4.1):

1. Proračun uticaja faktora "Prihodi od prodaje".

Proračun uticaja ovog faktora mora se razložiti na dva dela. Budući da je prihod organizacije proizvod količine i cijene prodatih proizvoda, prvo izračunavamo utjecaj na dobit od prodaje cijene po kojoj su proizvodi ili roba prodani, a zatim izračunavamo utjecaj na dobit promjene fizičke mase. prodatih proizvoda.

Prilikom provođenja faktorske analize potrebno je uzeti u obzir efekat inflacije. Pretpostavimo da su cijene proizvoda u izvještajnom periodu porasle u prosjeku za 19% u odnosu na bazni period.

Tada je formula indeksa cijena "src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/172-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt="(!LANG :

gdje je B" prihod od prodaje u uporedivim cijenama;

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/172-3.gif" border="0" align="absmiddle" alt="

Shodno tome, prihod od prodaje proizvoda u izvještajnoj godini je povećan u odnosu na prethodni period zbog povećanja cijena za 17.079,1 hiljada rubalja.

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/172-5.gif" border="0" align="absmiddle" alt="

Smanjenje broja prodatih proizvoda dovelo je do smanjenja prihoda u izvještajnom periodu za 9127,1 hiljada rubalja, a ukupno povećanje prihoda (+7952 hiljade rubalja) je rezultat rasta cijena od 19%. U ovom slučaju, povećanje faktora kvalitete je blokirano Negativan uticaj kvantitativni faktor.

1.1. Proračun uticaja faktora "Cijena".

Da bi se utvrdio stepen uticaja promene cene na promenu iznosa dobiti od prodaje, potrebno je izvršiti sledeću kalkulaciju:

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/172-7.gif" border="0" align="absmiddle" alt="

Tako je povećanje cijena proizvoda u izvještajnom periodu u odnosu na prethodni period u prosjeku za 19% dovelo do povećanja iznosa dobiti od prodaje za 4833,4 hiljade rubalja.

1.2. Proračun uticaja faktora "Broj prodatih proizvoda (robe)"

Utjecaj na iznos dobiti od prodaje (PP) promjene količine prodanih proizvoda može se izračunati na sljedeći način:

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/173-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt="- promjena dobiti od prodaje pod uticajem faktora "količina prodatih proizvoda";

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/173-3.gif" border="0" align="absmiddle" alt="- indikator (*), promjena prihoda od prodaje pod utjecajem cijene;

prijelaz" href="part-004.htm#i683">Tabela 3.1).

Za analiziranu organizaciju:

odabir "\u003e 2. Izračun utjecaja faktora "Trošak prodanih proizvoda" provodi se na sljedeći način:

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/173-9.gif" border="0" align="absmiddle" alt="- nivo troškova u izvještajnom i baznom periodu.

napomena"\u003e rashodi su faktori obrnutog utjecaja u odnosu na dobit. Ako pogledamo tabelu 4.1, vidjet ćemo da je trošak u izvještajnom periodu smanjen za 459 hiljada rubalja, a njegov nivo u odnosu na prihod od prodaje smanjen za 5,7% . Zbog toga uštede su dovele do povećanja iznosa dobiti od prodaje za 6097 hiljada rubalja.

3. Proračun uticaja faktora "Komercijalni troškovi"

Za izračun se koristi formula slična prethodnoj:

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/174.gif" border="0" align="absmiddle" alt="

izbor "> 4. Proračun uticaja faktora "Administrativni troškovi"

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/174-3.gif" border="0" align="absmiddle" alt="- nivoe komercijalnih troškova u izvještajnom i baznom periodu.

oznaka "> indikator-faktor "direktne akcije", profit se povećava (smanjuje) za isti iznos. Faktori „obrnute akcije” (troškovi) utiču na iznos dobiti na suprotan način.

Tako je moguće sumirati uticaj faktora koji utiču na dobit od prodaje, a samim tim i na dobit izvještajnog perioda.

Nova stranica 1

Tabela 4.3

Zbirna tabela uticaja faktora na neto dobit izvještajnog perioda

Indikatori-faktori

 Iznos, hiljada rubalja
1. Količina prodatih proizvoda (radova, usluga) -2583,0
2. Promjena cijena za prodatih proizvoda +4833,4
3. Troškovi prodatih proizvoda, robe, radova, usluga +6097
4. Troškovi prodaje -4920,3
5. Troškovi upravljanja -2888,1
6. Potraživanje kamata -3044
7. Kamata koja se plaća +1086
+3750
+149
-7760
+1109
+1073
13. Porez na dohodak +2197
Kumulativni uticaj faktora -901

Koristeći privremene izvještaje o dobiti i gubitku, možete analizirati unutargodišnju dinamiku promjena u dobiti i profitabilnosti organizacije.

Treća komponenta koncepta "performanse" su pokazatelji profitabilnosti ili profitabilnosti.

Prema „Izvještaju o dobiti i gubitku“ (Obrazac br. 2) moguće je analizirati dinamiku rentabilnosti prodaje, neto profitabilnost izvještajnog perioda, kao i uticaj faktora na promjenu ovih pokazatelja.

Povrat na prodaju (formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/178-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt="

Iz ovog faktorskog modela proizilazi da na profitabilnost prodaje utiču isti faktori koji utiču na profit od prodaje. Da bi se utvrdilo kako je svaki faktor utjecao na profitabilnost prodaje, potrebno je izvršiti sljedeće proračune.

1. Utjecaj promjene prihoda od prodaje na formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/179.gif" border="0" align="absmiddle" alt="

gdje je formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/179-2.gif" border="0" align="absmiddle" alt="- izvještavanje i osnovni trošak;

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/179-4.gif" border="0" align="absmiddle" alt="- troškovi upravljanja u izvještajnom i baznom periodu.

highlight">2. Utjecaj promjene cijene prodaje na formulu" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/179-7.gif" border="0" align ="absmiddle" alt ="

highlight">3. Utjecaj promjena u troškovima prodaje na formulu povrata prodaje" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/179-8.gif" border="0" align="absmiddle "alt="

odabir"> 4. Utjecaj promjena u troškovima upravljanja na profitabilnost formule prodaje" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/179-10.gif" border="0 " align="absmiddle "alt="

odabir"> Kumulativni uticaj faktora je:

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/179-12.gif" border="0" align="absmiddle" alt="

Profitabilnost prodaje u izvještajnom periodu smanjena je za 1,6% u odnosu na profitabilnost u prethodnom periodu (tabela 4.1).

Neto profit organizacije u izvještajnom periodu izračunava se kao omjer iznosa neto dobiti izvještajnog perioda i prihoda od prodaje:

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/Rtsh.gif" border="0" align="absmiddle" alt=") na koje utiču faktori koji formiraju neto dobit izvještajnog perioda.

O neto profitabilnosti izvještajnog perioda (formula "src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/180-3.gif" border="0" align="absmiddle" alt= "(! lang:

titl">

Analiza dinamike profitabilnosti

Analiza dinamike profitabilnosti organizacije se takođe vrši na osnovu izračunatih pokazatelja iz Dodatka 8 (Sl. 4.5.

).

Metodom se izračunava uticaj faktora na promjenu profitabilnosti lančana zamjena. U tabeli 4.5 prikazani su proračuni uticaja faktora na profitabilnost prodaje i neto profitabilnost organizacije za svaki kvartal izvještajne godine i općenito za analizirani period. Djelatnost organizacije bila je nerentabilna u I i II kvartalu izvještajne godine, a profitabilna - u III i IV kvartalu.

Tabela 4

Tabela 4.5

Dinamika uticaja faktora na profitabilnost prodaje organizacije

Faktori koji utiču na profitabilnost

 Proračun uticaja faktora
I četvrtina II kvartal III kvartal IV kvartal Sveukupno za godinu
1. Prihodi od prodaje -58,523 +18,403 +26,065 -42,699 +5,330
2. Troškovi +39,613 -19,770 -6,887 +24,052 +0,429
3. Troškovi prodaje -1,491 -2,772 -1,358 +23,369 -4,644
4. Troškovi upravljanja -8,135 -0,346 +1,063 +7,817 -2,715
5. Profitabilnost (gubitak) prodaje -28,537 -4,485 18,884 12,538 -1,600
6. Potraživanje kamata -4,308 -0,246 +0,156 +1,203 -3,195
7. Kamata koja se plaća -2,706 +3,380 +1,186 -0,531 +1,330
8. Prihodi od učešća u drugim organizacijama -0,895 -0,096 -0,052 +4,469 +3,426
9. Ostali poslovni prihodi -0,567 +0,062 +0,130 +0,470 +0,094
10. Ostali operativni rashodi -3,347 -0,624 -1,594 -1,420 -6,985
11. Ostali neposlovni prihodi -0,401 -0,065 +0,947 +0,518 +1,000
12. Ostali neposlovni rashodi -1,362 +1,467 -1,460 +2,487 +1,132
13. Porez na dohodak +8,138 +0,227 -0,359 -5,286 +2,720
14. Vanredni prihodi - - - - -
15. Vanredni troškovi - - - - -
16. Neto profitabilnost (koeficijent gubitka) -33,984 -0,380 17,838 14,447 -2,079

Pored analiziranih koeficijenata profitabilnosti, tu su i profitabilnost cjelokupnog kapitala, sopstvenih sredstava, proizvodna sredstva, finansijske investicije, stalna sredstva (tabela 4.6).

Treba napomenuti da u razvijenim zemljama tržišnih odnosa tipično, privredna komora, industrijska udruženja ili vlada svake godine objavljuju informacije o "normalnim" omjerima profitabilnosti. Poređenje njihovih pokazatelja sa njihovim dozvoljenim vrijednostima omogućava nam da izvučemo zaključak o stanju finansijskog položaja preduzeća. U Rusiji ova praksa još nije dostupna, pa je jedina osnova za poređenje informacija o vrijednosti indikatora u prethodnim godinama.

Bruto marža (formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/R7.gif" border="0" align="absmiddle" alt="), koji pokazuje koliko profita od prodaje pada na 1 rublju troškova..gif" border="0" align="absmiddle" alt=").

Da bi se procijenio učinak organizacije u cjelini i analizirale njene snage i slabosti, potrebno je sintetizirati indikatore, i to na način da se identifikuju uzročno-posljedične veze koje utiču na finansijski položaj i njegove komponente.

Jedan od sintetičkih indikatora ekonomska aktivnost organizacija u cjelini je ekonomska profitabilnost (formula indikatora "src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/R4.gif" border="0" align="absmiddle" alt="( !lang:) rezultat tekuće aktivnosti analiziranog perioda (profit) upoređuje se sa stalnim i obrtnim sredstvima (imovinom) organizacije. Uz pomoć istih sredstava, organizacija će ostvarivati ​​profit u narednim periodima aktivnosti. Dobit je uglavnom (skoro 98%) rezultat prodaje proizvoda (radova, usluga). Prihod od prodaje je indikator koji je direktno vezan za vrijednost imovine: sastoji se od prirodnog obima i prodajnih cijena, a prirodni obim proizvodnje i prodaje određen je vrijednošću imovine.

Nova stranica 1

Tabela 4.6

Indikatori koji karakterišu profitabilnost (profitabilnost)

br. p / str

Naziv indikatora

 Metoda kalkulacije

Objašnjenja
1 Profitabilnost prodaje Pokazuje koliko profita pada na jedinicu prodanog proizvoda
2 Računovodstvena profitabilnost iz redovnih aktivnosti Pokazuje nivo dobiti nakon oporezivanja
3 Neto profit Pokazuje koliko neto dobiti pada na jedinicu proizvodnje
4 Ekonomska isplativost Pokazuje efikasnost korišćenja celokupne imovine organizacije
5 Povrat na kapital Pokazuje efikasnost korišćenja vlasničkog kapitala. Dinamika R 5 utiče na nivo kotacije akcija
PRIVATNI INDIKATORI
6 Bruto marža Pokazuje koliki je bruto dobitak po jedinici prihoda
7 povrat investicije Pokazuje koliko profita od prodaje pada na 1 hiljadu rubalja. troškovi
8 Povrat na stalni kapital Pokazuje efikasnost upotrebe kapitala uloženog u aktivnosti organizacije tokom dužeg vremena
9 Odnos održivosti ekonomskog rasta Pokazuje tempo kojim se vlasnički kapital povećava zbog finansijskih i ekonomskih aktivnosti

Ako konvertujete formulu za povrat na imovinu unosom množitelja

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/186-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt="

Tako dolazimo do dobro poznate formule koju je razvio Dupont de Nemours. Ova DuPont formula vam omogućava da odredite koji faktori imaju najveći uticaj na ekonomsku profitabilnost.

Možemo reći da je prinos na imovinu pokazatelj koji se izvodi iz prihoda.

Povrat na imovinu može se povećati ako prinos od prodaje ostane nepromijenjen, a obim prodaje raste brže od povećanja vrijednosti imovine, tj. ubrzanje obrta sredstava (povrat resursa). Suprotno tome, uz konstantnu produktivnost resursa, povrat na sredstva također može rasti zbog povećanja računovodstvene (prije oporezivanja) profitabilnosti.

Da li je važno za procjenu finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije, zbog kojih faktora se prinos na sredstva povećava ili smanjuje? Svakako jeste. Zato što različita preduzeća imaju različite mogućnosti da povećaju profitabilnost prodaje i povećaju obim prodaje.

Profitabilnost prodaje može se povećati povećanjem cijena ili smanjenjem troškova. Međutim, ove metode su privremene i nedovoljno pouzdane u trenutnim uslovima. Najdosljednija politika organizacije koja ispunjava ciljeve jačanja finansijsko stanje, je povećanje proizvodnje i prodaje onih proizvoda (radova, usluga), za kojima se potreba utvrđuje poboljšanjem tržišne situacije.

Teorija finansijske analize sadrži procjenu obrta i rentabilnosti imovine za njene pojedinačne komponente: promet i isplativost materijala. radni kapital, sredstva u obračunima, sopstveni i pozajmljeni izvori sredstava. Međutim, po našem mišljenju, ovi pokazatelji sami po sebi nisu previše informativni. Čisto aritmetički, kao rezultat smanjenja imenilaca u obračunu ovih pokazatelja u odnosu na imenilac rentabilnosti ili obrta svih sredstava, imamo veću rentabilnost i obrtnost pojedinih elemenata kapitala.

Prilikom analize ekonomske isplativosti, naravno, potrebno je uzeti u obzir ulogu pojedinih njenih elemenata. Ali, po našem mišljenju, preporučljivo je graditi ovisnost ne kroz promet elemenata, već kroz procjenu strukture kapitala u sprezi sa dinamikom njegovog obrta i profitabilnosti..gif" border="0" align="absmiddle " alt=") omogućava vam da uspostavite odnos između iznosa uloženih vlastitih resursa i iznosa dobiti dobivenog od njihovog korištenja (slika 4.6 ).

Treba napomenuti da faktore prikazane u ovom dijagramu, kako u pogledu nivoa vrijednosti, tako iu pogledu trenda promjene, karakteriziraju industrijske specifičnosti, koje ne treba zaboraviti prilikom provođenja analize..gif" border=" 0" align="absmiddle" alt="( !lang:) će biti visok..gif" border="0" align="absmiddle" alt=") - što je njegova vrijednost manja, to se manje povećava udio sopstvenog kapitala zbog povećanja faktora-koeficijenta finansijske nezavisnosti. I ova odredba slabi finansijsku stabilnost organizacije.

Druga karakteristika se odnosi na problem procjene. Brojnik i imenilac prinosa na kapital izraženi su u novčanim jedinicama različite kupovne moći. Brojač, tj. profit, dinamičan. Odražava rezultate aktivnosti i preovlađujući nivo cijena roba i usluga, uglavnom za protekli period. Imenilac, tj. Trošak vlasničkog kapitala se gradi tokom niza godina. Izražava se, po pravilu, u računovodstvenoj procjeni, koja se može značajno razlikovati od trenutne procjene..gif" border="0" align="absmiddle" alt="), koji utiče na prinos na kapital, određen je rezultatom izvještajnog perioda i budućim efektom dugoročno ulaganje ne odražava se. Ako organizacija planira prelazak na nove tehnologije ili druge aktivnosti koje zahtijevaju velika ulaganja, onda se povrat na kapital može smanjiti. Međutim, ako se troškovi otplate u budućnosti, tada dolazi do smanjenja profitabilnosti (definicija ">Finansijski rizik" je rizik povezan sa mogućim nedostatkom sredstava za otplatu kredita i pozajmica. Povećanje finansijski rizik karakteriše povećana finansijska poluga.

finansijski leveridž određuje stepen upotrebe pozajmio novac za finansiranje raznih sredstava. Povećanje učešća pozajmljenog kapitala u finansiranju povećava uticaj povećanja obima aktivnosti organizacije na njenu profitabilnost. Drugim rečima, finansijski leveridž je potencijalna prilika da se utiče na profit organizacije promenom obima i strukture obaveza. - količina prodatih proizvoda (robe);

p je cijena jedinice proizvodnje;

v - specifični varijabilni troškovi;

NZ - iznos fiksnih troškova;

FZ - finansijski rashodi (kamate na kredite i pozajmice i porezi).

Finansijski leveridž se smatra povećanjem profitabilnosti sopstvenih sredstava dobijenih korišćenjem pozajmljenih sredstava.

Efekat finansijske poluge je važan koncept koji, pod određenim uslovima, omogućava procenu uticaja duga na profitabilnost preduzeća.

Finansijska poluga se javlja u situacijama kada struktura izvora formiranja kapitala (investicionih resursa) organizacije sadrži obaveze prema fiksna stopa posto. U ovom slučaju se formira efekat sličan upotrebi ekonomske (operativne) poluge, tj. zarada nakon rasta ili pada kamate bržom stopom od promjene outputa.

Sličnost između operativnog i finansijskog leveridža leži u činjenici da oba obezbeđuju mogućnost da se iskoristi konstantna vrednost koja se ne menja kada se menja obim proizvodne aktivnosti.

Prednost finansijske poluge leži u činjenici da je kapital pozajmljen od strane organizacije pod fiksni procenat, može se koristiti u procesu aktivnosti na način da će donijeti dobit veću od plaćene kamate. Razlika se akumulira kao profit organizacije.

Sposobnost ulaganja kapitala na takav način da rezultiraju stopu prinosa uloženi kapital bila viša od trenutne kreditne stope, u zapadnoj ekonomiji je tzv "prednost kapitalnih špekulacija". Ona leži u tome da se morate zadužiti onoliko koliko vam kreditori dozvoljavaju, a zatim osigurati da se stopa prinosa na kapital poveća za iznos razlike između postignute stope prinosa na uloženi kapital i stope plaćene kamate na krediti. Suprotan efekat (gubitak), naravno, neće dugo trajati ako organizacija ostvari profit manji od troška pozajmljenog kapitala.

Odnos između prinosa na kapital i povrata na imovinu (profit/aktiva) odražava važnost fenomena duga.

Povrat na kapital jednak je omjeru neto dobiti (tj. rezultat nakon finansijski troškovi) u kapital.

Povrat na kapital raste sa rastom duga kod ostalih jednaki uslovi sve dok je ekonomski prinos na imovinu veći kamatna stopa na kredite i zajmove.

Primjer. Razmotrimo primjer koji ilustruje uticaj duga na profitabilnost preduzeća.

Pretpostavimo da su tri situacije - A, B, C - identične u svim aspektima, s izuzetkom politike duga:

  • situacija A: aktivnost se finansira samo iz kapitala, indikator duga je nula;
  • situacija B: odnos duga je 50%, tj. aktivnosti se finansiraju i vlasničkim i dužničkim kapitalom;
  • situacija C: odnos duga je 60%, tj. dužnički kapital čini 60% svih izvora finansiranja.

Kamatna stopa na kredite je 25%. U tabeli 4.7 prikazana je obaveza salda u zavisnosti od finansijske situacije.

Nova stranica 2

Pretpostavimo tri situacije u vezi sa ekonomskim uslovima:

  • Ako ekonomska situacija povoljno, onda je ekonomska isplativost 30%;
  • ako je ekonomska situacija na prosječnom nivou, onda je ekonomska isplativost 25%;
  • ako je ekonomska situacija nezadovoljavajuća, onda je ekonomska isplativost 5%.

Nova stranica 1

Tabela 4.8

Uticaj pokazatelja ekonomske profitabilnosti na prinos na kapital

Omjeri prinosa na kapital Ekonomska isplativost, %
5 25 30
Dobit od prodaje, hiljada rubalja 28022 140110 168132
Situacija A: omjer duga 0%
Dobit od prodaje, hiljada rubalja 28022 140110 168132
Plaćene kamate, hiljada rubalja 0 0 0
6725 33626 40352
Neto dobit, hiljada rubalja 21297 106484 127780
6,8 34,1 40,9
Situacija B: pozajmljeni kapital 50%
Dobit od prodaje, hiljada rubalja 28022 140110 168132
Plaćene kamate (25% od 156.300,5 hiljada RUB), hiljada RUB 39075 39075 39075
Dobit (gubitak) prije oporezivanja, hiljada rubalja -11053 101035 129057
Porez na dohodak (24%), hiljada rubalja 0 24248 30974
-11053 76787 98083
Profitabilnost (koeficijent gubitka) sopstvenog kapitala, % -7,1 49,1 62,8
Situacija C: pozajmljeni kapital 60%
Dobit od prodaje, hiljada rubalja 28022 140110 168132
Plaćene kamate (25% od 187,561 hiljada RUB), hiljada RUB 46890 46890 46890
Dobit prije oporezivanja, hiljada rubalja -18868 93220 121242
Porez na dohodak (24%), hiljada rubalja 0 22373 29098
Neto dobit (gubitak), hiljada rubalja -18868 70847 92144
Profitabilnost (koeficijent gubitka) sopstvenog kapitala, % -15,1 56,7 73,7

Tabela 4.8 pokazuje uticaj varijacija u ekonomskoj profitabilnosti na prinos na kapital. Ovaj odnos je odnos neto dobiti i kapitala, tj.:

formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/193-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt="), tada se prinos na kapital mijenja na sljedeći način:

Formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/193-3.gif" border="0" align="absmiddle" alt="

Efekat finansijske poluge je pozitivan kada je koeficijent ekonomske profitabilnosti veći od kamatne stope na dug.

Efekat finansijske poluge je negativan kada je koeficijent ekonomske profitabilnosti niži od kamatne stope na kredit.

Dug može povećati prinos firme na kapital (pozitivan efekat poluge), ali takođe može pojačati pad ekonomske profitabilnosti (negativan efekat).

Rast duga takođe povlači povećan rizik za organizaciju.

Dok učinak operativne poluge utječe na rezultat prije plaćenih kamata i poreza, Efekat finansijske poluge se javlja kada preduzeće ima dug ili ima izvor finansiranja koji podrazumeva plaćanje stalnih iznosa. To utiče na neto profit preduzeća, a samim tim i na prinos na kapital.

Poluga je uređaj koji vam omogućava da dobijete značajno povećanje rezultata zbog upotrebe uporišta.

Koncept poluge nastaje kada postoje stabilni elementi u troškovima organizacije koji nisu direktno zavisni (u određenim granicama) od količine obavljenog posla, tj. fiksni troškovi.

Efekat finansijske poluge povećava uticaj rasta godišnjeg prometa na prinos na kapital.

Da bismo ga izmjerili, izračunavamo koeficijent finansijske poluge (formula "src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/195-1.gif" border="0" align=" absmiddle" alt="

gdje je q broj prodanih proizvoda;

p je prodajna cijena jedinice proizvoda;

NC - fiksni troškovi;

FZ - finansijski rashodi (plaćene kamate i porezi).

Primjer. Naša organizacija prodaje 583 proizvoda za 28 rubalja. za jedinicu. Varijabilni troškovi po jedinici proizvoda iznose 14,68 rubalja. Fiksni troškovi - 4857 hiljada rubalja. Finansijski troškovi su jednaki 2015 hiljada rubalja.

Koliki je koeficijent poluge ovog preduzeća?

napomena "> Rast duga dovodi do povećanja koeficijenta finansijske poluge i, istovremeno, finansijskog rizika preduzeća.

Efekat finansijske poluge može se kombinovati sa efektom operativne poluge kako bi se proizveo ukupni efekat poluge. Ovo će dodatno pojačati uticaj fluktuacija zarada prije finansijskih troškova i poreza na prinos na kapital.

Da bismo procijenili učinak operativne poluge, izračunavamo omjer operativne poluge.

Omjer operativne poluge (formula" src="http://hi-edu.ru/e-books/xbook642/files/196-1.gif" border="0" align="absmiddle" alt=") na relativnu promjenu obima prodaje (q ).

Napomena"> Drugim riječima, vrijednost koeficijenta operativne poluge izražava osjetljivost dobiti od prodaje na promjene u obimu prodaje.

Omjer operativne poluge se također može izračunati na osnovu sljedeće formule:

oznaka "> p - cijena jedinice proizvodnje;

v - varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje;

NC - fiksni troškovi.

Omjer operativne poluge izražava komercijalni rizik preduzeća. Komercijalni rizik je neizvjesnost vezana za ostvarivanje dobiti i uzrokovana dva faktora: promjena obima prodaje proizvoda (robe) i nivoa polufiksnih troškova. Fiksni troškovi odražavaju efektivnost poslovnog upravljanja.

Što više specifična gravitacija fiksni troškovi, što je veći koeficijent operativne poluge, veći je komercijalni rizik preduzeća.

Ukupan učinak poluge će tada odgovarati proizvodu dva efekta:

oznaka "> Ako preduzeće ima visoke vrijednosti operativnog učinka i efekta finansijski leveridž, onda će svako malo povećanje godišnjeg prometa značajno uticati na vrijednost prinosa na kapital.

Poglavlje 4 Kontrolna lista

  1. Na šta se odnosi pojam „finansijskog rezultata“ aktivnosti organizacije?
  2. Koji eksterni faktori (ne zavisni od aktivnosti preduzeća) utiču na visinu dobiti (gubitka) organizacije?
  3. Koji unutrašnji faktori (u zavisnosti od delatnosti preduzeća) utiču na visinu dobiti (gubitka) organizacije?
  4. Koliki je prihod organizacije?
  5. Koji se prihod odražava u poslovnim prihodima organizacije?
  6. Koji prihod se odražava u sastavu neposlovni prihodi organizacije?
  7. Koja plaćanja i troškovi se odražavaju u operativnim troškovima organizacije?
  8. Koje se isplate i rashodi odražavaju u vanposlovnim troškovima organizacije?
  9. Šta se ogleda u strukturi vanrednih prihoda i rashoda organizacije?
  10. Kako definirati i analizirati dobit od prodaje, dobit prije oporezivanja i neto dobit?
  11. Navedite karakteristike po kojima se klasifikuju troškovi.
  12. Šta znači provesti analizu troškova po elementima?
  13. Koji faktori utiču na dobit od prodaje, dobit prije oporezivanja i neto prihod?
  14. Koja je suština analize dinamike profita?
  15. Kako se izračunava povrat od prodaje organizacije?
  16. Navedite faktore koji utiču na profitabilnost prodaje organizacije.
  17. Koji su koeficijenti uključeni u konsolidovani sistem pokazatelja profitabilnosti organizacije?
  18. Koji odnos vam omogućava da procenite efektivnost korišćenja sredstava organizacije?
  19. Koja kategorija prijavljenih korisnika je zainteresirana za predstavljanje omjera prinosa na kapital?
  20. Kako procijeniti uticaj finansijske poluge?
  21. Kakav je odnos između povrata na kapital i povrata na imovinu?

Finansijski rezultati aktivnosti organizacije u vidu dobiti i gubitaka utvrđuju se poređenjem njenih prihoda i rashoda u određenim izvještajnim periodima. Analiza se vrši na osnovu „Bilanta uspeha“, a za dubinsku analizu potrebno je uključiti sintetičke i analitičke računovodstvene podatke na kontima 90,91,99,84 (naredbe br. 11,13, 15 i transkripti uz njih).

Prilikom provođenja analize ne treba zaboraviti da podjela prihoda i rashoda u dvije glavne grupe zavisi od stabilnosti njihovog prijema iz perioda u period. Prihodi i rashodi su stabilni obične vrste djelatnosti, dok su u svom najvećem dijelu ostali prihodi i rashodi nasumični. Dakle, veći „kvalitet“ (sa stanovišta stabilnosti prijema) ima ona neto dobit, koja je u većoj meri nastala zbog pozitivnog finansijskog rezultata iz redovnih aktivnosti (dobit od prodaje). Ova situacija znači da postoji velika vjerovatnoća da će se u budućnosti primiti u ništa manjem obimu. Dakle, analiza prihoda, rashoda i finansijskih rezultata omogućava ne samo da se proceni stvarni nivo efikasnosti organizacije, već i da se utvrde izgledi za razvoj privrednog subjekta, nivo njegove pouzdanosti kao partnera i investicione atraktivnosti. .

Poređenje određenih grupa prihoda i rashoda organizacije omogućava vam da izračunate najvažniji pokazatelji finansijskih rezultatatatov njenih aktivnosti:

    dobit (gubitak) od prodaja robe, proizvodi, radovi, usluge- karakteriše finansijski rezultat iz redovnih aktivnosti organizacije i predstavlja razliku između prihoda od prodaje (bez PDV-a, akciza i drugih obaveznih plaćanja) i punog troška prodate robe, proizvoda, radova, usluga;

    dobit (gubitak) prije oporezivanja predstavlja iznos dobiti (gubitka) od prodaje dobara, proizvoda, radova, usluga, drugih prihoda, umanjen za iznos sličnih rashoda. Ovaj indikator karakteriše ukupan finansijski rezultat ostvaren iz svih vrsta aktivnosti i poslovanja;

    neto dobit (gubitak) izvještajnog perioda formira se po osnovu dobiti (gubitka) prije oporezivanja, uzimajući u obzir uticaj na rezultat tekućeg poreza na dobit, odloženih poreznih sredstava, odgođenih poreske obaveze i posljedice vanrednih poslovnih okolnosti. Karakterizira iznos dobiti koji ostaje na raspolaganju vlasniku organizacije, tj. konačni finansijski rezultat aktivnosti.

Analiza prihoda i rashoda se sprovodi premaslijedeći smjerovi:

    otkriva se dinamika određene vrste prihode i rashode i njihov ukupan iznos u izvještajnom periodu u odnosu na prethodni. Istovremeno, stopa rasta prihoda mora se uporediti sa stopom rasta odgovarajućih rashoda (horizontalna analiza);

    izračunava se udio pojedinačnih prihoda i rashoda u njihovoj ukupnoj vrijednosti i procjenjuje dinamika strukture ovih pokazatelja u izvještajnom periodu u poređenju sa prethodnim (vertikalna analiza);

    ako su informacije dostupne za više perioda, vrši se analiza trenda prihoda i rashoda;

    određuju se različiti omjeri prihoda i rashoda organizacije (analiza koeficijenata):

    odnos ukupnog iznosa prihoda i rashoda,

    odnos prihoda i rashoda za redovne aktivnosti,

    odnos ostalih prihoda i rashoda.

Obračun ovih omjera vrši se za prethodni i izvještajni period, što vam omogućava da identifikujete nivo i dinamiku profitabilnosti organizacije.

Tabela 1 - Indikatori sastava, strukture i dinamike prihoda i rashoda organizacije

Indikatori

Prošle godine

Izvještajna godina

Odstupanje, +/-

Stopa rasta, %

1. Prihod - ukupno

uključujući:

Prihod (neto) od prodaje robe, proizvoda, radova, usluga

Potraživanje kamata

Prihodi od učešća u drugim organizacijama

Drugi prihodi

2. Troškovi - ukupno

uključujući:

Troškovi prodate robe, proizvoda, radova, usluga

Troškovi prodaje

Troškovi upravljanja

Procenat koji treba platiti

ostali troškovi

tekući porez sa profitom

3 Neto profit (1-2)

4 Odnos ukupnog iznosa prihoda i rashoda

5 Odnos prihoda i rashoda za redovne aktivnosti

6 Odnos ostalih prihoda i rashoda

Finansijski rezultat karakteriše visina primljene dobiti i nivo rentabilnosti (profitabilnosti). U analizi je kao najefikasniji korišten metod uporedne procjene finansijskih pokazatelja. Prilikom prikazivanja podataka bilansa uspjeha u obliku relativnih vrijednosti, sve njegove stavke se daju u odnosu na prihode od prodaje, tj. izračunava se nivo svakog indikatora, izražen u procentima.

Postupak formiranja i raspodjele dobiti može se predstaviti u obliku šeme 1.

Slika 1.- Postupak formiranja i raspodjele dobiti.

Generalno, analiza prihoda i rashoda vam omogućava da utvrdite stepen njihovog uticaja na konačni finansijski rezultat - neto dobit (gubitak).

Svrha analize strukture i dinamike neto dobiti organizacijecije- identifikaciju trendova ovog indikatora i svih elemenata (stavki) njegovog formiranja.

Analiza neto dobiti uključuje tri faze.

Faza 1 predviđa obračun i analizu dinamike (apsolutne promjene i stope rasta) neto dobiti u izvještajnoj godini u odnosu na prethodnu godinu i svih stavki njenog formiranja (horizontalnoanaliza). U procesu ovakve analize potrebno je obratiti pažnju na smanjenje prihoda i dobiti, kao i povećanje rashoda i gubitaka ostvarenih iz različitih poslova i aktivnosti (tabela 1).

Stage 2 Uključuje obračun i analizu strukture neto dobiti u izvještavanju i prethodni period, tj. udio njegovih pojedinačnih elemenata u ukupnoj dobiti. Istovremeno se identifikuju prioritetne komponente prihoda, rashoda i, shodno tome, finansijskih rezultata kako bi se dalje sprovela njihova dubinska analiza, identifikovali razlozi smanjenja prihoda i povećanja rashoda.

On faza 3 Vrši se obračun i procjena promjena u strukturi neto dobiti, što omogućava identifikaciju strukturnih pomaka u stavkama formiranja dobiti.

Faze II i III znače zadržavanje vertikalna analiza.

Treba napomenuti da, s obzirom da je izvor formiranja neto dobiti dobit prije oporezivanja, koja je ukupan finansijski rezultat svih operacija i aktivnosti organizacije, često u toku analize strukture finansijskih rezultata, posljednji pokazatelj se uzima kao 100%, tj. nalazi udio pojedinih elemenata formiranja neto dobiti u ukupnom iznosu dobiti prije oporezivanja.

Raspodjela dobiti je šematski prikazana na sl. 2. Jedan dio u vidu poreza i taksi ide u državni budžet i koristi se za potrebe društva. Preostali iznos - neto dobit koristi se za isplatu dividendi akcionarima preduzeća, proširenje proizvodnje, stvaranje rezervni kapital i sl.

Rice. 2 - Šema raspodjele neto dobiti organizacije

Visina neto dobiti zavisi od faktora:

Promjene ukupne dobiti prije oporezivanja;

Određivanje udjela neto dobiti u ukupan iznos dobit - udjeli poreza, ekonomske sankcije itd.

Da bi se utvrdila promjena visine neto dobiti zbog faktora prve grupe, potrebno je promjenu dobiti prije oporezivanja po svakom faktoru pomnožiti sa planiranim (baznim) udjelom neto dobiti u iznosu ukupne dobiti. prije poreza:

∆ Pch = ∆ Mon X i x Oud np0

Povećanje neto dobiti zbog druge grupe faktora izračunava se tako što se povećanje udjela i-tog faktora (porezi, sankcije, odbici) u ukupnom iznosu bruto dobiti pomnoži njegovom stvarnom vrijednošću u izvještajnom periodu:

∆ Pch = pon 1 x (- ∆ Ud X i )

Neto dobit se koristi u skladu sa statutom preduzeća. Zbog toga se vrši ulaganje u razvoj proizvodnje, isplaćuju dividende akcionarima preduzeća, stvaraju rezervni i fondovi osiguranja itd.

Na osnovu rezultata vertikalne analize izvještaja o finansijskim rezultatima, mogu se izvesti sljedeći zaključci: Prihod kompanije u izvještajnom periodu smanjen je za 135.283 hiljade rubalja. Gde trošak proizvodnje povećana za 305.963 hiljade rubalja. Kao rezultat ovih promjena bruto dobit preduzeća u izvještajnom periodu smanjena za 441.246 hiljada rubalja. Troškovi prodaje organizacije tokom izvještajnog perioda porasli su za 5.771 hiljada rubalja. i na kraju 2013. godine iznosio je 168.008 hiljada rubalja. Troškovi upravljanja organizacijom porasli su za 12.630 hiljada rubalja. To može ukazivati ​​na smanjenje obima proizvodnje u preduzeću. Dobit od prodaje, u poređenju sa 2012. godinom, smanjena je za 459.647 hiljada rubalja. i na kraju 2013. godine iznosio je 1.438.628 hiljada rubalja. Prihod kompanije od učešća u drugim organizacijama iznosio je 43 hiljade rubalja. Za 2012. godinu organizacija nije primila nikakav prihod. Pod stavkom „Potraživanja za kamate“ u izvještajnom periodu došlo je do povećanja za 143.148 hiljada rubalja. Istovremeno, došlo je i do povećanja u iznosu od 6.674 hiljade rubalja na stavci „Obaveze po kamati“, međutim za 2012. godinu ove kamate nisu evidentirane. Finansijski rezultat od finansijske aktivnosti za analizirani period povećao se za 136.517 hiljada rubalja. Ostali prihodi preduzeća povećani su za 221.787 hiljada rubalja. Istovremeno, ostali rashodi preduzeća povećani su za 750.267 hiljada rubalja. Stanje ostalih prihoda i rashoda za analizirani period značajno je smanjeno za 528.480 hiljada rubalja, ali na dan 31. decembra 2013. godine ostaje negativno i iznosi 610.629 hiljada rubalja.

Dobit preduzeća prije oporezivanja za analizirani period smanjena je za 851.610 hiljada rubalja. i na kraju 2013. godine iznosi 1.052.337 hilj. rub. Tekući porez na dobit preduzeća smanjen je za 53.497 hiljada rubalja. i na kraju 2013. iznosi 329.899 hiljada rubalja. Istovremeno, iznos stalnih poreskih obaveza (aktiva) tokom izvještajnog perioda povećan je za 17.659 hiljada rubalja; promjena odgođenih poreznih obaveza ima pozitivan trend: povećanje iznosa iznosi 2.304 hiljade rubalja, a promjena odgođenih poreska sredstva ima negativan trend: smanjenje je -1470 hiljada rubalja.

Neto dobit organizacije za analizirani period smanjena je za 790.953 hiljade rubalja. , što je negativna činjenica i ukazuje da je organizacija izgubila značajan iznos gotovine zbog povećanja troškova prodaje, povećanja troškova prodaje, administrativnih troškova i drugih stavki koje karakterišu raspolaganje gotovinom. Značajno smanjenje neto dobiti ukazuje da je efikasnost preduzeća u 2013. godini značajno pogoršana. Horizontalna analiza izvještaja o finansijskim rezultatima OJSC "Koncern konditorskih proizvoda Babaevsky" prikazana je u tabeli 27.