Finansijski rizici u bankarstvu. Upravljanje finansijskim rizicima poslovne banke. Dakle, finansijski rizik je stepen neizvesnosti povezan sa kombinacijom duga i kapitala koji se koristi za finansiranje kompanije.

Bankarski rizici su podijeljeni u četiri kategorije: finansijski, operativni, poslovni i vanredni.

Finansijski rizici uključuju dvije vrste rizika: čisti i špekulativni.

Čisti rizici (kreditni rizik, rizik likvidnosti i solventnosti) mogu, ako se njima ne upravlja na odgovarajući način, dovesti do gubitka banke.

Špekulativni rizici (kamatni, valutni i tržišni (ili pozicijski) rizici) zasnovani na finansijskoj arbitraži mogu rezultirati profitom ako se arbitraža obavi ispravno, ili gubitkom u suprotnom.

Kao i svaka organizacija koja posluje u tržišnim uslovima, banka je izložena riziku gubitka i bankrota. Menadžment banke, nastojeći maksimizirati profit, istovremeno želi minimizirati mogućnost gubitaka. Održavanje optimalnog odnosa između profitabilnosti i rizika jedan je od glavnih i najtežih problema upravljanja bankom.

Rizik je povezan s neizvjesnošću povezanom sa događajima koje je teško ili nemoguće predvidjeti. Kreditni portfolio poslovne banke podložan je svim glavnim vrstama rizika koji prate finansijske aktivnosti: rizik likvidnosti, rizik promjene kamatne stope, rizik neispunjenja kredita. Ova druga vrsta rizika je posebno važna, jer nevraćanje kredita od strane zajmoprimaca donosi velike gubitke bankama i jedan je od najčešćih uzroka bankrota kreditnih institucija.

Kreditni rizik zavisi od egzogenih faktora vezanih za državu, ekonomsko okruženje, konjukturne i endogene, uzrokovane pogrešnim postupcima same banke. Mogućnost upravljanja eksternim faktorima je ograničena, iako banka može u određenoj mjeri ublažiti njihov uticaj i pravovremenim djelovanjem spriječiti gubitke. Međutim, glavne poluge upravljanja kreditnim rizikom leže u sferi interne politike banke.

Kreditni rizici banaka mogu se minimizirati diverzifikacijom kreditnog portfolija, čiji se kvalitet može utvrditi na osnovu procjene stepena rizika svakog pojedinačnog kredita i rizika cjelokupnog portfolija u cjelini.

Stepen diverzifikacije kreditni portfolio- prisustvo negativnih korelacija između kredita ili njihovu nezavisnost jednih od drugih.

Stepen diversifikacije je teško kvantifikovati, tako da se diverzifikacija radije odnosi na skup pravila kojih se zajmodavac mora pridržavati, kao što su: ne davanje kredita nekoliko preduzeća u istoj industriji; nepružanje kredita preduzećima različitih industrija koja su međusobno povezana tehnološki proces, itd.

Želja za maksimalnom diverzifikacijom, a to je proces prikupljanja najrazličitijih kredita, predstavlja pokušaj formiranja portfelja kredita sa najrazličitijim vrstama rizika tako da promjene u eksternom ekonomskom okruženju u kojem posluju pozajmljiva preduzeća nemaju negativan uticaj na sve kredite. Tekuće promjene u ekonomskom okruženju trebale bi na različite načine uticati na situaciju zaduživanja preduzeća. To znači da pod najdiferenciranijim vrstama rizika zajmodavci razumiju najraznovrsniji odgovor kredita na događaje u privredi. U ovom slučaju možemo očekivati da visina prihoda neće zavisiti od stanja na tržištu i da će biti očuvana.

Različite vrste finansijskih rizika, osim toga, usko su međusobno povezane, što može značajno povećati ukupan profil rizičnosti banaka. Na primjer, devizna banka je općenito izložena deviznom riziku, ali će također biti izložena dodatnom riziku likvidnosti i kamatne stope ako ima otvorene pozicije ili dospijeća potraživanja i obaveza u neto fjučers poziciji.

Rizik depozita - rizik povezan sa mogućnošću nepovrata depozita (neisplate potvrda o depozitu). Ovaj rizik je prilično rijedak i povezan je s neuspješnim odabirom komercijalne banke za implementaciju depozitne operacije organizacije.

45. Međunarodne finansijske i kreditne institucije.

MEĐUNARODNE FINANSIJSKE INSTITUCIJE

U cilju razvoja saradnje i osiguranja integriteta i stabilizacije svjetske ekonomije, uglavnom nakon Drugog svjetskog rata, stvorene su međunarodne monetarne i finansijske organizacije. Među njima vodeći su Međunarodni monetarni fond (MMF) i Svjetska banka(WB).

MMF i WB grupa jesu zajedničke karakteristike. Oni su organizovani po analogiji sa akcionarskim društvom. Dakle, udio udjela u kapitalu određuje mogućnost uticaja zemlje na njihove aktivnosti. Sjedište MMF-a i Svjetske banke nalazi se u Washingtonu. Grupa Svjetske banke uključuje Međunarodnu banku za obnovu i razvoj (IBRD) i tri njene filijale.

Glavni zadaci MMF-a su sljedeći:

– promovisanje uravnoteženog rasta međunarodne trgovine;

- davanje kredita zemljama članicama za prevazilaženje valutnih poteškoća povezanih sa deficitom njihovog platnog bilansa;

– ukidanje valutnih ograničenja;

– međudržavni valutna regulacija praćenjem usklađenosti sa strukturnim principima globalnog monetarni sistem utvrđeno statutom fondacije.

IBRD, kao i MMF, obezbjeđuje ne samo stabilizacijske, već i strukturne zajmove. Njihove aktivnosti su međusobno povezane.

Specifičnost IBRD-a je da ima tri ogranka:

1) Međunarodno udruženje za razvoj (IDA, osnovano 1960. godine), daje povlašćene beskamatne kredite;

2) Međunarodni finansijska korporacija(IFC, osnovan 1956.), stimuliše pravac privatnih investicija u industriju zemalja u razvoju;

Multilateralna agencija za garancije ulaganja (MIA, osnovana 1988.) obezbjeđuje osiguranje.

Međunarodne finansijske institucije - MMF i WB grupa - igraju važnu ulogu u regulisanju međunarodnih kreditnih odnosa.

Evropska banka Rekonstrukcija i razvoj (EBRD) je osnovana 1990. godine sa sjedištem u Londonu. Dom Cilj EBRD-a– doprinose tranziciji na tržišnu ekonomiju u državama bivši SSSR, zemlje Centralne i Istočne Evrope. EBRD pozajmljuje projekte samo u određenim granicama.

EBRD je specijalizovana za kreditiranje proizvodnje, pružanje tehničke pomoći za rekonstrukciju i razvoj infrastrukture, ulaganja u kapital, posebno za privatizovana preduzeća. Primarne oblasti aktivnosti EBRD-a, uključujući i Rusiju, su finansijski i bankarski sektor, energetika, telekomunikaciona infrastruktura, transport, Poljoprivreda.

Regionalne monetarne i finansijske organizacije zapadnoevropskih integracija sastavni su dio njene institucionalne strukture. Njihov cilj je jačanje integracije i stvaranje ekonomske, monetarne i političke unije (EU). Glavne regionalne institucije EU su: Evropska investiciona banka (EIB, Luksemburg), Evropski razvojni fond (EDF, 1958), Evropski fond za orijentaciju i garanciju za poljoprivredu (1969), Evropski fond regionalni razvoj(ERDF, 1975), Evropski monetarni institut (EMI, Frankfurt na Majni, 1994).

Posebno mjesto među međunarodnom monetarnom kreditne organizacije zauzela Banka za međunarodna poravnanja (BIS, Bazel, 1930). U suštini to je banka centralnih banaka. BIS im olakšava saradnju, prihvata njihove depozite i daje kredite.

Međunarodne finansijske i kreditne institucije nastali su i posluju na osnovu međudržavnih sporazuma u cilju regulisanja međ ekonomskih odnosa. To uključuje: Banku za međunarodna poravnanja (BIS), MMF, Grupaciju Svjetske banke, Evropsku banku za obnovu i razvoj (EBRD), Evropsku centralnu banku (ECB).

Banka za međunarodna poravnanja (BIS) je najstarija finansijska institucija na svijetu. Osnovan je 1930. godine na osnovu Haškog sporazuma centralnih banaka šest zemalja (Belgija, Velika Britanija, Njemačka, Italija, Francuska, Japan) i Konvencije ovih država sa Švicarskom, gdje se nalazi BIS (Bazel). Osnivači BIS-a i početni upisnici njegovih dionica bile su, uz centralne banke ovih zemalja, američke komercijalne banke na čelu s bankarskom kućom Morgan. Banke federalnih rezervi SAD-a imaju korespondentski odnos sa BIS-om. Predstavnici SAD učestvuju na forumima koje organizuje BIS. Za razliku od MMF-a i Svjetske banke, vodeću poziciju u BIS-u imaju zemlje zapadne Evrope.

BIS je međunarodna banka centralnih banaka. Trenutno, BIS uključuje 34 zemlje, uključujući Rusiju (od 1996. godine).

Glavne aktivnosti BMR-a:

1) unapređenje saradnje između centralnih banaka u oblasti monetarne i devizne politike u cilju stabilizacije međunarodnih monetarno-kreditnih odnosa (obavlja zajedničke devizne intervencije centralnih banaka u cilju podrške kursevima vodećih valuta, organizuje sastanke guvernera centralnih banaka u cilju koordinacije svjetskih monetarnih i kreditna politika);

2) agent i menadžer u raznim međunarodnim valutnim, obračunskim i finansijskim transakcijama, poverenik ili banka depozitar za međunarodne kredite;

3) davanje premosnog kredita za koji garantuje centralna banka zemljama koje čekaju kredit MMF-a;

4) vodeći informaciono-istraživački centar. Godišnji izvještaji BIS je jedna od najuglednijih ekonomskih publikacija u svijetu.

Kreirano pod BIS-om Bazelski komitet za bankarsku superviziju objavio periodično ažuriran Bazelski konkordat o problemu unapređenja bankarske supervizije (posebno za međunarodno poslovanje banaka), razvio Bazelski sporazum (1988) o međunarodnom objedinjavanju obračuna kapitala i kapitalnih standarda (Basel-1). Vodeće banke, uključujući i ruske, moraju se pridržavati ovih zahtjeva. Početkom 2000-ih razvijeni su novi zahtjevi (Basel-2) za utvrđivanje adekvatnosti kapitala uzimajući u obzir rizike, bankarsku superviziju i usklađenost sa tržišnom disciplinom (transparentnost i pouzdanost informacija).

Međunarodni monetarni fond (MMF) prepoznat kao glavno međudržavno tijelo za regulisanje svjetskih monetarnih i kreditnih odnosa. MMF ima status specijalizovane agencije Ujedinjenih nacija. Osnovan je na Međunarodnoj monetarno-finansijskoj konferenciji UN-a (1944.) u Bretton Woodsu (SAD) i počeo je s radom 1946. Sjedište upravnih tijela je Washington (SAD). 184 zemlje su članice MMF-a (2004). Rusija je postala članica MMF-a 1992. godine.

Kapital MMF-a čine doprinosi zemalja članica. Svaka zemlja ima kvotu, izraženu u specijalnim pravima vučenja (SDR), koja određuje iznos upisa (doprinosa) u kapital MMF-a. Veličina kvote je određena na osnovu udjela zemlje u svjetskoj ekonomiji. Broj glasova koje zemlja članica ima u upravnim tijelima MMF-a zavisi od veličine kvote.

Glavne aktivnosti MMF-a:

1) uređuje međunarodne valutni odnosi a) stvaranje međunarodnih likvidnih sredstava u obliku SDR-a za povećanje rezervi zemalja članica, b) regulisanje režima deviznog kursa zemalja članica, c) traženje od njih ukidanje valutnih ograničenja na tekuće međunarodne transakcije;

2) uređuje međunarodne kreditne odnose a) davanjem kredita zemljama članicama, b) davanjem kreditora i zajmoprimaca posredničke usluge, kao i c) kao garant solventnosti zemalja dužnika (postizanje sporazuma o davanju zajma od strane MMF-a smatra se pokazateljem međunarodnog povjerenja u zemlju zajmoprimca);

3) vrši stalni nadzor a) makroekonomske i monetarne politike zemalja članica i b) stanja svjetske privrede. Od država se traži da redovno dostavljaju Fondu širok spektar informacija o stanju njihove ekonomije.

Svjetska banka, ili grupa svetske banke je specijalizirana agencija Ujedinjenih naroda. Grupa uključuje: Međunarodnu banku za obnovu i razvoj (IBRD) i četiri njegove podružnice(Međunarodno udruženje za razvoj (MAR), Međunarodna finansijska korporacija (IFC), Multilateralna agencija za garancije ulaganja (MAGI) i Međunarodni centar za rješavanje investicionih sporova ( ICSID). Mjesto boravka – Washington.

Glavna struktura WB grupe je IBRD. Osnovan je istovremeno sa MMF-om na osnovu sporazuma iz Breton Vudsa 1944. godine, počeo je da funkcioniše 1946. godine. Neophodan uslov za članstvo u IBRD-u je pristupanje MMF-u. Aktivnosti IBRD-a i MMF-a međusobno su povezane, međusobno se nadopunjuju.

Svrha stvaranja IBRD je bila akumulacija kapitala sa svetskog tržišta za finansiranje privrede zapadnoevropskih zemalja, potkopane kao rezultat 2. svetskog rata. Od sredine 1950-ih. IBRD prelazi na kreditiranje ekonomija zemalja u razvoju. Devedesetih godina predmet njenog djelovanja su zemlje sa ekonomijama u tranziciji. Rusija je članica IBRD-a od 1992. godine.

Glavne aktivnosti IBRD-a:

1) investicione aktivnosti V zemlje u razvoju u širokom spektru oblasti (zdravstvo, obrazovanje i okruženje, infrastrukturno, strukturno ekonomske reforme);

2) analitičke i savjetodavne djelatnosti za ekonomska pitanja;

3) posredovanje u preraspodeli resursa između bogatih i siromašnih zemalja.

IBRD daje dugoročne kredite (15-20 godina), kako stabilizacijske tako i strukturne (za implementaciju programa usmjerenih na strukturne reforme u privredi).

Prvo regionalne razvojne banke nastali su 60-ih godina. u Latinskoj Americi (Inter-American Development Bank - IDB), Afrika (Afrička razvojna banka - AfDB), Azija (Azijska razvojna banka - ADB). Main svrhu njihovog stvaranja dugoročno kreditiranje razvojnih projekata pojedinih regiona (infrastrukturni projekti, projekti razvoja preduzeća u ekstraktivnoj i prerađivačkoj industriji).

Osnovana 1990. godine Evropska banka za obnovu i razvoj (EBRD). Lokacija - London. glavni cilj EBRD treba da promoviše tranziciju zemalja Centralne i Istočne Evrope, uključujući ZND, na tržišnu ekonomiju, razvoj privatne preduzetničke inicijative i promociju investicija u regionu.

Glavni objekti kreditiranja EBRD-a su privatne firme ili državna preduzeća koja se privatizuju, novoosnovane kompanije, uključujući zajednička ulaganja sa stranim kapitalom. EBRD sarađuje sa drugim investitorima i zajmodavcima na obezbjeđivanju zajmova i garancija i na ulaganju u kapital.

Glavne aktivnosti EBRD-a:

1) finansijski, bankarski sektor, energetika, telekomunikaciona infrastruktura, saobraćaj, poljoprivreda;

2) podrška malim preduzećima;

3) savetodavne usluge u izradi razvojnih programa;

4) pomoć u privatizaciji preduzeća, njihovim strukturnim

restrukturiranje i modernizacija.

Evropska centralna banka (ECB) je nadnacionalna centralna banka. Zauzima vodeću poziciju u strukturi institucija odgovornih za održavanje stabilnosti eura i ukupne makroekonomske ravnoteže u Evropskoj uniji (EU).

Formiraju ECB i 12 centralnih banaka zemalja eurozone Eurosistem. Evrosistem predvođen ECB:

1) izdaje singl evropska valuta;

2) razvija i snosi odgovornost za sprovođenje jedinstvene monetarne (monetarne i kreditno-kursne) politike (definisanje ciljeva rasta cena i novčane mase, utvrđivanje stope refinansiranja);

3) utvrđuje granicu budžetskog deficita i izriče sankcije zemljama učesnicama koje ga prekorače.

U skladu sa Ugovorom iz Maastrichta, osnovan je i počeo sa radom 1. januara 1999. godine. evropski sistem centralne banke (ESCB), koju čine ECB i centralne banke zemalja članica EU.

primarni cilj stvaranje ESCB – promovisanje zajedničkog ekonomska politika EU. Ovaj cilj definiše zadataka ESCB:

skladištenje i upravljanje službenim rezervama devize države članice;

promocija ujedinjenog sistem plaćanja međusobna veleprodaja u realnom vremenu (TARGET);

promovisanje efektivnog nadzora nad radom finansijskih i kreditnih institucija.

Banke su glavni učesnici na finansijskom tržištu: od njihovog stabilnog funkcionisanja zavisi ukupan razvoj ruske privrede. U uslovima sve veće nestabilnosti domaćih i svetskih finansijskih tržišta, problem očuvanja finansijsku stabilnost bankarski sistem Rusija.

Razorne posljedice aktuelne ekonomske krize dovele su u pitanje efikasnost mnogih osnovnih principa savremenog finansijskog upravljanja, uključujući i pitanja efektivnosti upravljanja. finansijski rizici banke.

U toku ekonomska situacija osnovni uslov za održavanje finansijske stabilnosti je formiranje i implementacija sistema upravljanja finansijskim rizicima, koji treba da bude efikasan kako u relativno stabilnom eksternom okruženju, tako i tokom krize. Efikasnost alata za upravljanje finansijskim rizicima za banke zavisi od unapređenja naučnih i metodoloških osnova upravljanja bankarskim rizicima.

Pod kategorijom „bankarski rizik“ se u radu podrazumijeva vjerovatnoća odstupanja od planiranih pokazatelja poslovanja banke zbog aktivnog pasivne operacije kreditna institucija, država korporativno upravljanje i uticaj faktora sredine.

Bankarski rizik ne treba posmatrati samo kao negativnu pojavu. Naprotiv, prisustvo rizika se u određenoj mjeri može smatrati faktorom dinamičnog razvoja bankarskog sektora privrede. Imajte na umu da ima smisla donositi rizične finansijske odluke samo ako se od rizične operacije očekuje pozitivan ekonomski rezultat. Ako, čak i pod povoljnim uslovima, operacija ne donosi nikakav prihod, onda je neophodno u potpunosti eliminisati rizik. Pri tome treba imati na umu da banka koja uvijek odbija rizične poslove gubi mogućnost daljeg povećanja profita i daljeg razvoja.

U procesu grupisanja bankarskih rizika mogu se izdvojiti različite komponente klasifikacije i to: finansijske; privremeni; mjesto formiranja; stepen uticaja na glavne poslove banke; sposobnost predviđanja i upravljanja.

Primjeri klasifikacije bankarskih rizika prema gore navedenim kriterijima prikazani su u tabeli 1.

Tabela 1

Primjeri klasifikacije bankarskih rizika

Vrste bankarskih rizika

H. Van Gruning, S.

Brajonović - Bratanović

finansijski: neto (kreditni, rizik likvidnosti i

solventnost) i špekulativne (kamate, valuta i tržište); operacione sale; posao; hitan slučaj

rizici bilansnog i vanbilansnog poslovanja; rizici

pasivno poslovanje (depozit); rizici aktivne operacije(kreditni, valutni, portfolio, investicija, rizik likvidnosti)

S. Kozmenko,

F. Shpyg, I. Voloshko

rizici povezani sa karakteristikama kupaca; bankarski rizici

poslovanja: rizici aktivnog poslovanja (kreditni, portfolio, rizik likvidnosti) i rizici pasivnog poslovanja (emisija, depoziti, rizici zbog vrste banke)

T. Osipenko

kredit; tržište; rizik likvidnosti; operativni rizici;

pravni; rizici upravljanja

Y. Potiyko

kredit; procenat; valuta; rizik tržišta hartija od vrijednosti;

rizik prijevremenog povrata depozita

L. Primostka

rizik likvidnosti; kredit; rizik od insolventnosti; rizik

varijabilnost

Nudimo sljedeću klasifikaciju bankarskih rizika:

1. Finansijski rizici - velika vjerovatnoća utvrđivanja kvantitativne vrijednosti rizika. Finansijski rizici se odnose na interne rizike koji nastaju u procesu obavljanja aktivnih i pasivnih poslova banke.

2. Operativni rizici - mala vjerovatnoća utvrđivanja kvantitativne vrijednosti rizika. Operativni rizici se odnose na interne rizike i odnose se na efektivnost korporativnog upravljanja i organizaciju bankarskog poslovanja.

3. Funkcionalni rizici su povezani sa eksternim okruženjem banke i gotovo ih je nemoguće kvantifikovati.

U krizi se najjače povećava veličina finansijskih rizika, koji uključuju:

1. Kreditni rizik - vjerovatnoća odstupanja od planiranih pokazatelja zbog neizvršavanja obaveza dužnika prema banci. Preporučljivo je kreditni rizik podijeliti na pojedinačni (konkretna druga ugovorna strana banke) i portfolio (ukupan dug prema banci).

2. Rizik likvidnosti - vjerovatnoća odstupanja od planiranih pokazatelja zbog gubitka ravnoteže između aktive i pasive banke (bilansni rizik) i nemogućnosti privlačenja finansijskih sredstava za realizaciju strateških razvojnih ciljeva (rizik tržišne likvidnosti).

3. Valutni rizik- vjerovatnoća odstupanja od planiranih pokazatelja zbog promjena kurs. Sa dugom otvorenom valutnom pozicijom, devalvacija nacionalna valuta poboljšava profitabilnost banke; revalorizacija se pogoršava. Sa kratkom valutnom pozicijom, devalvacija nacionalne valute pogoršava nivo profitabilnosti; revalorizacija - poboljšava.

4. Kamatni rizik- vjerovatnoća odstupanja od planiranih pokazatelja zbog promjene kamatnih stopa.

5. Rizik akcija - vjerovatnoća odstupanja od planiranih pokazatelja zbog promjene vrijednosti hartija od vrijednosti ili dr. finansijski instrumenti Na tržištu.

Glavne metode za određivanje kvantitativne procjene navedenih finansijskih rizika banke prikazane su u tabeli 2.

tabela 2

Metode procjene finansijskog rizika banke

	finansijski rizik	Prednosti metode	Nedostaci metode
1. Statistički:	kredit	visoka definicija veličina gubitaka i vjerovatnoća realizacija rizika u uobičajenim uslovima	nužnost obrada velike količine statističkih informacija. Niska efikasnost procjene u vremenima krize
1.1 "Monte" metoda
1.2 Z-model Altman
1.3 Cheser model
1.4 Duran model
1.5 VaR - metod	kredit, valuta, dionica
2. Stručnjak 2.1 Delphi metoda	kredit, valuta, procenat,	efektivno u uslovi nedostatka ili odsustva	subjektivno karakter

2.2 Metoda stabla odlučivanja	dionica	pouzdane informacije.
	kredit	efektivna kriza	uslovima
3. Analitički: 3.1 trajanje	dionica	Uključuje mogućnosti faktorska analiza parametri. Visoka efikasnost evaluacije u krizi		radno intenzivan
3.2 stres testiranje	valuta, dionica
3.3 GAP analiza	postotak
4. Metoda analogija	kredit, likvidnost, valuta, dionice, kamata	efikasnost evaluacije u uobičajenim uslovima		teško stvoriti slični uslovi
5. Kombinovano		sinergijski Efekat. Visoka efikasnost u normalnim i kriznim uslovima		puno vremena, zahtijeva obradu statističkih, finansijskih i upravljačkih informacija

Većina statističkih metoda - da bi se utvrdila vjerovatnoća realizacije rizika i odredila njegova veličina - koristi se statistikom dobiti i gubitaka banaka. Ove metode se zasnivaju na teoriji distribucije vjerovatnoće slučajnih varijabli.

Neke metode stručnih procjena su slične statističkim. Osnovna razlika je u tome što ekspertske metode uključuju analizu procjena različitih stručnjaka (internih ili eksternih stručnjaka). Stručna procjena se može dobiti kako nakon izvođenja relevantnih studija, tako i korištenjem stečenog iskustva vodećih stručnjaka.

Zauzvrat, analitičke metode su zasnovane na teoriji igara i uključuju sljedeće korake: 1) odabir ključnog indikatora (na primjer, stopa povrata); 2) utvrđivanje faktora spoljašnjeg i unutrašnjeg okruženja koji utiču na izabrani indikator;

3) izračunavanje vrednosti indikatora pri promeni faktora spoljašnjeg ili unutrašnjeg okruženja.

Analogna metoda se koristi u analizi novog bankarski proizvodi ili poslovne linije kreditne institucije. Suština ove metode je prenošenje slične situacije na predmet proučavanja. Glavni nedostatak ove metode je što je veoma teško stvoriti uslove u kojima bi se prošlo iskustvo ponovilo.

Kao što se može vidjeti iz tabele 2, prednost kombinovane metode je u tome što koristi prednosti svih gore navedenih metoda (na primjer, statistička metoda, kao rezultat procjene prošlosti, može se dopuniti analitičkom metodom) . Pored toga, kombinovana metoda je efikasna i u običnim i u kriznim uslovima.

Treba napomenuti da se formiranje sistema upravljanja finansijskim rizicima u bankama odvija u tri faze:

1. Pripremna faza uključuje formalizaciju sistema poslovni procesi jar; opis postupaka kontrole i donošenja odluka; razvoj metoda procjene rizika i predviđanja; određivanje kolegijalnih organa i odjeljenja koji će biti direktno uključeni u upravljanje finansijskim rizicima; sastavljanje mapa finansijskog rizika od strane centara odgovornosti banke (tabela 3).

Tabela 3. Definicija finansijskih rizika po glavnim centrima odgovornosti banke

odgovornost

Poslovna područja

finansijski rizici

Ministarstvo finansija

Optimizacija i regulacija tok novca

banka, kupovina i prodaja valute za klijente i sopstvene potrebe na međubankarskom tržištu Rusije, privlačenje i plasman sredstava na međubankarskom tržištu Rusije i međunarodnim tržištima

likvidnost,

procenat, valuta

Kontrola

korporativno poslovanje

Pružanje širokog spektra usluga klijentima

kreditiranje, transakcije sa zadužnicama, privlačenje sredstava od pravnih lica

kredit,

valuta, procenat

Kontrola

individualni posao

Prodaja bankarskih proizvoda fizičkim licima

klijentima banke, optimizacija troškova usluga za pojedinci

kredit,

valuta, procenat

Kontrola

investiciono poslovanje

Izdavanje sopstvenih hartija od vrednosti, organizacija

kupovina i prodaja hartija od vrijednosti u ime klijenata, obavljanje poslova na tržištu hartija od vrijednosti u svoje ime, preuzimanje osiguranja, ulaganje u ovlaštene fondove i vrijednosne papire pravna lica, upravljanje povjerenjem sredstva i hartije od vrijednosti po ugovorima sa pravnim i fizičkim licima

dionica

2. Proceduralna faza sistema upravljanja finansijskim rizikom banke uključuje razvoj procedura za postavljanje limita; koncept minimiziranja finansijskih rizika; procedure za preispitivanje glavnih parametara politike limita banke; procedure osiguranja, hedžing itd.

3. Faza integracije uključuje analizu zahtjeva za kvantitetom i kvalitetom informacija koje prima automatizovani sistem upravljanje finansijskim rizikom; izradu preporuka za uvođenje mehanizma za upravljanje finansijskim rizicima u korporativnom sistemu banke; izradu faznog plana za implementaciju sistema upravljanja finansijskim rizicima.

Razmotrite glavne alate za upravljanje finansijskim rizikom banke:

1. Osiguranje (bankashurance) - jedan od elemenata prenosa finansijskih rizika banke. U procesu korištenja ovog alata, treba imati na umu da, prvo, nisu svi finansijski rizici podložni osiguranju, a drugo, veći iznos rizika se prevodi u osiguravajuće društvo, veći je trošak plaćanja odgovarajućeg polisa osiguranja. Stoga je jedan od glavnih problema u implementaciji bankassurancea odrediti koje rizike ima smisla ostaviti u banci, napraviti dodatne troškove za njihovo smanjenje, a koje prenijeti na osiguravača, čineći dodatne troškove za plaćanje polise BBB. .

2. Hedžing – smanjenje finansijskih rizika banke uz pomoć derivata finansijskog tržišta: fjučersa, terminskih termina, svopova i opcija (prednosti i nedostaci derivata prikazani su u tabeli 4).

3. Diverzifikacija je alat za smanjenje finansijskih rizika alociranjem bankarskih resursa u različita sredstva ili aktivnosti (na primjer, kreditiranje korporativnih klijenata iz različitih sektora privrede).

Tabela 4

Prednosti i nedostaci derivata zaštite od finansijskog rizika

Derivat

alat

Prednosti

Nedostaci

individualni karakter

sklapanje dogovora; bez provizije; ne zahteva dnevnu revalorizaciju po tekućem kursu ili kursevima

Niska likvidnost

alat; poteškoće u pronalaženju druge ugovorne strane

Visoka likvidnost instrumenta;

obezbjeđivanje blagovremenosti i potpunosti plaćanja sa berze

Standardni uslovi

sporazumi; ograničena fleksibilnost u pogledu uslova i drugih uslova ugovora

4. Limiti su alat za smanjenje finansijskih rizika banke ograničavanjem vrijednosti otvorene pozicije pod rizikom (primjeri ograničenja prikazani su u tabeli 5)

Tabela 5. Limiti finansijskih rizika banke

Finansijski
Kredit	Ograničenja za pojedinačne ugovorne strane
	Geografske granice koncentracije
	Granice koncentracije u industriji
likvidnost	Ograničenja kumulativnih praznina
Stock	Ograničenja promjene vrijednosti investicionog portfelja banke
Postotak	Ograničenje ukupne osjetljivosti na fluktuacije kamatnih stopa
Postotak	Granice kamatnog jaza
Valuta	Ograničenja otvorenih valutnih pozicija za svaku valutu
Valuta	Ograničenje ukupne otvorene devizne pozicije banke

5. Sekjuritizacija imovine je alat za transformaciju kreditnog rizika portfelja banke u finansijske instrumente berza. U sekjuritizaciji, banka "proda" cijeli ili dio svog kreditnog portfelja, zadužujući ga iz bilansa stanja prije dospijeća, i prenosi pravo na primanje glavnice i kamate na njega na novog kreditora, ne nužno banku.

6. Formiranje rezervi se sastoji u akumulaciji dijela sredstava banke, koja se naknadno usmjeravaju na „otplatu“ nevraćenih sredstava. Glavni problem u formiranju rezervi je procjena potencijalnih posljedica rizika.

Zaključci. Savremeni krizni fenomeni postavljaju problem formiranja kvalitativno novih metodoloških osnova bankarskog menadžmenta. Ovo je, naravno, praćeno aktuelizacijom pitanja povećanja efikasnosti upravljanja finansijskim rizicima kreditne institucije. Raznolikost finansijskih rizika, metoda njihove procjene i upravljanja ukazuje na potrebu stalnog osavremenjivanja sistema upravljanja rizicima banke.

Bibliografija

1. Grüning H. Wang. Analiza bankarskih rizika. Sistem za procjenu korporativnog upravljanja i upravljanja finansijskim rizikom / H. Van Gruning, S. Brayonovich-Bratanovych. - M. : Ves Mir, 2004. - 150 str.

2. Zotov V. A. Bankarski rizici u praksi / V. A. Zotov. - Biškek: 2000. - 128 str.

3. Kozmenko S. M. Strateško upravljanje bankom: Navch. posib. / CM. Kozmenko, F. I. Špyg, I. V. Voloshko. – Sumi: Univerzitetska knjiga, 2003. – 734 str.

4. Osipenko T. V. O sistemu rizika bankarstvo/ T. V. Osipenko // Novac i kredit. - 2000. - br. 4. - S. 28–30.

5. Potiyko Yu. Teorija i praksa upravljanja raznim vrstama rizika u poslovnim bankama / Yu. Potiyko // Bilten NBU. - 2004. - br. 4. - S. 58–60.

6. Upravljanje bankarskim rizicima: Navch. posib. / po zag. ed. L. O. Primostki. - K. : KNEU, 2007. - 600 str.

7. Finansijski rizici banaka: teorija i praksa upravljanja krizama: monografija / VV Bobil; Dnipropetr. nat. un-t zalizn. transp. ja sam. akademik V. Lazarjan. - Dnjepropetrovsk, 2016. - 300 str.

U svom poslovanju poslovne banke su izložene brojnim rizicima. IN opšti pogled bankarski rizici se dijele na četiri kategorije: finansijski, operativni, poslovni i hitni.

finansijski rizici, zauzvrat, uključuju dvije vrste rizika: čisti i špekulativni. čisti rizici, uključujući kreditni rizik, rizik likvidnosti i solventnosti, ako se ne upravlja na odgovarajući način, može dovesti do gubitka banke. Špekulativni rizici finansijska arbitraža može rezultirati dobiti ako se arbitraža obavi ispravno, ili gubitkom u suprotnom. Treba napomenuti da su glavne vrste špekulativnog rizika: kamatni, valutni i tržišni (ili pozicioni).

Različite vrste finansijskih rizika su takođe usko povezane jedni s drugima, što može značajno povećati ukupan profil rizičnosti banaka. Na primjer, devizna banka je tradicionalno izložena deviznom riziku, ali će biti izložena i dodatnom riziku likvidnosti i kamatne stope ako ima otvorene pozicije ili dospijeća potraživanja i obaveza u neto fjučers poziciji.

Operativni rizici zavise od: ukupne poslovne strategije banke; njegova organizacija; funkcionisanje internih sistema, uključujući kompjuterske i druge tehnologije; dosljednost politika i procedura banke; mjere usmjerene na sprječavanje grešaka u upravljanju i protiv prijevara. Poslovni rizici su povezani sa eksternim okruženjem bankarskog poslovanja, uklj. sa makroekonomskim i političkim faktorima, pravnim i regulatornim uslovima, kao i sa opštom infrastrukturom finansijskog sektora i platnog sistema. Vanredni rizici obuhvataju sve vrste egzogenih rizika, koji u slučaju nekog događaja mogu ugroziti poslovanje banke ili narušiti njeno finansijsko stanje i adekvatnost kapitala.

Okarakterizirajmo finansijske rizike koji teže čistim rizicima, odnosno koji u slučaju rizičnog događaja dovode samo do negativnih posljedica.

Rizik depozita– rizik povezan sa mogućnošću nepovrata depozita (neiskupljenje depozitnih potvrda). Ovaj rizik je prilično rijedak i povezan je sa neuspješnim izborom komercijalne banke za depozitne poslove preduzeća. Važno je napomenuti da se, međutim, uz sve ovo, slučajevi implementacije depozitnog rizika sreću ne samo u našoj zemlji, već iu zemljama sa razvijenom tržišnom ekonomijom. U inostranstvu osiguravač ove vrste rizika je banka, a osiguranje se vrši u obaveznom obliku.

Kreditni rizik- rizik vezan za opasnost da zajmoprimac ne plati glavnicu i kamatu povjeriocu. Razlozi za nastanak kreditnog rizika mogu biti nesavjesnost zajmoprimca, pogoršanje konkurentske pozicije određene kompanije, te nepovoljna ekonomska situacija.

57. Investicione banke, njihove funkcije i poslovanje

Investicione banke su posebne kreditne institucije koje finansiraju i pozajmljuju investicije. Ove banke su neidentične bankarske institucije, što je posljedica specifičnosti tržišta kreditnog kapitala i razlika u bankarskom zakonodavstvu pojedinih djelatnosti. razvijena zemlja Tako je klasični tip američke investicione banke odobren Zakonom o bankama iz 1935. (Gloss-Steagall Act). U skladu sa ovim zakonom, poslovnim bankama je zabranjeno bavljenje investicionim poslovima, izuzev poslovanja sa državnim i opštinskim obveznicama. Takvi poslovi se sastoje u sticanju dijela državnih i općinskih obveznica, organiziranju plasmana određenog udjela istih među stanovništvom, obavljanju poslova upisa obveznica i isplatnih kupona (cup-off kupona za obveznice, davanja prava na primanje određene iznos kamate nakon određenog vremenskog perioda).

Osnovna funkcija investicione banke u Sjedinjenim Državama je emisiona funkcija - pregovaranje sa komercijalnim i industrijskim kompanijama o izdavanju novih dionica i obveznica i tehnička priprema takvih emisija uz preuzimanje obaveza za stavljanje vrijednosnih papira na tržište i sticanje onaj njihov dio koji neće biti stavljen na pretplatu.

Karakteristična karakteristika akumulacije novčanog kapitala američkih investicionih banaka je privlačenje štednje ne samo od najbogatijih segmenata stanovništva, već i od malih investitora sa niskim prihodima - sitne buržoazije, farmera i relativno dobro plaćenih radnika i zaposlenih. .

U evropskim industrijskim zemljama ne postoji tako jasna razlika između komercijalnih i investicionih banaka. Dakle, u Velikoj Britaniji su investicione operacije tradicionalno trgovačke banke. Najuticajniji od njih (oko 60) su članovi Udruženja investicionih banaka. Od 1970. godine komercijalne banke su aktivno napadale ovo područje.

U Francuskoj finansiranje i pozajmljivanje kapitalnih investicija vrše posebne kreditne institucije, među kojima vodeće mjesto zauzima Nacionalni kredit (Creditational). Ova banka distribuira državne subvencije, daje kredite na period od 7-15 godina i daje garancije za kredite.

u Njemačkoj investicione banke pošto nezavisne institucije nisu dobile distribuciju. Ovdje banke kombinuju i kratkoročne i dugoročne investicione operacije. Istovremeno, vodeće mjesto na tržištu kreditnog kapitala u zemlji zauzimaju bruto banke (njemačke, Drezdenske i komercijalne).

Funkcije investicionih banaka i dugoročnih investicionih banaka u istočnoj Evropi obavljaju narodne, nacionalne i državne banke (Bugarska, Mađarska) ili specijalizovane banke (Rumunija). Struktura i funkcije ovih banaka se sistematski mijenjaju. Tako je 1948. godine odobrena Praška investiciona banka koja je do 1950. obezbjeđivala finansiranje i dugoročne kredite za kapitalnu izgradnju uključenu u državni plan. Godine 1959. njegove funkcije su prenesene na Državnu banku.

Investiciona banka Rumunije je specijalizovana banka za finansiranje i dugoročno kreditiranje industrije, građevinarstva, komunikacija, trgovine, sa izuzetkom poljoprivrede, prehrambene industrije i vodoprivrede.

U Japanu dugoročne kredite izdaju i javne i privatne banke. Na primjer, Japanska razvojna banka se bavi kreditiranjem industrije, građevinarstva, energetike i transporta, koja je na drugom mjestu među državnim kreditnim institucijama u zemlji po obimu datih kredita. Ovoj banci je povjereno povlašteno kreditiranje (po niskim kamatnim stopama i na period od najmanje godinu dana) sektorima privrede u kojima privatne banke imaju mali interes za kreditiranje (razvojni rizik, visok kapitalni intenzitet, trajanje obrta kapitala, nerentabilnost proizvodnja itd.). Značajna razlika između kamatnih stopa na bankarske kredite i povoljnijih stopa na tržištu kreditnog kapitala pokriva se iz državnog budžeta.

Samo nekoliko zemalja u razvoju sa relativno razvijenim kapitalističkim sektorom privrede ima investicione banke: u Latinskoj Americi - Argentina, Bolivija, Brazil, Meksiko; u jugoistočnoj Aziji - Malezija, Singapur, Hong Kong (sada dio Kine), Južna Koreja; u Africi - Gani, Nigeriji, kao iu nekim zemljama francuskog franka. Investicione banke postoje uz regionalne razvojne banke u zemljama u razvoju: Azijska razvojna banka, koja daje dugoročne kredite za razvojne projekte u Aziji i Pacifiku; Međuamerička razvojna banka, koja promoviše razvoj ekonomija Latinske Amerike; Afrička razvojna banka, koja promovira ekonomski razvoj afričkih i brojnih neafričkih država. Međunarodne kreditne institucije takođe igraju značajnu ulogu u investiranju u zemlje u razvoju: Međunarodna banka za obnovu i razvoj, arapske investicione kompanije i druge međunarodne organizacije.

Budući da je glavni zadatak investicionih banaka finansiranje i kreditiranje investicija, razmotrite koncept i vrste ulaganja.

[Investicija - dugoročna ulaganja kapital u industriji, poljoprivredi, transportu, građevinarstvu i drugim industrijama. Svrha investicionih aktivnosti je sticanje preduzetničkog prihoda ili kamata.

Ulaganja se dijele na finansijska i stvarna.

Finansijska ulaganja - ulaganja u hartije od vrijednosti (dionice, obveznice itd.) koje izdaju privatne kompanije i država, kao i bankovni depoziti i predmeti gomilanja (blaga, tj. čuvanje novca kod kuće).

Realne investicije - ulaganja u osnovna sredstva i za rast zaliha. U uslovima savremene naučne i tehnološke revolucije, uz povećanje materijalnih elemenata osnovnog kapitala, rastu investicije.

razvojem duhovnih proizvodnih snaga, intelektualni potencijal postaje najaktivniji element proizvodnje, povećavajući ulogu naučnog istraživanja, kvalifikacija, znanja i iskustva radnika. Akumulacija postaje kompleksna, a trošenje na nauku, obrazovanje, obuku i prekvalifikaciju kadrova itd. postati produktivne investicije.

Također se pravi razlika između ulaganja u proširenje i ulaganja u obnovu utrošenog osnovnog kapitala.

Izvor ulaganja u ekspanziju je dio novostvorene vrijednosti usmjerene na akumulaciju. Poduzetnici ga mobiliziraju na račun vlastite dobiti (samofinansiranje) i na tržištu kreditnog kapitala (posuđena sredstva). Izvor ulaganja u obnovu osnovnog kapitala su troškovi amortizacije.

Realne investicije u fiksni kapital karakterišu sektorske i tehnološke strukture, čiji omjeri u velikoj mjeri određuju efikasnost štednje.

Promjene u sektorskoj strukturi investicija u svim razvijenim kapitalističkim zemljama 50-70-ih godina. izraženo u izvanrednom rastu njihovog udjela u prerađivačkim industrijama, prvenstveno u inženjerstvu, građevinarstvu, transportu i komunikacijama. Tadašnji zaostatak ulaganja u rudarsku industriju i energetski kompleks bio je jedan od razloga za energetsku i sirovinsku krizu sedamdesetih godina.

Tehnološka struktura investicija određena je odnosom troškova aktivnih elemenata osnovnog kapitala (mašine, oprema) i njegovih pasivnih elemenata (zgrade, građevine). Efikasnost ulaganja obično raste sa povećanjem udjela aktivnog dijela.

Ulaganja u reprodukciju osnovnih sredstava, uz sektorsku i tehnološku strukturu kapitalnih ulaganja, karakterišu i teritorijalna i reprodukcijska struktura.

Teritorijalna struktura kapitalnih ulaganja podrazumijeva njihovu distribuciju po pojedinim regijama zemlje uz povećanje udjela investicija u oblastima koje daju najveći povrat, imaju dovoljno sirovina i energetskih resursa i potrebnu radnu snagu.

Reproduktivna struktura kapitalnih ulaganja podrazumijeva njihovo usmjeravanje u novogradnju, u tehničku

tehničkog opremanja i rekonstrukcije postojećih industrija, jer ovakvi troškovi omogućavaju ubrzanje obnove postojećih osnovnih sredstava.

Rekonstrukcija i tehničko preopremanje preduzeća omogućavaju povećanje obima proizvodnje, poboljšanje kvaliteta proizvoda i drugih tehničko-ekonomskih pokazatelja po nižim troškovima nego u izgradnji novih preduzeća. Istovremeno, rokovi za puštanje u rad novih kapaciteta se smanjuju za jedan i po do dva puta. S obzirom na to, obim tehničke preopreme i rekonstrukcije postojećeg proizvodnog aparata za poslednjih godina sistematski povećavati. Dakle, ako je 1985. godine udio kapitalnih ulaganja za ove namjene u industrijskoj izgradnji iznosio 36%, 1993. godine 51%.

Glavni udio realna investicija u razvijenim kapitalističkim zemljama su privatne investicije. Međutim, država takođe učestvuje u investicionom procesu ulaganjem u javni sektor, direktno i indirektno kroz davanje kredita, subvencija, kao i kroz sprovođenje politike ekonomske regulacije. Najveći dio državnih investicija usmjeren je u sektore infrastrukture, čiji je razvoj neophodan da bi se obezbijedio normalan tok društvene reprodukcije (nauka, obrazovanje, zdravstvo, zaštita životne sredine, saobraćaj i komunikacije).

U zemljama u razvoju povećanje investicija je sine qua non za prevazilaženje ekonomske zaostalosti. Država igra važnu ulogu u proširenju proizvodnog potencijala ovih zemalja, o čemu svjedoči značajan porast javnih investicija, čija su glavna područja ulaganja industrijska i društvena infrastruktura i prerađivačka industrija.

Za obavljanje poslova finansiranja investicija, investicione banke mobilišu dugoročni kreditni kapital i obezbjeđuju ga zajmoprimcima (preduzetnicima i državi) putem izdavanja i plasmana obveznica ili drugih vrsta dužničkih obaveza. Pored toga, investicione banke o svom trošku kupuju i prodaju pakete akcija i obveznica, kao i daju kredite kupcima hartija od vrednosti.

U svom poslovanju poslovne banke su izložene brojnim rizicima. Općenito, bankarski rizici se dijele na četiri kategorije: finansijski, operativni, poslovni i hitni.

Okarakterizirajmo finansijske rizike koji teže čistim rizicima, odnosno koji u slučaju rizičnog događaja dovode samo do negativnih posljedica.

57. Investicione banke, njihove funkcije i poslovanje

Investicione banke su posebne kreditne institucije koje finansiraju i pozajmljuju investicije. Ove banke su neidentične bankarske institucije, što je zbog specifičnosti tržišta kreditnog kapitala i razlika u bankarskom zakonodavstvu pojedinih industrijalizovanih zemalja.Tako je klasični tip američke investicione banke odobren Zakonom o bankama iz 1935. godine (Gloss -Steagall Act). U skladu sa ovim zakonom, poslovnim bankama je zabranjeno bavljenje investicionim poslovima, izuzev poslovanja sa državnim i opštinskim obveznicama. Takvi poslovi se sastoje u sticanju dijela državnih i općinskih obveznica, organiziranju plasmana određenog udjela istih među stanovništvom, obavljanju poslova upisa obveznica i isplatnih kupona (cup-off kupona za obveznice, davanja prava na primanje određene iznos kamate nakon određenog vremenskog perioda).

U evropskim industrijskim zemljama ne postoji tako jasna razlika između komercijalnih i investicionih banaka. Stoga se u Velikoj Britaniji investicionim operacijama tradicionalno vode trgovačke banke. Najuticajniji od njih (oko 60) su članovi Udruženja investicionih banaka. Od 1970. godine komercijalne banke su aktivno napadale ovo područje.

U Njemačkoj investicione banke kao nezavisne institucije nisu dobile distribuciju. Ovdje banke kombinuju i kratkoročne i dugoročne investicione operacije. Istovremeno, vodeće mjesto na tržištu kreditnog kapitala u zemlji zauzimaju bruto banke (njemačke, Drezdenske i komercijalne).

Budući da je glavni zadatak investicionih banaka finansiranje i kreditiranje investicija, razmotrite koncept i vrste ulaganja.

[Ulaganja - dugoročna kapitalna ulaganja u industriju, poljoprivredu, saobraćaj, građevinarstvo i druge industrije. Svrha investicionih aktivnosti je sticanje preduzetničkog prihoda ili kamata.

Ulaganja se dijele na finansijska i stvarna.

Finansijska ulaganja - ulaganja u hartije od vrijednosti (dionice, obveznice itd.) koje izdaju privatne kompanije i država, kao i depoziti u bankama i predmeti gomilanja (blaga, tj. držanje novca kod kuće).

Realne investicije - ulaganja u osnovna sredstva i za rast zaliha. U uslovima savremene naučne i tehnološke revolucije, uz povećanje materijalnih elemenata osnovnog kapitala, rastu investicije.

Također se pravi razlika između ulaganja u proširenje i ulaganja u obnovu utrošenog osnovnog kapitala.

Realne investicije u fiksni kapital karakterišu sektorske i tehnološke strukture, čiji omjeri u velikoj mjeri određuju efikasnost štednje.

Ulaganja u reprodukciju osnovnih sredstava, uz sektorsku i tehnološku strukturu kapitalnih ulaganja, karakterišu i teritorijalna i reprodukcijska struktura.

Reproduktivna struktura kapitalnih ulaganja podrazumijeva njihovo usmjeravanje u novogradnju, u tehničku

tehničkog opremanja i rekonstrukcije postojećih industrija, jer ovakvi troškovi omogućavaju ubrzanje obnove postojećih osnovnih sredstava.

Rekonstrukcija i tehničko preopremanje preduzeća omogućavaju povećanje obima proizvodnje, poboljšanje kvaliteta proizvoda i drugih tehničko-ekonomskih pokazatelja po nižim troškovima nego u izgradnji novih preduzeća. Istovremeno, rokovi za puštanje u rad novih kapaciteta se smanjuju za jedan i po do dva puta. Uzimajući to u obzir, posljednjih godina sistematski se povećava obim tehničke preuređenja i rekonstrukcije postojećeg proizvodnog aparata. Dakle, ako je 1985. godine udio kapitalnih ulaganja za ove namjene u industrijskoj izgradnji iznosio 36%, 1993. godine 51%.

Najveći dio stvarnih investicija u razvijenim kapitalističkim zemljama su privatne investicije. Međutim, država takođe učestvuje u investicionom procesu ulaganjem u javni sektor, direktno i indirektno kroz davanje kredita, subvencija, kao i kroz sprovođenje politike ekonomske regulacije. Najveći dio državnih investicija usmjeren je u sektore infrastrukture, čiji je razvoj neophodan da bi se obezbijedio normalan tok društvene reprodukcije (nauka, obrazovanje, zdravstvo, zaštita životne sredine, saobraćaj i komunikacije).

Uvod……………………………………………………………………………………3

Poglavlje I. Teorijske osnove finansijskih rizika banke…….………….…5

1.1. Pojam i suština bankarskih finansijskih rizika………..…………5

1.2. Vrste bankarskih finansijskih rizika…………………………………………….….8

Poglavlje II. Analiza i procjena finansijskih rizika banke………………………12

2.1. Vrste analize finansijskog rizika…………………………………………….12

2.2 Bazel II – skup standarda za procjenu finansijskih rizika banaka……….13

Poglavlje III. Upravljanje finansijskim rizikom banke na primjeru

CJSC Transcapitalbank…………………………………………………………….……19

3.1. Politika upravljanja bankarskim rizikom u TKB dd…………..19

3.2. Upravljanje kreditnim rizikom u banci "Transcapitalbank"………… 22

3.3. Analiza aktive i pasive ZAO Transcapitalbank………….……..24

Zaključak……………………………………………………………………….…….…29

Reference…………………………………………………………………………30

Uvod

Komercijalne banke su sastavni dio finansijski sistem, čija je jedna od najvažnijih funkcija obezbjeđivanje finansijskih sredstava za proces reprodukcije. Bankarski sistem je svojevrsni posrednik između vlasnika privremeno slobodnih finansijskih sredstava i privrednih subjekata kojima nedostaju, što znači da je karakteristika bankarske delatnosti rad uglavnom sa privučenim sredstvima klijenata, koja uključuju sredstva pravnih i fizičkih lica, kao npr. kao i pozajmice na međubankarskom planu finansijska tržišta. Ova aktivnost je povezana i sa mogućnošću njihovog gubitka i sa njihovim povećanjem, u krajnjoj liniji, sa rizicima. Rizici povezani sa finansijskim aktivnostima organizacije svrstavaju se u posebnu grupu rizika, koji se nazivaju finansijski rizici. Finansijski rizici igraju najznačajniju ulogu u ukupnom portfelju poslovnih rizika od svih komercijalna organizacija a posebno finansijske institucije. Povećanje stepena uticaja finansijskih rizika na finansijski učinak kreditne institucije povezano je sa brzom nestabilnošću ekonomske situacije i uslova na finansijskom tržištu, širenjem obima finansijskih odnosa organizacija, pojavom novih ruske kompanije finansijske tehnologije i alati i drugi faktori.

Za bankarstvo je najkritičnija praksa i metodologija kontrole i upravljanja bankarskim rizicima. Uspješno upravljanje rizicima najvažniji je uslov za konkurentnost i pouzdanost svake finansijske institucije. Kao što pokazuju brojni primjeri, najznačajnije vrste rizika (kreditni, investicioni, valutni) mogu dovesti ne samo do ozbiljnog pogoršanja finansijsko stanje kreditnoj instituciji, ali iu graničnom slučaju - do gubitka kapitala i stečaja. Pravilna procjena i upravljanje mogu značajno smanjiti gubitke. Osnovni zadatak upravljanja rizicima banke je da identifikuje i spreči moguće neželjene događaje, pronađe načine za minimiziranje njihovih posledica i kreira metodologije upravljanja.

Ovu temu rada odabrao sam zbog velike aktuelnosti pitanja procjene, identifikacije i upravljanja finansijskim rizicima za poslovne banke u današnje vrijeme, jer uspešno savladavanje svijetu finansijska kriza Većina ruskih banaka prvo treba da pregleda, pooštri i unese značajne promjene u svoj postojeći sistem upravljanja rizicima.

Svrha ovog rada je da se sagleda suština, glavne vrste bankarskih finansijskih rizika i principi njihove klasifikacije kao osnove za mogućnosti i načine za njihovo minimiziranje.

Pitanja strategije upravljanja bankarskim rizikom su van okvira ovog rada.

PoglavljeI. Teorijske osnove finansijskih rizika banaka

1.1. Pojam i suština bankarskih finansijskih rizika

Kao ekonomska kategorija, rizik je događaj koji se može dogoditi ili ne mora. Ako dođe do takvog događaja, moguća su tri ekonomski rezultati: negativan (gubitak, šteta, gubitak); null; pozitivno (dobitak, korist, profit).

Da bi se razjasnila suština finansijskih rizika u poslovnoj banci, treba dati definicije pojmova kao što su „finansijski rizici“ i „bankarski rizici“.

Na bilo koji ekonomska aktivnost uvijek postoji rizik od finansijskog gubitka koji proizlazi iz specifičnosti određenih poslovne transakcije. Rizik takvih gubitaka predstavlja finansijski rizici. Finansijski rizici su komercijalni rizici. Svi rizici se dijele na čiste i špekulativne. Čisti rizici znače mogućnost gubitka ili nulti rezultat. Špekulativni rizici se izražavaju u mogućnosti dobijanja i pozitivnih i negativan rezultat. Stoga se finansijski rizici klasifikuju kao špekulativni rizici.

U različitim izvorima daju se sljedeće definicije, koje su u suštini bliske: finansijski rizik- rizik koji proizilazi iz realizacije finansijskog preduzetništva ili finansijske transakcije, polazeći od činjenice da u finansijskom preduzetništvu ili valuta, ili hartije od vrednosti, ili novac deluju kao roba.

Balabanov I.T. daje sljedeće tumačenje ovog koncepta: „Finansijski rizik je špekulativni rizik u finansijskom, kreditnom i deviznom području. Finansijski rizici uključuju kreditni rizik, kamatni rizik, valutni rizik, rizik od izgubljene finansijske koristi.

U drugim izvorima može se naći sljedeća definicija: „Finansijski rizik je rizik da novčani tokovi emitenta neće biti dovoljni za ispunjavanje njegovih finansijskih obaveza. Naziva se i dodatnim rizikom (dodatni rizik) kojem su izloženi akcionari preduzeća koji koriste pozajmljena sredstva i kapital.

Općenito, finansijske rizike treba shvatiti, s jedne strane, kao opasnost od potencijalno mogućeg, vjerovatnog gubitka resursa, smanjenja prihoda, smanjenja dobiti zbog bilo kojih faktora interne i eksterne prirode (uključujući netačne radnje ili nepostupanje) koje utiču na uslove i rezultate aktivnosti.privrednog subjekta, sa druge strane, jeste verovatnoća ostvarivanja dodatne dobiti povezane sa rizikom.

Finansijski rizici imaju objektivnu osnovu zbog neizvjesnosti eksternog okruženja u odnosu na kreditnu instituciju. Eksterno okruženje uključuje objektivne ekonomske, društvene i političke uslove u kojima firma posluje i čijoj dinamici je prinuđena da se prilagođava. Neizvjesnost vanjskog okruženja je predodređena činjenicom da ovisi o mnogim varijablama, izvođačima i osobama čije se ponašanje ne može uvijek predvidjeti s prihvatljivom tačnošću. Dakle, objektivnost finansijskih rizika povezana je sa prisustvom faktora čije postojanje u krajnjoj liniji ne zavisi od aktivnosti poslovne banke. S druge strane, finansijski rizici imaju i subjektivnu osnovu, jer se uvijek realizuju preko osobe iu potpunosti su određeni odlukom menadžmenta.

Komercijalne banke su u svom poslovanju izložene brojnim rizicima. Centralno za organizaciju unutrašnja kontrola u poslovnoj banci preuzima kontrolu nad bankarskim rizicima.

Lavrushin O.I. daje sljedeće tumačenje rizika u poslovanju kreditnih institucija: „Rizici u bankarskim aktivnostima podrazumijevaju se kao mogućnost gubitka likvidnosti, kao i finansijskih gubitaka (gubitaka). Osnovna svrha interne kontrole rizika je ograničavanje rizika koje preuzimaju kreditne institucije sprovođenjem specifičnih procedura za praćenje usklađenosti sa zakonskim zahtjevima, propisima Banke Rusije, profesionalnim standardima i poslovnim praksama”.

U skladu sa navedenim, u odnosu na aktivnosti komercijalnih banaka, finansijski rizik – ovo je vjerovatnoća karakteristika događaja koji dugoročno može dovesti do gubitaka, gubitka prihoda, manjka ili primanja dodatnih prihoda, kao rezultat namjernog djelovanja kreditne institucije pod utjecajem vanjskih i unutrašnjih faktora razvoja u neizvesno ekonomsko okruženje. Glavna stvar u upravljanju rizicima banaka nije pitanje prihvatanja rizika u njegovom negativnom obliku, već razvoj i primjena takvih metoda upravljanja finansijskim rizicima koje će dovesti do dodatnih prihoda. Istovremeno, upravljanje rizicima koristi najnovija dostignuća drugih nauka, čime se ubrzava društveni napredak i utiče na sve aspekte društveno-ekonomskog života.

1.2. Vrste bankarskih finansijskih rizika

Finansijski rizici nastaju u vezi sa kretanjem finansijskih tokova i karakteriše ih velika raznolikost. Klasifikacija rizika je prilično široka. Razlozi finansijskog rizika su inflatorni faktori, rast eskontnih stopa banaka, depresijacija hartija od vrednosti itd.

Svi finansijski rizici poslovne banke podijeljeni su u dvije vrste:

1) rizici vezani za kupovnu moć novca;

2) rizici u vezi sa ulaganjem kapitala (investicioni rizici).

Rizici vezani za kupovnu moć novca uključuju sljedeće vrste rizika: inflatorni i deinflatorni rizici, valutni rizici, rizik likvidnosti.

rizik od inflacije - je rizik da, kako inflacija raste, gotovinski prihod depreciraju u smislu stvarne kupovne moći brže nego što rastu. U takvim uslovima poslovna banka snosi stvarne gubitke.

deflatorni rizik- to je rizik da sa rastom deflacije dođe do pada nivoa cijena, pogoršanja ekonomskih uslova za preduzetništvo uopšte, a posebno kreditnih institucija i smanjenje .

Valutni rizici predstavljaju opasnost od valutnih gubitaka u vezi sa promjenom kursa jedne strane valute u odnosu na drugu tokom inostranih ekonomskih, kreditnih i drugih deviznih transakcija.

Rizici likvidnosti - to su rizici povezani sa mogućnošću gubitaka pri prodaji hartija od vrednosti ili druge robe usled promene u proceni njihovog kvaliteta i upotrebne vrednosti.

Rizici ulaganja uključuju sljedeće podvrste rizika:

1) rizik od izgubljene dobiti;

2) rizik smanjenja profitabilnosti;

3) rizik od direktnih finansijskih gubitaka.

Rizik od izgubljene dobiti - ovo je rizik indirektne (kolateralne) finansijske štete (izgubljene dobiti) kao rezultat nesprovođenja bilo koje aktivnosti (na primjer, osiguranje, hedžing, itd.).

Rizik povrata može nastati kao rezultat smanjenja iznosa kamata i dividendi na portfolio ulaganja na depozite i kredite.

Portfolio ulaganja su povezana sa formiranjem investicionog portfelja i predstavljaju sticanje hartija od vrednosti i druge imovine. Izraz "portfolio" dolazi od italijanskog "Porte foglio" u smislu ukupnosti hartija od vrijednosti koje drže.

Rizik smanjenja profitabilnosti uključuje sljedeće varijante:

· Kamatni rizici;

kreditni rizici.

TO kamatni rizici uključuje opasnost od gubitaka komercijalnih banaka, kreditnih institucija, investicionih institucija kao rezultat viška kamatnih stopa koje plaćaju na pozajmljena sredstva nad stopama na date kredite.

Povećanje tržišne kamatne stope dovodi do smanjenja tržišne vrijednosti hartija od vrijednosti, posebno obveznica sa fiksnom kamatnom stopom. Sa povećanjem kamata, može početi i masovni damping hartija od vrijednosti izdatih po nižim fiksnim kamatnim stopama i, prema uslovima emisije, prijevremeno prihvaćenih povraćaja. Kamatni rizik snosi investitor koji je ulagao u srednjoročne i dugoročne hartije od vrijednosti sa fiksnom kamatnom stopom uz trenutno povećanje prosječne tržišne kamatne stope u odnosu na fiksni nivo. Drugim riječima, investitor bi mogao dobiti povećanje prihoda zbog povećanja kamate, ali ne može osloboditi svoja uložena sredstva pod gore navedenim uslovima.

Kamatni rizik snosi i emitent koji emituje srednjoročne i dugoročne hartije od vrijednosti sa fiksnom kamatom u opticaju uz trenutno smanjenje prosječne tržišne kamate u odnosu na fiksni nivo. Drugim riječima, emitent bi mogao prikupiti sredstva sa tržišta pod više nisko interesovanje, ali je već vezan emisijom vrijednosnih papira koje je napravio.

Ova vrsta rizika, uz nagli rast kamatnih stopa u uslovima inflacije, važna je i za kratkoročne hartije od vrednosti.

Najveću težinu u ukupnim rizicima banke zauzimaju kreditni rizik(Sl. 1), koji se odnosi na rizik neplaćanja od strane zajmoprimca glavnice i kamate koja pripada kreditoru. Kreditni rizik uključuje i rizik takvog događaja u kojem emitent koji je izdao dužničke hartije od vrijednosti neće biti u mogućnosti da plati kamatu na njih ili glavnicu duga.

Fig.1. Učešće kreditnog rizika u ukupnom obimu bankarskih rizika.

Kreditni rizik može biti i vrsta rizika direktnog finansijskog gubitka.

Rizici direktnih finansijskih gubitaka uključuju sljedeće sorte:

devizni rizik;

Selektivni rizik

rizik od bankrota;

kreditni rizik.

Rizici razmjene predstavljaju opasnost od gubitaka od menjačkih transakcija. Ovi rizici uključuju: rizik neplaćanja komercijalnih transakcija, rizik neplaćanja provizije kompanije itd.

Selektivni rizici(od lat. selectio - izbor, izbor) - to su rizici izbora pogrešnog načina kapitala, vrste hartija od vrednosti za ulaganje u poređenju sa drugim vrstama hartija od vrednosti prilikom formiranja investicionog portfelja.

Rizik od stečaja predstavlja opasnost kao rezultat pogrešnog izbora načina ulaganja kapitala, potpunog gubitka sopstvenog kapitala od strane kreditne institucije i nemogućnosti plaćanja svojih obaveza. Kao rezultat toga, komercijalna banka postaje bankrot.

PoglavljeII. Analiza i procjena finansijskih rizika banke

2.1. Vrste analize finansijskog rizika

Proces upravljanja rizikom počinje analizom, čija je svrha da se dobiju potrebne informacije o strukturi, svojstvima objekta i rizicima koji su uključeni. Analiza finansijskih rizika podijeljena je u dva međusobno komplementarna tipa:

1) Kvalitativna analiza - identifikacija faktora rizika i okolnosti koje dovode do rizičnih situacija.

Kvalitativna analiza uključuje:

Identifikacija (utvrđivanje) svih mogućih rizika;

Identifikacija izvora i uzroka rizika;

Identifikacija praktičnih koristi i mogućih negativnih posljedica koje mogu nastati pri implementaciji rizičnih rješenja.

U procesu kvalitativne analize važno je kako u potpunosti identifikovati i identifikovati sve moguće rizike, tako i identifikovati moguće gubitke resursa koji prate nastanak rizičnih događaja.

2) Kvantitativna analiza uključuje numeričku procjenu rizika, koja se provodi primjenom metoda linearnog programiranja, matematičke statistike i teorije vjerovatnoće, što omogućava da se predvidi nastanak nepovoljne situacije i, ako je moguće, smanji. Negativan uticaj. Kvantitativna procjena vjerovatnoće nastanka pojedinačnih rizika i koliko oni mogu koštati omogućava vam da identifikujete najvjerovatnije rizike u smislu nastanka i značajne rizike u smislu gubitaka.

2.2. BaselII- skup standarda za procjenu finansijskih rizika banaka

Ideja o promjeni principa bankarske regulacije i supervizije nastala je još 1970-ih, kada je postalo jasno da su tada na snazi instrumenti bankarske supervizije - sistem osiguranja depozita i direktna intervencija nadzornih organa u kamatama i kreditima. politike banaka - nisu bile u stanju da obuzdaju prijetnje finansijskoj stabilnosti pred izmijenjenim pravilima igre na finansijskim tržištima. Rast finansijskih inovacija, brzi razvoj novih tehnologija, kompjuterizacija bankarsko poslovanje, prisilna liberalizacija kretanja kapitala dovela je do povećanja zavisnosti bankarskih sistema od „spoljnih šokova“. Bankarski sektor počeo da preuzima dodatne rizike. Istovremeno, nadzorni organi jednostavno nisu pratili njihovu identifikaciju i, shodno tome, nisu mogli adekvatno procijeniti i preduzeti potrebne mjere neutralizacije. Osim toga, u kontekstu globalizacije, finansijski šokovi u jednoj zemlji neminovno imaju negativan uticaj na druge zemlje. Kao rezultat toga, ideja stvaranja globalni sistem sigurnost, tj. jedinstvena načela u organizaciji bankarske regulative i supervizije. U tu svrhu, Bazelski komitet za bankarsku superviziju usvojio je 2004. godine set standarda za procjenu rizika finansijskih institucija i organizaciju bankarske supervizije, poznatiji kao Novi Bazelski sporazum o kapitalu, ili Bazel II.

Bazel II je detaljan dokument koji formalizira zahtjeve za tri glavna "stuba" regulacije: minimalni iznos bankarskog kapitala, organizaciju bankarske supervizije i tržišnu disciplinu. Istovremeno, razmatraju se tri vrste rizika za koje je rezervisan kapital: tržišni, kreditni i operativni, za procenu svakog od kojih se predlaže „meni“ alternativnih pristupa. Nacionalni nadzorni organi nisu ograničeni u izboru i kombinaciji pristupa, kao ni u određivanju rokova, koji su u većini slučajeva unapred određeni stepenom spremnosti nacionalnog bankarskog sistema za primenu odredbi Bazela II.

Prema samom Bazelskom komitetu, Sporazum nije lijek za lokalne i sistemske bankarske krize, a njegov pravi značaj shvatit će se tek nakon početka široke i ujednačene primjene. Istovremeno, dokument mijenja i samu ulogu nadzora i njegovu filozofiju, pomjera fokus njegovih aktivnosti: sa formalne implementacije kvantitativnih standarda na razumijevanje suštine rizika, poznavanje metoda za procjenu i upravljanje njima.

Kontrolu nad rizicima komercijalnih banaka u skladu sa Bazelom II treba da vrši nadzorno tijelo na osnovu pojedinačne procjene adekvatnosti kapitala, uzimajući u obzir specifičnost rizika svake banke, pouzdanost i adekvatnost izgradnje i funkcionisanje unutarbankarskih sistema za procjenu, praćenje, upravljanje rizicima, prirodu i obim rizika koje banka preuzima, kao i kvalitet upravljanja. Na osnovu navedenih faktora, za svaku banku se donosi smislena (profesionalna) prosudba o traženom minimalni nivo adekvatnosti kapitala, uzimajući u obzir sve značajne rizike koje preuzima ova banka, a ne samo kreditne i tržišne, kako je prihvaćeno u dosadašnjem konceptu bankarske supervizije, koji se ogleda u Bazelu I.

Glavni ciljevi Bazela II:

· Jačanje orijentacije banaka prilikom rezervisanja sopstvenog kapitala za stvarne rizike;

· unapređenje internog upravljanja rizicima banaka, posebno kroz stvaranje podsticaja za prelazak na dalje metode mjerenja rizika u svrhu kontrole;

· Unapređenje uslova za međunarodnu konkurenciju kroz uvođenje jedinstvenih globalnih pravila bankarske kontrole;

· Kreiranje pravila koja mogu primijeniti banke različitog nivoa složenosti i veličine.

Strukturno, Basel II je podijeljen na tri dijela - tri komponente.

Prva komponenta- najznačajniji dio dokumenta - posvećen je direktno metodama izračunavanja kreditnog rizika i nudi dva pristupa izračunavanju kreditnog rizika.

Standardizovani pristup zasniva se na ponderisanju iznosa kreditnih zahteva koeficijentom koji se dodeljuje određenom zajmoprimcu u zavisnosti od eksternog kreditnog rejtinga, odnosno rejtinga koji utvrđuje jedna ili druga međunarodna rejting agencija (Standard & Poor's, itd.). U poređenju sa Bazelom I, inovacija je orijentacija u proceni rizika na eksterne rejtinge, kao jedan od najobjektivnijih indikatora poslovanja određene banke (preduzeća). Novost je i fleksibilniji sistem obračuna kolaterala prilikom izračunavanja kreditnog rizika.

Kao dio standardiziranog pristupa, Basel II također predviđa fleksibilniji sistem obračuna kolaterala prilikom izračunavanja kreditnog rizika. Takozvana tehnika ublažavanja kreditnog rizika podrazumeva ne samo procenu kvaliteta kolaterala, što je predviđeno i zahtevima Bazela I, već i mogućnost prilagođavanja kreditnih zahteva u zavisnosti od finansijskog stanja lica koje je dalo odgovarajući kolateral.

Drugi pristup, koji je najznačajnija promjena u poređenju sa Bazelom I, je princip omogućavanja internim ocjenama da određuju kreditnu sposobnost zajmoprimaca (Internal Rated Based Approach - IRB pristup). U smislu mjerenja kreditnog rizika, IRB pristup je matematički model koji uzima u obzir četiri faktora: vjerovatnoću neizvršenja obaveza druge strane (PD); specifična gravitacija gubici zbog neizvršenja obaveza druge strane (LGD); apsolutni gubitak u slučaju neizvršenja obaveza (EAD) i preostali rok dospijeća kredita ili dužničkog osiguranja (M). Koristeći ove indikatore, određuju se tzv. očekivani (EL) i neočekivani (UL) gubici čija se vrijednost uključuje u obračun adekvatnosti kapitala.

Druga komponenta Bazel II definiše glavne principe i preporuke za organizovanje sistema upravljanja rizicima u kreditnim institucijama i zahteve za proces supervizije. On se bavi pitanjima transparentnosti i odgovornosti prema supervizorima banaka, uključujući prijedloge u vezi sa tretmanom rizika kamatnih stopa u portfolio banke, kreditni rizik (testiranje na stres, otkrivanje neizvršenja obaveza, rezidualni rizik i rizik koncentracije kredita), operativni rizik i sekjuritizacija.

Treća komponenta Bazel II - takozvana tržišna disciplina. Ova komponenta nadopunjuje prethodne dvije formulisanjem skupa zahtjeva za objelodanjivanjem koji će omogućiti učesnicima na tržištu da procijene podatke o glavnim oblastima aktivnosti, iznosu kapitala, izloženosti riziku, procesima procjene rizika i, prema tome, kapitalnoj adekvatnosti zaduživanja. institucija.

Bazelski komitet se zalaže za aktivnu primjenu metode procjene rizika na osnovu internih rejtinga (modela), što je složenija, ali i osjetljivija na rizik metoda. Istovremeno, prepoznaje da ga mnoge banke neće moći primijeniti u svim oblastima svog djelovanja, pa bankama daje pravo da kombinuju pristupe, tj. predviđa prelazni period. Na primjer, zajmodavci mogu primijeniti poboljšani pristup (IRB) na određenu klasu imovine, a ostale klase imovine na standardizirani pristup. Međutim, postepeno bi IRB pristup trebalo proširiti na sve klase aktive u skladu sa planom tranzicije koji obezbjeđuju banke. nadzorni organ bez greške.

Većina ruskih stručnjaka se slaže da će implementacija Bazela II u ruskim organizacijama dovesti do povećanja njihove konkurentnosti. Banke će biti u mogućnosti da efikasnije upravljaju svojim rizicima, dobijaju bolje informacije, blagovremenost i kvalitet informacija o rizicima, kao i da bolje procenjuju omjere rizika i nagrade. Povećanje efektivnosti upravljanja rizicima će dovesti do povećanja efektivnosti sistema informacione bezbednosti. Osim toga, implementacija zahtjeva Bazela II će dovesti do povećanja atraktivnosti kompanije za investitore i partnere, kao i povećanja tržišne cijene kompanije.

Jedan od dosad neriješenih problema je procikličnost Bazela II. Dakle, tokom perioda ekonomskog oporavka, očigledno će doći do smanjenja kapitala, kako se percipirani kreditni rizik smanjuje i povećava kvalitet pružaoca zaštite i/ili kolaterala. U ovom slučaju, smanjenje regulatornog kapitala podrazumijeva povećanje obima ponuđenog kreditiranja, što daje prociklični impuls. U ekonomskom padu povećava se kreditni rizik, smanjuje se kvalitet zaštite, povećava regulatorni kapital, a kao rezultat toga može doći do kreditnog neuspjeha upravo kada se proizvodna aktivnost već usporava i u nju je potrebna injekcija finansijskih sredstava.

Međutim, uprkos činjenici da Novi Bazelski sporazum nije u potpunosti završen dokument i da se rad na poboljšanju i pojašnjavanju nekih njegovih aspekata nastavlja, uvođenje Bazela II je u punom jeku i njegov pozitivan uticaj na kvalitetu bankarske supervizije je već očigledan. . Kako je pokazalo međunarodno iskustvo, poboljšanje efikasnosti nadzornih aktivnosti može značajno ublažiti posljedice globalne finansijske krize na ekonomiju zemlje.

Kao što je poznato, Banka Rusije je takođe podržala Bazelske principe za organizaciju bankarske regulative i supervizije i savremene međunarodne pristupe proceni rizika, izjavljujući nameru da ih uvede čim budu usvojeni - u junu 2004. godine. , izabrana je opcija i određeni rokovi za uvođenje standarda - 2008-2009. Međutim, uprkos činjenici da je rok za uvođenje zaista došao, problemi spremnosti nadzora i bankarskog sistema Rusije da praktična primjena savremeno međunarodnim standardima procjene rizika još nisu riješene. Među njima, pitanja organizacije upotrebe standarda u ruskoj bankarskoj praksi su od posebnog značaja.

PoglavljeIII. Upravljanje finansijskim rizikom banke na primjeru

CJSC Transcapitalbank

3.1. Politika upravljanja bankarskim rizikom u TKB CJSC

Postojanje politike rizika, propisa i procedura upravljanja rizicima u banci je neophodan uslov za njenu finansijsku stabilnost. Formiranje optimalne strukture aktive, kvaliteta kapitala banke i osiguranje maksimalne sigurnosti kapitala, od čega zavisi finansijska stabilnost banke, moguće je samo na osnovu minimiziranja onih rizika koji imaju značajnu ulogu u poslovanju banke. posao.

Pregledao sam i analizirao politiku upravljanja rizicima usvojenu u komercijalnoj banci "Transcapitalbank" (CJSC "TKB").

U toku studije otkriveno je da je TKB dd izradio posebnu „Deklaraciju o upravljanju rizicima u TKB-u (CJSC)“, koja sadrži glavne odredbe u vezi sa politikom rizika banke. Ova deklaracija napominje da su upravljanje rizicima i minimizacija (upravljanje rizicima) tradicionalno prioritet u aktivnostima TKB CJSC. Glavni pristup minimiziranju bankarskih rizika je određivanje njihovih kvantitativnih parametara i razvoj metoda upravljanja rizicima. Upravni odbor Banke usvojio je „Strategiju upravljanja rizicima“ i odobrio „Politiku upravljanja bankarskim rizicima“.

„Strategija upravljanja rizicima“ temelji se na principu rentabilnosti i ima za cilj osiguravanje optimalne ravnoteže između profitabilnosti i nivoa rizika koje preuzima TKB Banka. U implementaciji „Strategije upravljanja rizicima“ koriste se sljedeći osnovni principi:

Banka ne preuzima rizik ako postoji takva mogućnost;

· Banka ne rizikuje više nego što njen sopstveni kapital može da priušti;

· Rukovodstvo banke razmišlja o posljedicama rizika i ne rizikuje mnogo zarad malog;

· Banka ne stvara rizične situacije zarad sticanja viška dobiti;

· Banka drži rizike pod kontrolom;

· Banka raspoređuje rizike među klijentima i učesnicima i po vrsti aktivnosti (diverzifikuje rizike);

· Banka stvara neophodne rezerve za pokriće rizika;

· Banka uspostavlja stalno praćenje promjena rizika.

Banka u svom poslovanju od mogućih opcija za rizično ulaganje kapitala bira opciju u kojoj:

1) dobiće najveću efikasnost rezultata (dobitak, prihod, profit) uz minimalni ili prihvatljiv nivo rizika (pravilo maksimalnog dobitka);

2) verovatnoća rezultata je prihvatljiva za investitora (pravilo optimalne verovatnoće rezultata).

Strateški cilj TKB banke je upravljanje omjerom prinos/rizik. Tradicionalni pristup upravljanju rizicima zasniva se na ispunjavanju regulatornih zahtjeva Banke Rusije. Da bi se osigurale visoke stope rasta razvoja banke, neophodno je sagledavanje rizika u vezi sa profitabilnošću u skladu sa zadacima koje postavljaju akcionari.

Upravljanje rizicima u Banci je jedna od oblasti finansijskog upravljanja.

Svrha politike upravljanja rizicima banke je da organizuje jasan proces za efikasno upravljanje rizicima postavljanjem granica, limit parametara za svaku vrstu rizika. S obzirom na trend pada prinosa većine finansijskih instrumenata i, kao rezultat, smanjenje profitabilnosti, kontrola rizika je jedan od glavnih izvora za održavanje profitabilnosti Banke na odgovarajućem nivou. Efikasan način minimizacija rizika je njihovo regulisanje postavljanjem limita. U skladu sa „sklonošću ka riziku“ (risk-appetite), Transcapitalbank postavlja glavne limite rizika, a sve važne odluke o upravljanju aktivom i pasivom analiziraju se za moguće kršenje utvrđene granice. Osnovni cilj sistema postavljanja limita je da obezbijedi formiranje strukture aktive i pasive banke, adekvatne prirodi i obimu njenog poslovanja.

Identifikaciju, analizu, evaluaciju i razvoj metoda upravljanja bankarskim rizicima vrši nezavisna strukturna podjela Banka "TKB" - Sektor rizika. Upravljanje rizicima nije samo funkcija menadžera rizika, već je i integrisano u sve poslovne procese banke. Odgovornost za implementaciju konkretnog rizičnog događaja snosi jedinica koja inicira i sprovodi transakcije za sticanje imovine. Zadatak sektora za rizike je da ograniči ukupne moguće gubitke banke i sprovede procedure za smanjenje nastalih rizika.

Prilikom upravljanja bankarskim rizicima, banka uzima u obzir preporuke Banke Rusije, Bazelskog komiteta za nadzor i regulaciju banaka (Bazel II), kao i zahtjeve Evropske banke za obnovu i razvoj (EBRD).

CJSC "Transcapitalbank" utvrđuje sledeće pristupe primenjene na procenu vrednosti razne vrste rizici, pri obračunu adekvatnosti kapitala u skladu sa preporukama Bazelskog komiteta (Bazel-2) (slika 2):

Vrsta rizika	Metoda izračunavanja
Kreditni rizik	Standardizovani pristup
Tržišni rizik	Standardizovani pristup
Operativni rizik	Osnovni indikativni pristup

Fig.2. Pristupi koje CJSC "TKB" primenjuje u proceni različitih vrsta rizika.

3.2. Upravljanje kreditnim rizikom u Transcapitalbank

U Deklaraciji o upravljanju rizicima TKB-a navodi se da banka u svojim aktivnostima nastoji minimizirati kreditni rizik, što podrazumijeva poduzimanje mjera za održavanje rizika na nivou koji ne ugrožava interese povjerilaca i deponenata, te stabilnost banke. Najvažnije pitanje za banku je procena i regulisanje rizičnosti kreditnog portfolija, kao jedno od glavnih oblasti efikasnog upravljanja. kreditne aktivnosti Transcapitalbank, a glavni cilj procesa upravljanja kreditnim portfoliom je osiguranje maksimalne profitabilnosti uz određeni nivo rizika.

Kreditni poslovi, koji postaju prioritetni pravac poslovanja banke, ujedno su i jedan od najrizičnijih, stoga je procjena rizika za kreditno poslovanje najvažniji dio analize finansijske stabilnosti banke. CJSC "TKB" pridržava se konzervativne kreditne politike, pokušavajući u potpunosti pokriti svoje rizike. Banka daje kreditne proizvode zajmoprimcima tek nakon detaljne procene svih mogućih rizika povezanih sa aktivnostima ovih zajmoprimaca. Banka diverzifikuje svoj kreditni portfolio po rizičnim grupama. Struktura kreditnog portfolija banke po uslovima plasmana sredstava uravnotežena je sa uslovima prikupljanja sredstava za pasivno poslovanje.

Banka izbjegava davanje kredita zajmoprimcima u slučaju:

visok nivo rizika kreditne operacije;

Loš finansijski položaj zajmoprimca;

nepouzdanost zajmoprimca;

Nedostatak izvora otplate kreditnih sredstava;

Izuzetak se može dozvoliti za transakcije sa visokim prinosom, čiji je rizik minimiziran likvidnim kolateralom ili stabilnom kreditnom istorijom zajmoprimca. Odluku o takvim kreditima donosi Kreditni odbor u svakom pojedinačnom slučaju.

Praksa pokazuje da stvaranje sistema za procjenu finansijskog stanja zajmoprimaca (kontrastrana) i postavljanje limita na razne Poslovanje banke je najvažniji uslov za konkurentnost Transcapitalbanke na tržištu. Prisutnost takvog sistema ne samo da pomaže u zaštiti TKB CJSC od gubitaka, već služi i kao osnova za normalno odvijanje svih aktivnih operacija, doprinosi rastu prihoda banke i proširenju broja pouzdanih stranaka.

Osnovni principi po kojima se formira kreditni portfolio banke su princip diversifikacije kreditnog portfolija po vrstama privredne aktivnosti (segmenti privrede) i regionalna diversifikacija.

Glavne metode upravljanja kreditnim rizikom u Transcapitalbank su:

· procjena finansijskog stanja zajmoprimaca, emitenata hartija od vrijednosti i banaka ugovornih strana, dalje praćenje njihovog finansijskog stanja;

Rezervacija

ograničenje;

· diversifikacija kreditnog i investicionog portfolija banke;

kontrola ranije izdatih kredita;

praćenje stanja kolaterala;

· diferencijacija ovlašćenja zaposlenih;

· postavljanje graničnih vrijednosti za obavezne pokazatelje u skladu sa važećom zakonskom regulativom i internim aktima Banke.

U cilju minimiziranja kreditnog rizika na međubankarskom tržištu kreditiranja (IBM) - rizik druge ugovorne strane (rizik druge ugovorne strane) i tržište hartija od vrijednosti (SM), Odjeljenje za rizik analizira banke druge ugovorne strane i izdavaoce hartija od vrijednosti u cilju uspostavljanja odgovarajućih limita. Ove limite odobrava Limit Committee.

3.3. Analiza imovine i obaveza CJSC Transcapitalbank

U cilju provjere djelotvornosti politike upravljanja rizicima koju vodi TKB dd, analizirao sam strukturu i dinamiku aktive i pasive banke za period od 2009. do 2010. godine.

Kao rezultat proučavanja dinamike aktive Transcapitalbanke, ustanovljeno je da je u 2009.g. došlo je do povećanja banke kako ukupnog obima aktivnog poslovanja za 5,68%, tako i povećanja gotovo svake stavke aktive TKB-a (tablica 1). Ova dinamika je pozitivna i ukazuje na proširenje aktivnosti banke. Posebno treba istaći rast Novac za 32,85% u 2009. godini i za 0,5% njihovog učešća u ukupnoj aktivi, budući da je ovu kategoriju aktiva je najvažniji dio likvidnih sredstava banke, a povećanje ove stavke ukazuje na poboljšanje tekuća likvidnost jar.

Imovina CJSC "Transcapitalbank"
	01.01.2009	01.01.2010	Udio u ukupnoj aktivi, %

Cash
U Centralnoj banci Ruske Federacije
Obavezne rezerve


Neto dug



Ostala imovina

Za što vizualniji prikaz rasta imovine TKB-a izračunata je njihova apsolutna promjena za 2009. godinu. i stopa rasta aktive banke za period od 01.01.2009. do 01.01.2010. godine, što potvrđuje efikasno funkcionisanje Transcapitalbanke i efektivnost njene politike upravljanja finansijskim rizicima (Tabela 2).

Dinamika aktive "Transcapitalbank" za 2009. godinu
	apsolutna promjena, hiljada rubalja.	Stopa povećanja,
Cash

Obavezne rezerve
Sredstva u kreditnim institucijama
Neto ulaganja u vrijednosne papire po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha
Neto dug
Neto ulaganja u vrijednosne papire i ostalo finansijska sredstva dostupan za prodaju
Ulaganja u podružnice i pridružena društva
Osnovna sredstva, nematerijalna imovina i zalihe
Ostala imovina

Budući da najveći udio u aktivi Transcapitalbanke zauzima neto kreditni dug (oko 70%), kvalitet aktive banke može se u potpunosti ocijeniti na osnovu kvaliteta kreditnog portfelja ZAO TKB.

Određivanje nivoa rizika kreditnog portfolija banke, kao i kvaliteta kreditnog portfolija sa pozicije rizika, vrši se korišćenjem određenih koeficijenata. Najjasniji način određivanja kvaliteta kreditnog portfolija sa stanovišta kreditnog rizika omogućava omjer rizika kreditnog portfolia. Definira se na sljedeći način:

gdje je, KV - ukupno kreditnih ulaganja banke (svih kredita i pridruženih njemu);

PrP - prognozirani gubici banke (predviđeni gubici banke na dan izvještaja utvrđuju se kao ukupan iznos rezervi za moguće gubitke po kreditima, kreditu i ekvivalentnom dugu.

Što je vrijednost koeficijenta rizika kreditnog portfolia bliža 1, to je kvalitet kreditnog portfolia u pogledu otplate (naplate) datih kredita bolji. U praksi, prihvatljiva vrijednost koeficijenta rizika kreditnog portfolija za banku je najmanje 0,6-0,7 (60-70%).

U našem slučaju, koeficijent rizika kreditnog portfelja Transcapitalbanke je:

Na dan 01.01.2009: = 0,979

Na dan 01.01.2010: = 0,934

Ovo nam omogućava da kažemo da kreditni portfolio TKB banke čine krediti „visokog kvaliteta“ (standardni i nestandardni krediti). Međutim, od 2009 do 2010 dolazi do smanjenja Kp, što ukazuje na blago pogoršanje kvaliteta kreditnog portfolija banke i povećanje rizika neotplate datih kredita, što je posljedica globalne finansijske krize.

Treba napomenuti da je pozitivna dinamika aktive Transcapitalbanke doprinijela poboljšanju pozicije banke na rang listi „Banke Rusije. Ključni pokazatelji učinka”, objavila je agencija Interfaks-100. Na primjer, u prvom kvartalu 2009 banka je zauzela 62. mjesto po aktivi među ruskim bankama, a na isti datum 2010. Transcapitalbank je već rangirana na 54. mjestu, što potvrđuje efikasan rad banke u oblasti upravljanja finansijskim rizicima.

Kako bih utvrdio učinkovitost upravljanja financijskim rizicima TKB-a, analizirao sam dinamiku obveza za 2009.-2010. (Tablica 3), te izračunao stopu njihovog rasta. Kao rezultat toga, utvrđeno je da je za 2009. ukupne obaveze TKB-a povećane su za 3.663.328 hiljada rubalja. (5,53%). Došlo je do smanjenja sredstava kreditnih institucija, kao i kredita, depozita i drugih sredstava Centralne banke Ruske Federacije. Što se tiče ostalih obaveza, postoji stabilan rast, što je pozitivan trend u aktivnostima Transcapitalbanke.

Obaveze CJSC "Transcapitalbank"
	01.01.2009	01.01.2010	Udio u ukupnim obavezama, %

Krediti, depoziti i druga sredstva Centralne banke Ruske Federacije
Sredstva kreditnih organizacija

Depoziti fizičkih lica

Ostale obaveze

Equity

Treba napomenuti da je u posmatranom periodu došlo do smanjenja rezervi za moguće gubitke po potencijalnim obavezama kreditne prirode za 14,88%, što ukazuje na smanjenje rizika u poslovanju banke (tabela 4).

Dinamika obaveza "Transcapitalbank" za 2009. godinu
	Apsolutna promjena, hiljadu rubalja	Stopa rasta, %
Krediti, depoziti i druga sredstva Centralne banke Ruske Federacije
Sredstva kreditnih organizacija
Zbog kupaca (nekreditne institucije)
Depoziti fizičkih lica
Izdati dug
Ostale obaveze
Rezervisanja za moguće gubitke po potencijalnim obavezama kreditne prirode, druge moguće gubitke i transakcije sa rezidentima ofšor zona
Equity

U našem slučaju, rast sopstvenih sredstava Banka zbog povećanja osnovnog kapitala po višoj stopi od bilansne. Ova okolnost ukazuje na povećanje finansijske stabilnosti Transcapitalbanke, pošto banka povećava iznos privučenog kapitala, ali na osnovu avansnog povećanja osnovnog kapitala.

Rejting agencija "Expert RA" potvrdila je kreditni rejting JSCB "Transcapitalbank" na nivou A + "Vrlo visok nivo kreditne sposobnosti". Povećanje osnovnog kapitala Transcapitalbanke na kraju 2009. godine za više od 20% i visoke stope kolateralizacije kredita (odnos kolaterala, uzimajući u obzir garancije prema izdatim kreditima, na dan 01.10.2009. godine iznosio je 395%) pozitivno su uticali na ocjena rejtinga. Zdrava politika upravljanja rizicima TKB-a potvrđena je i primljenim od strane Banke u 2009. godini neto profit u iznosu od 203.484 hiljade rubalja. čak i tokom globalne finansijske krize.

Zaključak

U ovom radu su data i upoređena osnovna tumačenja pojma „finansijski rizici banke“, te su razmotrene karakteristike i oblici ispoljavanja ove kategorije rizika.

Prilikom pisanja ovog rada otkriveno je da se banke u svom poslovanju ne suočavaju s jednim specifičnim rizikom, već sa čitavim skupom različitih vrsta rizika koji se razlikuju po mjestu i vremenu nastanka, njihovom uticaju na poslovanje banke i potrebno ih je (rizike) sagledati u agregatima. Promjena jedne vrste rizika uzrokuje promjene u gotovo svim ostalim vrstama. Sve ovo, naravno, otežava izbor metode za analizu nivoa određenog rizika, a donošenje odluke o njegovoj optimizaciji vodi do dubinske analize mnogih drugih faktora rizika.

U praktičnom dijelu rada analiziran je sistem upravljanja finansijskim rizikom koji postoji u CJSC Transcapital-Bank i potvrđena je njegova efikasnost na osnovu procjene trenutne pozicije banke na tržištu, kao i analize strukture. i dinamiku njegove imovine i obaveza.

Na osnovu prethodno navedenog, može se zaključiti da je ključ uspjeha održivi razvoj banka je dobro osmišljen sistem upravljanja rizicima, koji uključuje politiku koja odgovara njenoj organizacionoj strukturi, Informaciona podrška, sistem mjera za ograničavanje, osiguranje i kontrolu rizika svojstvenih bankarstvu.

Ozbiljan pristup problemu bankarskih rizika i ekonomske analize određene vrste rizik će smanjiti gubitke banke i stalno širiti obim usluga koje pruža.

Bibliografija

1) Balabanov I.T. "Osnove finansijskog upravljanja" - M.: Finansije i statistika, 2002, str.202

2) Lavrushin O.I. "Bankarski menadžment", 3. izd., - M.: Knorus, 2010. str.148

Korišćene internet stranice: