Налог на прибыль — это основной прямой налог предприятия. Этот налог вычисляется путем умножения ставки налога на сумму полученной прибыли.

Плательщиками налога являются все организации, кроме использующих спецрежимы: УСН или ЕНВД.

В расчете текущего налога на прибыль участвуют величины:

• Текущего дохода и расхода;
• Постоянных налоговых активов и обязательств;
• Отложенных НА и НО.

Если в учете предприятия отсутствуют постоянные и временные разницы, то размер текущего налога будет равняться условному расходу по налогу на прибыль (НП). Текущий налоговый убыток будет принят равным условному доходу по НП.

В общем случае величина НП вычисляется по формуле:

+(-) Условный доход (расход) + ПНО + ОНА — ОНО.

Ставка по налогу

Налоговая ставка НП для организаций с 2009г. составляет 20 %. С 01.01.2017г. изменилось распределение сумм между бюджетами:

• 3 процента — ставка налога на прибыль в федеральный бюджет;
• 17 процентов — в местный.

Ставка налога в местный бюджет может изменяться в сторону уменьшения решением региональных властей. На ставку в федеральный бюджет могут повлиять только федеральные власти.

Перечисления по налогу на прибыль — основа формирования регионального бюджета. С 2009 по 2016 гг в местный бюджет предназначалось 18 процентов.

Эффективная ставка налога на прибыль

Понятие эффективной ставки (ЭСНП) было введено с 01 января 2015 года. Это было связано с изменениями в законодательстве по поводу налогообложения иностранных компаний.

Получите 267 видеоуроков по 1С бесплатно:

Иностранные компании (нерезиденты), ведущие экономическую деятельность на территории РФ, можно назвать контролируемыми иностранными компаниями (КИК). Для каждой КИК существуют контролирующие лица, то есть налогоплательщики-резиденты, имеющие долю в КИК от 25%. Прибыль КИК облагается налогом в РФ пропорционально доле контролирующего лица.

В российский учет термин ЭСНП пришел из МСФО. На российских предприятиях это понятие тоже используется, но только для внутренних целей, как показатель экономической эффективности. Ставка представляет собой отношение текущего НП к величине бухгалтерской прибыли.

В РСБУ существует синоним ЭСНП — налоговая нагрузка.

Схема расчета налога на прибыль

Налог на прибыль рассчитывается нарастающим итогом за год. Авансы по налогу платятся в 1-м квартале, за полугодие, за 3 квартал, или ежемесячно. Расчет по самому налогу производится на основании данных за год минус суммы уплаченных авансов.

Обобщенная схема вычисления НП:

Определение промежуточной налоговой базы:

Определение итоговой налоговой базы:

Пример расчета

ООО «Баговник» занимается производством детских игрушек:

1. Организация получила в банке кредит 1 000 000 руб.;
2. Для производства использовано сырье на сумму 650 000 руб.;
3. Проданы игрушки на сумму 1 620 000 руб. (без учета НДС);
4. Начислена и выплачена зарплата рабочим — 470 000 руб.;
5. Начислены страховые взносы на зарплату — 75 200 руб.;
6. Учтена амортизация оборудования на сумму 55 000 руб.;
7. Выплачены проценты по кредиту — 40 000 руб.;
8. Убыток прошлого периода — 170 000 руб.

Вычисляем налоговую базу по формуле: Доходы — Расходы — Убыток прошлого периода:

• Сумма доходов равна выручке за период, это 1 620 000 руб.;
• Вычислим сумму расходов: 650 000 + 470 000 + 75 200 + 55 000 + 40 000 = 1 290 000 руб.;
• Полученные организацией кредиты и займы не считаются доходом — они вообще не включаются в НБ.;
• Находим величину НБ: 1 620 000 — 1 290 000 = 329 800 руб.;
• Вычитаем из полученной суммы убыток прошлого периода: 329 000 — 170 000 = 159 000 руб.

Величина текущего налога на прибыль для «Баговника» составит: 159 000 *20% = 31 800 руб., из них:

• в федеральный бюджет — 159 000* 3 % = 4 770 руб.;
• в местный бюджет — 159 000 * 17 % = 27 030 руб.

При выдаче денег покупателям, которые вернули товар (отказались от работы, услуги), нужно выбить чек с признаком расчета «возврат прихода». Но не всегда ясно, подпадает ли та или иная ситуация под это правило. Мы обсудили разные случаи со специалистом ФНС.

Эффективная налоговая ставка

Под эффективной налоговой ставкой в отношении налогов с прибыли (доходов) в научной литературе понимают среднюю ставку налога, отражающую реальную долю налоговых платежей от суммы полученной налогоплательщиком прибыли или дохода за определенный период. Она применяется, если:

• разные суммы дохода подлежат налогообложению по разным ставкам (в том числе при применении прогрессивной шкалы налогообложения);
• часть дохода не облагается налогом (предусмотрены налоговые вычеты).

Очевидно, что при таких обстоятельствах эффективная налоговая ставка будет отличаться от той, которая установлена налоговым законодательством.

Расчет эффективной ставки налога

Животрепещущий вопрос для большинства организаций - это эффективная ставка по налогу на прибыль. Ее рассчитывают по формуле:

При этом прибыль до налогообложения считается, как доходы, уменьшенные на расходы, определенные по правилам РСБУ или МСФО, а не в соответствии с требованиями НК РФ. Поскольку в расходах для целей налогообложения прибыли организация, как правило, не может учесть все свои затраты (за счет нормируемых расходов, а также не признаваемых при расчете налога), то эффективная ставка, рассчитанная по указанной формуле, получится выше.

Эффективная ставка налогообложения в НК РФ

Термин эффективная ставка налогообложения встречается и в НК РФ. Но не в том контексте, который рассмотрен выше.

В 2015 году в НК РФ появились такие понятия, как контролируемая иностранная компания (КИК) и контролирующие лица КИК. Если коротко, то КИК - это компания, которая сама не является налоговым резидентом РФ, но ее контролирующие лица являются резидентами РФ. А контролирующие лица - это организации или физические лица, которые владеют определенной долей участия в КИК (

Механизм принятия стратегических решений формируется в соответствии с главной целью финансового менеджмента - созданием дополнительной стоимости. При этом процесс принятия управленческих решений основывается на учете ключевых факторов стоимости - параметров деятельности хозяйствующих субъектов, фактически определяющих стоимость бизнеса. В качестве таковых в экономической литературе приводятся: величина инвестированного капитала, размер операционной прибыли, стоимость источников финансирования, структура капитала и др.

К сожалению, авторы работ по управлению стоимостью компаний не уделяют должного внимания вопросу воздействия системы налогообложения на перспективы развития организаций. На наш взгляд, в качестве фактора, определяющего возможность эффективного роста бизнеса, следует рассматривать такую характеристику, как налоговая нагрузка. Логика подобного утверждения основывается на существующей обратной зависимости величины денежного потока и доли налоговых платежей, направляемых в пользу государства. Чем больше денежных средств изымается из оборота предприятия в виде налогов, тем меньше величина свободного денежного потока, и наоборот.

Как известно, больший денежный поток порождает большую стоимость предприятия. В связи с этим деятельность менеджмента любого предприятия должна быть ориентирована на максимизацию притока и минимизацию оттока денежных средств из бизнес-системы.

В качестве краткосрочных целевых нормативов финансово-хозяйственной деятельности используются показатели экономической прибыли (EVA):

где EVA - экономическая добавленная стоимость;
ROIC - рентабельность инвестированного капитала;
WACC - средневзвешенная стоимость капитала;
IC - величина инвестированного в деятельность предприятия капитала

Экономическая прибыль - это разница между тем, что компания зарабатывает, и тем минимумом, который она должна заработать, чтобы удовлетворить требования своих инвесторов. EVA преобразует факторы стоимости (рентабельность инвестированного капитала и темпы роста) в единый денежный показатель.

Компания стоит больше или меньше, чем ее инвестированный капитал, лишь в той мере, в какой она зарабатывает больше или меньше своих средневзвешенных затрат на капитал. Рентабельность активов и доля рефинансируемой прибыли определяют величину свободного денежного потока, а от нее, в свою очередь, зависит стоимость бизнеса. Таким образом, каждое управленческое решение должно приниматься на основе анализа его воздействия на величину будущего денежного потока.

До тех пор пока ROIC превышает WACC, более высокие темпы роста ведут к созданию большей стоимости. Если рентабельность активов по величине становится равной средневзвешенным затратам на капитал, то дополнительный рост не создает и не уничтожает стоимость. В случае, если ROIC меньше WACC, то дополнительный рост фактически уничтожает стоимость. Вышесказанное позволяет сделать вывод о том, что экономическая рентабельность и стоимость капитала являются основополагающими факторами стоимости компании.

Оптимизация налоговых выплат является важным инструментом управления стоимостью компании. Следует отметить, что в стратегической перспективе целесообразно осуществлять планирование налога на прибыль, поскольку прочие налоги включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) и возмещаются при поступлении выручки от реализации. Потребность расчета величины данных налогов особенно остро проявляется в процессе текущего функционирования, поскольку сроки осуществления расходов и инкассации дебиторской задолженности могут существенно отличаться, кроме того, в данный период возможно появление неликвидов в структуре активов предприятия. Все это способствует образованию кассовых разрывов, ведет к росту затрат финансирования и влияет на финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта.

Следовательно, при разработке долгосрочных финансовых планов прежде всего важно определить оптимальную с позиции увеличения стоимости бизнеса эффективную ставку налогообложения прибыли.

В целях количественной оценки размера налоговых изъятий из прибыли могут быть использованы имитационные модели финансово-хозяйственной деятельности. Построение подобных моделей позволяет идентифицировать механизм взаимодействия множества факторов, определяющих возможности бизнеса генерировать положительные денежные потоки, а также взаимосвязь предприятия с внешней средой.

Рассмотрим имитационную модель деятельности коммерческого предприятия. Сделаем ряд предположений.
1. Все затраты, связанные с ранее принятыми решениями, являются "утопленными" и, значит, несущественными с экономической точки зрения.
2. Рентабельность капитала в модели является постоянной величиной.
3. Прогнозируется постоянный темп роста на протяжении всего планового периода.
4. Стоимость и доля отдельных видов источников финансирования также рассматриваются в качестве постоянных величин.
5. Предполагается стабильность налогового законодательства.
6. Рост в разрезе статей калькуляции осуществляется равномерно в соответствии со сложившимися ранее пропорциями распределения расходов в структуре себестоимости.
7. Инвестирование в различные виды активов производится на основе установленных в предыдущие периоды долей внеоборотных и оборотных активов в общей стоимости активов предприятия.
8. Налог на прибыль, ставка процента, сумма дивидендов являются "естественным оттоком системы".
9. Полученные денежные средства за вычетом выплат из прибыли реинвестируются.

Иными словами, в качестве объекта анализа рассматривается предприятие, достигшее устойчивого состояния, то есть получающее одинаковую отдачу от инвестиций и ежегодно вкладывающее в свою деятельность постоянную долю прибыли.

Схематично движение денежных потоков хозяйствующего субъекта может быть представлено следующим образом (рис.1):

Рис. 1. Денежные потоки предприятия в ситуации "ненулевого" роста

В момент t0 осуществляется вложение денежных средств в размере C?, в период t1 наблюдается поступление выручки от реализации в размере I1, соответственно, инвестированный в производство капитал составит величину C1. Описанный процесс будет повторяться на всем протяжении прогнозного периода, то есть при любом t Є(0;N).

Пусть It - величина поступлений в период t;
Ct - инвестиции в активы предприятия;
r - рентабельность инвестированного капитала;
эффективная ставка налога на прибыль;
- доля заемного капитала в структуре источников финансирования;
- плата за пользование заемными средствами;
- стоимость собственного капитала предприятия;
Re - ставка рефинансирования Центрального банка;
t - номер периода планирования;
N - период планирования.

Тогда финансово-хозяйственную деятельность конкретного предприятия в любой момент времени формализованно можно представить в виде






...

где g - темп роста капитала, рассчитываемый по формуле:

Необходимо отметить, что если бизнес-система не способна генерировать прибыль, достаточную для удовлетворения требований кредиторов, государства и собственников, а также в случае превышения темпа роста капитала над "приростом эффективности" (ROIC-WACC) расчет эффективной ставки налога на прибыль теряет смысл (<0).

Таким образом, получена зависимость между величиной отчислений от прибыли предприятия и важнейшими показателями финансового менеджмента: структура капитала, цена источников финансирования, рентабельность активов, объем инвестиций в финансово-хозяйственную деятельность.

Данная формула позволяет определить оптимальную величину налоговых обязательств по налогу на прибыль путем сопоставления различных вариантов ведения операционной деятельности, инвестирования и финансирования. Критерием оптимальности при этом служит увеличение рыночной стоимости предприятия. Приемлемым считается такой процент отчислений в бюджетную систему, который позволит максимизировать благосостояние собственников при заданной цене источников финансовых ресурсов и сохранении тенденций роста бизнеса.

Кроме того, с позиции управления финансами целесообразно идентифицировать зависимость между долей отчислений от прибыли предприятия и темпом роста бизнеса при фиксированных значениях рентабельности и стоимости различных элементов капитала (целевой структуре капитала), а также между долей налоговых платежей и ценой отдельных видов источников финансирования при неизменности размера предприятия и эффективности использования его активов.

Для более детального исследования воздействия налогообложения на перспективы деятельности предприятия рекомендуется использовать графические методы анализа указанных зависимостей.

На рисунке 2 выделены области финансово-хозяйственной деятельности в соответствии с представлениями об оптимизации налоговых изъятий и политикой управления капиталом. Находясь в области убытков, предприятию необходимо корректировать параметры финансирования, так как в подобных условиях прибыль бизнес-системой не генерируется. Роль налогового планирования повышается в области оптимизации. Достижение намеченных ориентиров деятельности становится возможным только в случае обеспечения величины реальной ставки налога на прибыль, не превышающей установленную законодательством. В "эффективной" области обеспечивается получение сверхприбыли (расчетная ставка - 24 %) при заданных характеристиках функционирования. Подобные области могут быть определены и для прочих факторов стоимости.

Рис. 2. "Эффективная" область финансово-хозяйственной деятельности

На рис. 3 пересечение линий эффективных налоговых изъятий и налоговых изъятий в соответствии с требованиями действующего налогового законодательства образуют две особые зоны:

Рис. 3. Эффективные налоговые изъятия из прибыли предприятия

I - зона налогового перерасхода - реальная ставка по налогу на прибыль превышает эффективную ставку, отсюда величина перерасхода определяется как:

где EBIT - прибыль до уплаты процентов и налога на прибыль

Посредством налогового планирования может быть обеспечено равенство вышеназванных ставок, тогда налоговый перерасход трансформируется в налоговую экономию. Однако необходимо отметить, что экономия при этом не приводит к росту финансовых ресурсов бизнес-системы, а лишь способствует достижению ее оптимума.

II - "налоговая подушка" - эффективная ставка по налогу на прибыль превышает реальную ставку, следовательно, предприятие имеет возможность дополнительного инвестирования средств в размере:

Кроме того, рост налоговой нагрузки на прибыль не будет оказывать негативное влияние на параметры деятельности предприятия до тех пор, пока величина эффективной ставки не станет меньше реальной доли изъятий из прибыли.

Эффективная ставка отражает критический уровень налогообложения - изъятие в размере, превышающем ее значение, приводит к разбалансированию бизнес-системы. Ввиду этого потребность в осуществлении мероприятий налогового планирования наиболее остро проявляется именно в зоне I. В ситуации возникновения "налоговой подушки" оптимизация налоговых изъятий может проявляться посредством максимизации налоговых обязательств предприятия. Последнее, например, целесообразно, если в будущем планируется реализация крупного инвестиционного проекта.

Определим эффективную ставку налогообложения прибыли на основе рассмотренной модели на примере предприятия фармацевтической промышленности. В стратегической перспективе планируется обеспечить ROIC на уровне 33%, а также рост бизнеса в размере 18% в год. Определим реализуемость данных планов в сложившихся условиях функционирования: доля заемного капитала в структуре пассивов не превышает 40%, средняя ставка по долговым обязательствам - 16%, цена собственного капитала - 14%.

В таблице 1 приведены значения эффективной ставки налогообложения прибыли компании в 2006-2008 гг.

Таблица 1

Эффективная ставка налога на прибыль в 2006-2008 гг.

Так, в условиях действующей системы налогообложения для достижения намеченных финансовых ориентиров компании требуется на 3,18% уменьшить налоговое бремя по налогу на прибыль, совокупный перерасход при этом составит 121 501 тыс. руб. В противном случае возникает необходимость пересмотра параметров финансовой политики предприятия.

Расчет налоговых последствий десятипроцентного отклонения финансовых параметров деятельности предприятия от запланированных приведен в таблице 2.

Таблица 2

Значение эффективной ставки налога на прибыль в случае изменения значений факторов стоимости компании

Наибольшая чувствительность величины налоговых изъятий из прибыли проявляется по отношению к темпу роста инвестиций в деятельность предприятия, а также рентабельности инвестиций. При этом "налоговая подушка" возникает только в двух случаях: рост ROIC и снижение темпа роста капитала (g). Максимальный перерасход наблюдается при увеличении вложений в деятельность предприятия на 10% - 438 088 тыс. руб. Рост доли заемного капитала, равно как и рост цены источников финансирования приводит к необходимости оптимизации налога на прибыль. Анализ взаимосвязей факторов стоимости представлен в таблицах 3-5.

Таблица 3

Эффективные ставки налогообложения прибыли в соответствии со структурой капитала и темпами его роста (ROIC=33%, =16%, =14%)

Таблица 4

Зависимость темпа роста капитала от структуры источников финансирования и рентабельности инвестированного капитала ( =16%, =24%, =14%)

Таблица 5

Зависимость ROIC от структуры капитала предприятия и темпов его роста (=16%, =24%, =14%)

При существующей цене источников финансирования и рентабельности активов потребность в налоговом планировании возникает в ситуации увеличения капитала на 18% (доля заемных средств 40-70%), а также 25%-м росте (доля ЗК 0-10%). Бизнес-система не способна генерировать прибыль при g = 18% и?Є либо при g = 25% и?Є, при этом финансовая политика компании должна быть подвержена корректировке. В остальных случаях эффективная ставка превышает фактическую ставку налогообложения прибыли, и, следовательно, возникает "налоговая подушка" - система налогообложения прибыли не оказывает дестимулирующего воздействия на деятельность компании.

Максимально возможный рост капитала составит 12,65%, 20,41% и 24,44% при значении рентабельности инвестированного капитала 20%, 33% (факт) и 40% соответственно. Кроме того, данные таблицы иллюстрируют наличие взаимосвязи налоговой и финансовой составляющих функционирования предприятия. Так, оптимум бизнес-системы может быть достигнут и при изъятии 24% прибыли компании при условии увеличения инвестиций не на 18%, а на 17,28%. В данном случае корректировка темпов роста представляется наиболее приемлемой, поскольку является менее затратной.

На рисунке 4 изображена зависимость g от размера ставки налога на прибыль. Так, увеличение налогового бремени сокращает возможности хозяйствующего субъекта к развитию. Помимо того, чем меньшую отдачу обеспечивают активы предприятия, тем сложнее осуществлять инвестиции с учетом фактора налогообложения.

Рис. 4. Изменение темпов роста капитала в соответствии со значениями ставки налога на прибыль и величиной рентабельности капитала

Из таблицы 5 видно, что рентабельность инвестированного капитала изменяется прямо пропорционально росту доли заемных средств в составе источников финансирования, что является следствием наличия расходов финансового характера, покрытие которых требует получения дополнительной доходности от деятельности предприятия. Кроме того, чем выше темп роста капитала, тем большую рентабельность должен генерировать бизнес при прочих равных условиях.

Линии на рисунке 5 отражают зависимость экономической рентабельности и эффективной ставки налога на прибыль: больший рост капитала при увеличении налогового бремени должен покрываться большей рентабельностью.

Рис. 5. Изменение рентабельности активов в зависимости от величины ставки налога на прибыль и темпа роста капитала

В таблице 6 приведен расчет последствий изменения доли налоговых изъятий по отношению к росту компании. Так, увеличение отчислений в бюджетную систему замедляет инвестиционный процесс: при изъятии 50% прибыли компания лишается своих конкурентных преимуществ в стратегической перспективе.

Таблица 6

Влияние изменения ставки налога на прибыль на величину налоговых изъятий и темп роста капитала

На основании проведенных расчетов можно утверждать, что оптимум функционирования анализируемого в статье предприятия будет достигнут в случае реализации одной из альтернатив:

В целом оптимизация налоговой составляющей деятельности компании с учетом планируемых финансовых показателей становится необходимой при условии, что темпы роста инвестиций превысят 20%, либо экономическая рентабельность составит 25% и ниже, либо в структуре капитала заемные средства составят 50% и более.

Таким образом, в результате анализа параметров действующей системы налогообложения было определено, что существующая на современном этапе налоговая система обладает сдерживающим по отношению к потенциальному росту предприятий воздействию. Устранение отмеченных неблагоприятных влияний возможно посредством систематического осуществления мероприятий налогового планирования. Следовательно, оптимизация налоговых изъятий создает необходимые условия стабилизации деятельности хозяйствующих субъектов и роста благосостояния их собственников.

ЛИТЕРАТУРА

1. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия / С.В. Валдайцев. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

2. Грязнова А.Г. Оценка бизнеса / А.Г. Грязнова, М.А. Федотова. - М. : Финансы и статистика, 2006.

3. Коупленд Т. Стоимость компании: оценка и управление / Т. Коупленд, Дж. Муррин. - М. : Олимп-Бизнес, 2002.

Эффективная ставка налога - англ. Effective Tax Rate , является общим или средним налоговым бременем на доходы частного лица или компании, после того, как были уплачены все причитающиеся налоги. Налоговые ставки могут быть представлены разными способами, чтобы подчеркнуть различные аспекты действующей системы налогообложения, но эффективная ставка налога дает самую четкую картину совокупного налогового бремени налогоплательщика. Математически она рассчитывается как отношение общей суммы уплаченных налогов к величине совокупного дохода и обычно выражается в виде процента.

Знание точного значения эффективной ставки налога полезно по нескольким причинам. Главной из них является тот факт, что во многих странах наблюдается очень сложное и запутанное налоговое законодательство. Например, в некоторых странах помощь квалифицированного специалиста при заполнении налоговой декларации может быть необходима не только для компаний, но и для физических лиц. Законодательство может содержать огромный перечень расходов, налоговых вычетов и удержаний, налоговых кредитов и льгот, что даже для специалиста бывает достаточно трудно определить общий размер налоговых платежей.

Например, в странах, которые применяют так называемую систему прогрессивного налогообложения , расчет эффективной налоговой ставки может оказаться достаточно трудоемким процессом. Чтобы лучше разобраться в ситуации рассмотрим ее на простом примере.

Пример. В данной юрисдикции установлена система прогрессивного налогообложения, которая устанавливает четыре налоговые категории:

• до 5000 у.е. облагается налогом на доходы по ставке 5%;
• от 5000 до 15000 у.е. облагается налогом на доходы по ставке 10%;
• от 15000 до 50000 у.е. облагается налогом на доходы по ставке 25%;
• от 50000 у.е. облагается налогом на доходы по ставке 50%.

Рассчитаем эффективную ставку налога для налогоплательщика, который получил годовой доход в размере 95000 у.е. Размер обязательства по налогу на доходы составит:

• первая налоговая категория облагается налогом по ставке 5%, что составит 250 у.е. (5000*0,05);
• вторая налоговая категория облагается налогом по ставке 10%, что составит 1000 у.е. (10000*0,1);
• третья налоговая категория облагается налогом по ставке 25%, что составит 8750 у.е. (35000*0,25);
• четвертая налоговая категория облагается налогом по ставке 50%, что составит 22500 у.е. (45000*0,5).

Таким образом, размер обязательства по налогу на доходы составляет 32500 у.е. (250+1000+8750+22500), следовательно, эффективная ставка налога составит:

32500/95000*100%=34,21%

Помимо эффективной ставки налога, существует еще несколько ставок, знание которых также может быть полезным налогоплательщику. Например, предельная эффективная ставка налога является комбинацией предельной налоговой ставки и эффективной ставки налога, и используется для расчета общей налоговой ставки, которая применяется к самой высокой части дохода. Эффективная средняя ставка налога является другим еще одним показателем и может отличаться от эффективной налоговой ставки, если при ее расчете используется не величина налогооблагаемого дохода . Такое многообразие показателей является обоснованным, поскольку каждый из них подчеркивает определенный аспект, связанный с