Рентабельность, в отличие от абсолютного показателя прибыли, является относительным показателем доходности предприятия. Она отражает состояние фирмы, при котором суммы выручки, поступающие от реализации товаров, покрывают все и ее дальнейшую реализацию. Другими словами, рентабельность показывает доходность предприятия.

Рентабельным считается любое предприятие, получающее хоть какую-то прибыль. Все показатели рентабельности, которые используются при расчетах в экономике, характеризуют относительную прибыльность в процентном соотношении по каждому

Выделяют такие виды показателя как общая и чистая рентабельность выпускаемой продукции и самого предприятия. При этом продукция рассматривается в трех вариантах: реализованная, товарная и отдельные изделия.

Рассчитывается рентабельность как отношение к ее затратам или расходам ресурсов. Поскольку показатель относительный, все результаты вычислений должны умножаться на 100%.

К основным показателям рентабельности относится общая и чистая рентабельность активов; источников их формирования; продаж; товаров (продукции, услуг, работ). Объективное отражение картины способна дать лишь полная система названных показателей.

Оборотных и внеоборотных активов определяется как отношение прибыли до выплаты налоговых платежей к средней величине стоимости всех активов за конкретный период. Полученная величина показывает, сколько средств было привлечено фирмой для получения каждого рубля прибыли.

Чистая рентабельность активов определяется как отношение полученной чистой прибыли за отдельно взятый период к средней величине стоимости активов. Результат вычислений покажет, какое влияние на доходность предприятия оказывают налоговые отчисления и прочие платежи из получаемой прибыли.

Общая рентабельность источников формирования активов высчитывается как отношение прибыли до обложения налогами к средней стоимости привлеченных за период активов. Этот показатель показывает эффективность, с которой предприятие распоряжается имеющимися в ее распоряжении средствами, вне зависимости от формирующих их источников.

Чистая рентабельность источников формирования активов равна отношению всей чистой прибыли за интересующий период ко всем источникам формирования активов. Получившаяся цифра показывает степень эффективности использования средств в зависимости от источников их формирования (заемный, собственный, оборотный, основной капитал).

Рентабельность продукции (товаров, работ) рассчитывают отношением полученной прибыли к затратам на производство. Эта величина показывает, насколько эффективным является производство и реализация производимых товаров (услуг).

Общая рентабельность продаж является результатом отношения прибыли от продаж до уплаты налогов к чистой выручке, поступившей от этих продаж. Показатель выявляет долю балансовой прибыли в общем доходе предприятия.

Чистая рентабельность продаж равняется отношением к обороту и торговым Показатель отражает давление налоговых выплат на основные доходы предприятия по всем направлениям работы. Особенное значение данные цифры имеют для акционеров и кредиторов предприятия.

Чистая рентабельность показывает степень эффективности, с которой используются те или иные ресурсы или имущество предприятия.

На эффективность работы предприятия оказывает влияние ряд факторов. Под факторами рентабельности понимают все такие обстоятельства, которые способны оказывать влияние на Они могут носить экстенсивный характер (влияют на прибыль путем изменения объемов реализованной продукции) либо интенсивный (воздействуют на доходность за счет понижения себестоимости продукции либо увеличения реализационных цен).

Показатели рентабельности

  • Рентабельность продукции - отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости
  • Рентабельность основных средств - отношение (чистой) прибыли к величине основных средств
  • Рентабельность продаж (Margin on sales, Return on sales) - отношение (чистой) прибыли к выручке.
  • Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power) - отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к получению к суммарной величине активов
  • Рентабельность активов (ROA) - отношение операционной прибыли к среднему за период размеру суммарных активов
  • Рентабельность собственного капитала (ROE) :
    • отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала;
    • отношение дохода на обыкновенную акцию к балансовой стоимости фирмы в расчете на одну акцию.
  • Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) - отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному и заёмному капиталу
  • Рентабельность примененного капитала (ROCE)
  • Рентабельность суммарных активов (ROTA)
  • Рентабельность активов бизнеса (ROBA)
  • Рентабельность чистых активов (RONA)
  • Рентабельность наценки (Profitability of the margin) - отношение себестоимости продукции к его продажной цене
  • и пр. (см. коэффициенты рентабельности в финансовых коэффициентах)

Рентабельность продаж

Рента́бельность прода́ж (англ. Profit margin ) - коэффициент рентабельности , который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (или прибыли до налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки . Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.

Рентабельность активов

Рента́бельность акти́вов (англ. return on assets, ROA чистой прибыли , полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов , входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность собственного капитала

Рента́бельность со́бственного капита́ла (англ. return on equity, ROE ) - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли , полученной за период, на собственный капитал организации . Один из финансовых коэффициентов , входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/Средняя величина акционерного капитала за период

Примечания

Источники

  • Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice. - 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. - СПб.: Питер, 2007. - С. 131. - 960 с. - ISBN 5-94723-537-4

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Рентабельность продаж" в других словарях:

    Отношение чистой прибыли к чистому объему продаж. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

    рентабельность продаж - Отношение прибыли от реализации продукции (операционной прибыли) к объему продаж за рассматриваемый период. Тематики экономика EN sales marginsales profitability … Справочник технического переводчика

    РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ - отношение чистой прибыли компании к чистому объему продаж … Большой экономический словарь

    Рентабельность продаж полная - полная рентабельность продаж отношение суммы валовой прибыли от операционной деятельности и включаемых в себестоимость уплаченных процентов по займам к сумме выручки от реализации продукции и от внереализационных операций;... Источник:… … Официальная терминология

    Рентабельность продаж чистая - чистая рентабельность продаж отношение чистой прибыли (после уплаты налогов) от операционной деятельности к сумме выручки от реализации продукции и от внереализационных операций. Иногда определяется как отношение чистой прибыли к себестоимости… … Официальная терминология

    Рентабельность продаж (RETURN ON SALES) - См. Мера рентабельности (Profit Margin) … Словарь терминов по управленческому учету

    - (нем. rentabel доходный, полезный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также… … Википедия

    Рентабельность (нем. rentabel доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных… … Википедия

    Рентабельность активов полная - полная рентабельность активов отношение суммы валовой прибыли от операционной деятельности и включаемых в себестоимость уплаченных процентов по займам к средней за период стоимости активов. Эти показатели (полная рентабельность продаж и активов)… … Официальная терминология

    Рентабельность - – показатель эффективности использования денежных средств или иных ресурсов. Выражается как коэффициент или в форме процента. Для оценки предприятия или банка принято использовать несколько показателей рентабельности: рентабельность активов (ROA) … Банковская энциклопедия

Любой производственный процесс требует постоянных вложений: материальных, трудовых, финансовых, информационных. Просуммировав все денежные издержки, связанные с производством и реализацией, можно получить себестоимость продукции. Данный показатель является не менее значимым, чем прибыль, так как он требуется для расчета валовой прибыли и рентабельности.

Рентабельность продаж по валовой прибыли позволяет оценить экономическую эффективность любого предприятия, отражает, насколько рационально на конкретном производстве используются материальные, трудовые, денежные и другие виды ресурсов.

Что такое рентабельность бизнеса?

Валовая рентабельность предприятия является одним из относительных экономических показателей эффективности хозяйственной деятельности. Измеряется она в процентах, рассчитывается делением суммы прибыли на сумму всех затраченных ресурсов.

Рентабельность показывает уровень эффективности использования имущественных активов предприятия. С помощью расчета данного показателя можно узнать долю валовой прибыли, приходящуюся на каждый вложенный в производство рубль.


При определении уровня рентабельности осуществляется оценка совокупного воздействия следующих факторов:

  • источников и структуры капитала;
  • структуры активов;
  • использования ресурсов на производстве;
  • цены оборотных средств;
  • объема выручки;
  • величины затрат на отчетный период и других.

Рентабельность по валовой прибыли (Gross margin ratio, норма валовой прибыли) является показателем финансового анализа. Он иллюстрирует доходность предприятия по валовой прибыли в процентах и применяется в макроэкономическом анализе. Показатель позволяет оценить результативность деятельности крупного производства и отрасли в том случае, если недостаточно выводов при оценке чистой прибыли.


Формула валовой рентабельности

Коэффициент валовой рентабельности (К ВП) показывает, какую долю валовой прибыли приносит 1 руб., вырученный от продаж продукта, сколько процентов занимает валовая прибыль в объеме продаж по предприятию.

Нормативное значение показателя валовой рентабельности

Единое нормативное значение для показателя валовой рентабельности не установлено. Отдачу капиталовложений в различных отраслях экономики сложно подсчитать детально, поэтому нормативы рентабельности могут отличаться в зависимости от отрасли и специфики предприятия. В лучшем случае показатель отличается положительной динамикой и тенденцией к повышению. Его повышение означает увеличение доли прибыли в структуре выручки.

Изменение коэффициента Значение коэффициента
Растущая рентабельность валовой продукции предприятия означает уменьшение себестоимости продукции, а значит, и увеличение эффективности производства.
  1. К ВП ↓
 Снижение коэффициента отражает увеличение затрат на выпуск продукции, и следовательно эффективность использования производственных фондов снизилась.
  1. К ВП ˃ К ВП *
 В случае, когда валовая рентабельность отдельного предприятия превышает среднюю рентабельность отрасли,можно говорить о том, что оно более эффективно использует производственные мощности, чем другие предприятия отрасли.
  1. К ВП ˂К ВП *
 В том случае, если валовая рентабельность отдельного предприятия ниже средней рентабельности по отрасли, значит, прибыльность его производственных фондов ниже, чем у других предприятий данной отрасли.

Расчет валовой рентабельности на примере финансовых результатов ОАО «Газпром», тыс. руб.

Наименование показателя Код показателя 3 кв. 2013 4 кв. 2013 1 кв. 2014 2 кв. 2014
1. Выручка 2110 2 817 073 968 3 933 335 313 1 189 064 141 2 111 605 635
2. Себестоимость продаж 2120 - 1 403 119 412 - 1 927 337 089 - 510 736 610 - 979 986 131
3. Валовая прибыль 2100 1 413 954 556 2 005 998 224 678 327 531 1 131 619 504
4. Валовая рентабельность - 50% 51% 57% 54%

Вывод: показатель рентабельности за исследуемый период имеет положительное значение (от 50% до 57%). Следовательно, производственные фонды придприятия устойчивы и эффективно функционируют.

Применение показателя

Коэффициент валовой рентабельности является всеобъемлющим показателем деятельности в разрезе конкретных видов прибыльности. С помощью его расчета можно оценить эффективность работы коммерческих отделов любого предприятия. Другим точным показателем эффективности является чистая прибыль (разница между доходами и расходами предприятия).

Рентабельность - это соотношение прибыли и доходности. Показатель валовой рентабельности часто используется в целях оценки эффективности крупных инвестиционных проектов. Объем прибыли от инвестиционных вложений непросто подсчитать и сложно предугадать.


Анализ рентабельности регулярно осуществляется на любом нормально работающем предприятии. Целью данного направления является определение самых доходных и самых убыточных направлений деятельности бизнеса, зон хозяйствования. Результаты анализа используются для выбора и разработки стратегии для каждого направления, в долгосрочном и краткосрочном периодах. Стратегия – это перспективный план развития предприятия.

Если предприятие имеет небольшой штат, и денежные потоки, проходящие через внутренние резервы фирмы, невелики, то весьма целесообразно учитывать не только валовую рентабельность, но и другие показатели рентабельности. Рассчитать рентабельность активов, производства, инвестиций и продаж. Такой подход позволит своевременно выявлять слабые места на предприятии и вовремя принимать необходимые меры для снижения их влияния на прибыль. Но данные показатели не всегда полноценно отражают реальную ситуацию на предприятии в краткосрочном периоде.

Рентабельность продаж

Анализ уровня рентабельности позволяет выявить, какой вид деятельности приносит больший доход, а какой - убытки. Состоятельность юридического лица во многом зависит от концентрации и специализации производства. Рентабельность производства - это качественный и обобщающий показатель результативности предприятия. Он позволяет соотнести суммарный показатель основных и оборотных средств с показателем чистой прибыли.

Рентабельность производства определяется по следующей формуле:

РП = ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ / (СУММА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ + СУММА ОСНОВНЫХ ФОНДОВ)

Весомая величина прибыли подкрепляется небольшой стоимостью основных средств и оборотных фондов, и результативностью их работы. В итоге рентабельность производства максимальна, как и экономическая эффективность предприятия. Рентабельность продаж отражает прибыльность и эффективность операционной деятельности предприятия.

Уровень рентабельности продаж

Уровень рентабельности – это достаточно простой механизм для оценки эффективности производства по трем направлениям: финансовая, инвестиционная и операционная деятельность. Он позволяет определить, какую прибыль дает каждый рубль вложенный в активы. Рассчитывается следующим образом:

У РП = ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ / ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ * 100%

Анализ прибыли и рентабельности

Основными информационными источниками для проведения анализа прибыли и рентабельности являются: форма №2 и форма №5. Анализ прибыли и рентабельности проводится поэтапно: изучение суммы и уровня показателей прибыли и рентабельности в динамике. Определение фактических отклонений от плановых.

Рассматриваемые показатели сравниваются по кварталам, месяцам. Оценивается уровень вариабельности показателей. Анализ отклонений позволяет определить совокупный уровень риска, связанного с формированием прибыли.


Абсолютная сумма прибыли не позволяет полноценно взвесить доходность предприятия или коммерческой сделки. Предприятия, имеющие одинаковую прибыль, нередко отличаются по объемам продаж и осуществляемых затрат. Поэтому для оценки эффективности деятельности рассчитывается рентабельность, валовая прибыль.

Следующий этап анализа предполагает изучение факторов, повлиявших на процесс образования прибыли и рентабельности до налогообложения. Факторы представляют собой факторную систему и анализируются по предприятию в целом и по отдельным направлениям. Фактические данные сопоставляются с базисными по сумме и удельному весу. Изучается структура формирования прибыли до налогообложения, рассчитывается соотношение прибыли от реализации продукции и отдельных видов деятельности. Следует обратить внимание на взаимовлияющие факторы, косвенно и прямо связанные с формированием прибыли.

Что означает повышение уровня рентабельности?

Уровень рентабельности – это соотношение прибыли к затратам. Прибыль соотносят с объемом товарооборота, с суммой основных и оборотных фондов, со стоимостью основного капитала, текущих активов и т. д.

Повышение уровня рентабельности означает, что финансовое положение предприятия укрепляется. Это положительно сказывается в жизни всего коллектива фирмы: увеличение фонда оплаты труда, социальной защиты. Собственники предприятия получают подтверждение того, что внедряемые управленческие решения оказались эффективными, выбранная тактика управления – целесообразной. С точки зрения государства высокий уровень рентабельности – это увеличение объемов средств, направляемых в бюджет.

Для партнеров и инвесторов увеличение рентабельности также является сигналом о том, что рыночная стоимость предприятия повышается, сотрудничество с ним перспективно, инвестировать в него выгодно.


Оценка эффективности

На любом предприятии наблюдается взаимосвязь ресурсов, затрат и конечных результатов деятельности. Для эффективного развития производства требуется соблюдение следующего условия:

В целях оценки эффективности организации применяется ряд показателей доходности: отношение прибыли к издержкам обращения, фонду оплаты труда, показатель прибыли на 1 м 2 торговой площади, на 1 среднесписочного работника.


Заключение

Рентабельность, валовой доход предприятия являются одними из основных экономических показателей хозяйственной деятельности. Норма валовой прибыли или рентабельность показывает, эффективно ли организация использует свои имущественные активы, сколько прибыли приходится на каждый вложенный в производство рубль.

Формула валовой рентабельности применяется в макроэкономическом анализе. Коэффициент рентабельности отражает доходность предприятия по валовой прибыли в процентах и позволяет, наряду с другими экономическими показателями, дополнительно оценить результативность деятельности крупного производства и отрасли.