Долгосрочное вложение капитала с целью получения дохода. Что такое долгосрочные инвестиции: виды, источники, анализ и учет Долгосрочные вложения средств с целью получения прибыли

Теоритические основы инвестиционного анализа

Под инвестициями или капиталовложениями в самом общем смысле понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся у него в распоряжении ресурсов (капитала) и использование этих ресурсов для увеличения в будущем своего благосостояния. Инвестирование – это долгосрочное вложение экономических ресурсов с целью создания и получения выгоды в будущем. Вложения при этом будут связаны не только с отказом от финансовых ресурсов, но и трудовых, материальных и других с целью увеличения накоплений и получения прибыли. Инвестиции, обеспечивая динамичное развитие предприятий, позволяют решать следующие задачи:

— расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

— приобретение новых предприятий;

— диверсификация за счет освоения новых областей бизнеса.

Простейшим примером инвестиций оказывается расходование денежных средств на приобретение имущества, характеризующегося существенно меньшей ликвидностью — оборудования, недвижимости, финансовых или иных внеоборотных активов.

Основными признаками инвестиционной деятельности, определяющими подходы к ее анализу, являются:

— необратимость, связанная с временной потерей потребительской ценности капитала (например, ликвидности);

— ожидание увеличения исходного уровня благосостояния;

— на долгосрочную перспективу;

Процесс инвестирования, с которым тесно связаны инвестиции, обладает всеми признаками системы: в нем всегда присутствует субъект (инвестор), объект (объект инвестиций), связь между ними (инвестирование с целью получения инвестиционного дохода) и среда, в которой они существуют (инвестиционная среда). При этом связь выступает системообразующим фактором, поскольку объединяет все остальные элементы в одно целое. Системный подход позволяет исчерпывающе описать сущность инвестиционного процесса и дать действенные определения основных понятий.

Инвестиционный процесс - специфичный для определенной инвестиционной среды процесс приобщения инвестора к объекту инвестиций, осуществляемый с целью получения управляемого инвестиционного дохода посредством инвестирования.

Инвестиционная среда - единичная или множественная сфера деятельности, преимущественно определяющая специфику и предметное содержание инвестиционного процесса.

Инвестиция - вложение инвестора в объект инвестиций, делающее его участником этого объекта, при этом предметная наполненность вложения определяет характер связи инвестора с объектом инвестиций и возможные способы воздействия на этот объект. Инвестиции могут быть не только финансовыми, но, например, управленческими или научными.

Инвестирование - процесс непосредственного или опосредованного воздействия инвестора на объект инвестиций, осуществляемый с целью изменения его свойств.

Инвестор - субъект, ориентированный на изменение свойств объекта инвестиций, позволяющее при минимальных вложениях в этот объект восполнить дефицит необходимых для собственного развития ресурсов и изменить собственные свойства в нужном для себя направлении.

Инвестиционный объект - объект, нуждающийся в привлечении инвестиций для обеспечения дальнейшего существования или развития и готовый разделить с инвестором инвестиционный доход.

Объект инвестиций - объект, свойства которого позволяют инвестору посредством участия в нем получить инвестиционный доход.

Инвестиционный доход - измененные свойства объекта инвестиций, приводящие к изменению свойств инвестора.

Как уже было сказано, процесс инвестирования представляет собой отказ от экономических ресурсов с целью их преумножения и удовлетворения будущих потребностей инвестора (субъекта инвестиций).

Очевидно, выгоды получаемые инвестором должны быть значительны, поскольку они должны компенсировать ему:

— отсрочку в удовлетворении имеющихся у него потребностей на срок, необходимый для реализации инвестиционного проекта и возврата вложенных в него средств;

— риск, связанный с возможностью потерять сделанные вложения, если проект окажется неудачным.

Из вышесказанного становится ясным, что процесс инвестирования нуждается в жестком планировании вложений и получения доходов, способных покрыть альтернативные издержки, связанные с отказом инвестирования в другие варианты, и возникающие риски.

В процессе планирования инвестиций должны быть определены следующие позиции:

— размеры средств, которые могут быть инвестированы (следует иметь в виду, что инвестировать можно как собственные, так и заемные средства);

— требования к ликвидности приобретаемых активов. Ликвидные активы необходимы для осуществления платежей в ближайшем будущем или непредвиденных платежей;

— суммы уплачиваемых налогов до и после инвестирования. Доходы по некоторым видам инвестиций освобождаются от уплаты налогов, поэтому они могут оказаться более выгодными, чем те, что приносят большие доходы, но не имеют льгот по налогообложению;

— цели инвестиций. Инвестор должен четко представлять, какой доход он хочет получить от инвестиций (регулярные небольшие надежные платежи или большую прибыль в будущем);

— отношение к риску. Инвестор должен решить, что его больше устраивает: получать значительный доход, но при этом идти на большой риск и потерять все свои сбережения или получать небольшой доход, но практически без всякого риска потерять свои вложения.

Принято различать два типа инвестиций: реальные и финансовые (портфельные). При дальнейшем изложении материала речь будет идти в основном о первом из них.

Следует отметить, что в случае реальных инвестиций условием достижения намеченных целей, как правило, оказывается использование (эксплуатация) соответствующих внеоборотных активов для производства некоторой продукции и последующей ее реализации. Сюда же, к примеру, относится использование организационно-технических структур вновь образованного бизнеса для извлечения прибыли, в ходе уставной деятельности созданного с привлечением инвестиций предприятия. Особенности затрат на приобретение материальных активов (земля, сооружения, оборудование):

— они требуют больших расходов;

— фонды вкладываются на длительные периоды времени, причем решения об инвестициях нельзя (или очень трудно) изменить;

— решения об инвестициях, как правило, оказывают решающее влияние на способность фирмы достичь своих финансовых целей;

— решение о замене материальных активов определяет пути дальнейшего развития фирмы;

— инвестиции в материальные активы требуют соответствующих инвестиций и в оборотный капитал.

Помимо этого выделяют следующие виды инвестиций:

а) по объемам капиталовложений: крупные, традиционные, мелкие.

б) по виду выгод для фирмы, которые могут выражаться:

— увеличением денежных поступлений;

— снижением риска;

— косвенных выгодах (например, улучшение социального положения работников; сокращение затрат; выход на новые рынки сбыта).

в) по степени взаимной зависимости. Это значит, что проекты могут быть:

— полностью независимыми (решение о принятии проекта А не влияет на решение о принятии проекта Б);

— взаимодополняющими (выполнение проекта А способствует росту доходов по проекту Б);

— взаимоисключающими (если проект А выполняется, проект Б не может быть выполнен);

— взаимозаменяемыми (выполнение проекта А снижает денежные поступления от проекта Б).

г) по степени статистической взаимосвязи. Эта связь характеризует зависимость эффективности функционирования одного проекта от эффективности функционирования другого. Она может быть:

— положительной;

— отрицательной;

— полностью отсутствовать.

д) по типу денежных потоков. Обычный денежный поток (ординарный) – это поток, у которого знак за рассматриваемый период (т.е. период, на который рассчитан проект) меняется только один раз. Необычный поток (неординарный) – это поток, у которого знак меняется несколько раз.

е) по социальной направленности проекта. Например: коммерческая, оборонная, социальная и т.д.

ж) по степени и характеру участия государства. Соответственно государство может либо непосредственно в нем участвовать (иметь пакет акций, финансировать и т.д.), либо предоставлять льготы (налоговые).

з) по степени риска: рисковые (проекты, связанные с созданием новых производств и технологий); без рисковые (надежные ценные бумаги, приносящие стабильный доход, государственные краткосрочные облигации).

12345678910Следующая ⇒

Долгосрочное инвестиционное решение

Cтраница 1

Долгосрочные инвестиционные решения, именуемые стратегическими, направлены на обеспечение успешного функционирования фирмы в будущем и требуют от финансовых менеджеров конкретных профессиональных знаний, практического опыта и навыков в использовании современных методов анализа для выбора оптимальных направлений и путей развития фирмы на перспективу с учетом объективных закономерностей развития рыночной экономики.

Долгосрочные инвестиционные решения, именуемые стратегическими, направлены на обеспечение успешного функционирования фирмы в будущем и требуют от финансовых менеджеров глубоких базовых знаний, практического опыта и навыков в использовании современных методов анализа для выбора оптимальных направлений и путей развития фирмы на перспективу с учетом объективных закономерностей и специфики развития российской экономики.

Долгосрочные инвестиционные решения (стратегические решения) направлены на обеспечение успешного функционирования предприятия в будущем. Стратегические решения ориентированы на поиск путей накопления и роста капитала на основе перераспределения финансовых ресурсов в наиболее перспективные сферы бизнеса и (или) в расширение масштабов деятельности предприятия. Эффективность финансового менеджмента определяется стратегическими конкурентными преимуществами на финансовом рынке и, прежде всего, величиной финансовых средств (капитала), вложенных в воспроизводственные процессы предприятия.

Для принятия долгосрочного инвестиционного решения оценки только проектных выгод и затрат недостаточно — требуется прогнозная финансовая (бухгалтерская) отчетность, что предполагает расширение информационной базы для комплексного финансового анализа эффективности проекта.

Решение центральным банком этих задач позволяет фирмам уверенно принимать средне — и долгосрочные инвестиционные решения, что, в свою очередь, является предпосылкой здорового экономического роста.

Все это означает создание условий для использования принципов и методов проектного анализа на всех уровнях принятия долгосрочных инвестиционных решений.

В данной книге нашли отражение наиболее важные принципы проектного анализа, которые могут быть поняты и реализованы сегодня в практической деятельности по подготовке и принятию долгосрочных инвестиционных решений по вложению средств в реальные активы на всех уровнях управления в условиях сосуществования государственного и альтернативного секторов экономики.

Нашей первой задачей является определение тех источников средств, ко торые будут учитываться при исчислении WACC Так как цена капитала непо средственно используется в процессе принятия долгосрочных инвестиционных решений, наше внимание будет в первую очередь направлено на формулирование принципов расчета этого показателя в целях формирования инвестиционного бюджета Прежде всего рассмотрим источники средств, за пользование кото рыми фирма не платит проценты. Сюда относят кредиторскую задолженность за товары, работы и услуги, задолженность по заработной плате и задолжен ность по уплате налогов. Все эти виды задолженности являются результатом текущих операций — наращивание объема реализации автоматически сопро вождается образованием этих источников Поэтому в процессе формирования и анализа инвестиционного бюджета сумма спонтанно возникающей задолжен ности, связанной с данным проектом, вычитается из общей суммы, требуемой для финансирования проекта Приведем пример Предположим, что стоимость некоторого проекта составляет 2 млн дол Вложения в основные средства, свя занные с его реализацией, — 15 млн дол. Однако если проект будет принят, его реализация приведет к авто матическому (спонтанному) росту краткосрочной кредиторской задолженности на 200000 дол, эта сумма может служить источником покрытия части приро ста оборотных средств. Таким образом, потребность проекта в финансировании оборотных средств (или чистый оборотный капитал) снижается до 300000 дол.

Из сказанного следует, что проектное финансирование может рассматриваться, с одной стороны, как совокупность действий участников проекта, подтверждающих реальность получения запланированных потоков наличности (финансовую эффективность долгосрочного инвестиционного решения), а с другой, как система организации участников для достижения этой цели.

Как показывает экономическая действительность, в России сегодня складываются условия для освоения принципов проектного анализа, и чем быстрее мы сможем в полной мере применить их на практике, тем более успешными могут оказаться долгосрочные инвестиционные решения на всех уровнях управления экономикой.

Для принятия обоснованных долгосрочных инвестиционных решений крупным институциональным инвесторам, как, впрочем, и проницательным частным инвесторам, нужно знать больше о тех компаниях, которые фактически создают стоимость, о динамике рынков, корпоративных стратегиях и нефинансовых факторах стоимости, предопределяющих будущий финансовый успех и цену акций любой фирмы.

Модели принятия решений в условиях определенности — лицо, принимающее решение (ЛПР), точно знает последствия и исходы любой альтернативы или выбора решения. В случае принятия долгосрочных инвестиционных решений эта модель нереалистична.

Используемые в ЦМРК премии за риск применяются не только при выборе портфеля ценных бумаг. На них также опираются модели оценки стоимости финансовых активов с помощью дисконтированных денежных потоков (ДДП) и принимаемые фирмами долгосрочные инвестиционные решения.

Страницы: 1

Инвестиции - долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.

Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики . От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) - кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход в прибыльных проектах. Если проект убыточен - инвестиции могут быть утрачены.

Не следует путать инвестирование и финансирование . Финансирование - это выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли - тогда финансирование превращается в инвестирование. Если целью прибыль не является - это не инвестирование.

Классификация инвестиций

Существуют различные подходы к классификации инвестиций в зависимости от классификационного признака.

По объекту инвестирования:

Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции.

Капитальный ремонт основных фондов.

Вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау и т.

Предоставление оборотных средств.

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

ценные бумаги, в том числе через ПИФы

предоставленные кредиты

лизинг (для лизингодателя)

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

драгоценные металлы (в виде обезличенных металлических счетов)

По основным целям инвестирования

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

По срокам вложения:

краткосрочные (до одного года)

среднесрочные (1-3 года)

долгосрочные (свыше 3-5 лет)

По форме собственности на инвестиционные ресурсы:

государственные

иностранные

смешанные

Капиталовложения

Капиталовложения — совокупность экономических ресурсов, направляемых на капитальное строительство и на воспроизводство основных средств.

⇐ Предыдущая15161718192021222324Следующая ⇒

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Долгосрочные инвестиции, их состав и характеристика.

Долгосрочные инвестиции (вложения во внеоборотные активы, капитальные вложения) — затраты организации на создание, приобретение активов, которые в дальнейшем будут приняты на учет как объекты основных средств и нематериальных активов и использованы в производственном процессе (включая управление) на срок более 12 месяцев.

К ним не относятся вложения организации в ценные бумаги и уставные (складочные) капиталы других организаций (финансовые вложения).

Вложения во внеоборотные активы подразделяются на затраты, связанные с:

— созданием объектов основных средств путем осуществления капитального строительства (в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих объектов производственной и непроизводственной сферы);

— приобретением земельных участков, объектов природопользования и отдельных объектов основных средств (зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов основных средств или их частей);

— приобретением и созданием нематериальных активов;

— приобретением и выращиванием основного стада продуктивного и рабочего скота.

Объекты внеоборотных активов до ввода их в эксплуатацию оцениваются в размере фактических затрат .

Бухгалтерский учет вложений во внеоборотные активы ведется в соответствии с порядком, установленным

— Положением по бухгалтерскому учету "Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство" (ПБУ 2/94), утвержденным Приказом Минфина России от 20 декабря 1994 г. N 167,

— Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденным Письмом Минфина России от 30 декабря 1993 г.

N 160, а также

— Планом счетов бухгалтерского учета финансово — хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утвержденными Приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. N 94н.

Объектами бухгалтерского учета вложений во внеоборотные активы являются объекты капитального строительства, покупаемые отдельные объекты основных средств, нематериальных активов и отдельные виды скота.

Бухгалтерский учет вложений во внеоборотные активы ведется по их видам и объектам на счете 08 "Вложения во внеоборотные активы".

Для учета затрат как объектов учета вложений во внеоборотные активы к счету 08 открываются субсчета:

— по приобретениям земельных участков — 1 "Приобретение земельных участков";

— по приобретениям объектов природопользования — 2 "Приобретение объектов природопользования";

— по капитальному строительству объектов — 3 "Строительство объектов основных средств";

— по приобретениям объектов основных средств — 4 "Приобретение объектов основных средств";

— по приобретениям объектов нематериальных активов — 5 "Приобретение нематериальных активов";

— по затратам, связанным с формированием основного стада, — 6 "Перевод молодняка животных в основное стадо"; 7 "Приобретение взрослых животных";

— по другим аналогичным объектам организации открывают другие необходимые им субсчета.

Капитальные вложения представляют собой совокупность затрат на воспроизводство ОС и улучшение их качественного состава – создание новых, расширение и модернизацию действующих. В учете прежде всего отражаются затраты в процессы капвложений, т.е. затраты на

— проектирование, строительство и реконструкцию объектов

— приобретение и монтаж оборудования, машин, приборов

— затраты на покупку готовых объектов.

Разнообразие капвложений требует их правильной группировки.

По технологической структуре капвложения подразделяются на:

— строительно-монтажные работы (СМР)

— Оборудование, инструмент и инвентарь

— прочие капитальные работы

К строительным относятся работы по возведению расширению и восстановлению зданий и сооружений, устройству оснований и фундаментов, подготовкой и планировкой территорий застройки и т.п.

К монтажным относится монтаж оборудования, сборка и установка энергетического, подъемно-транспортного и иного оборудования, которое может эксплуатироваться только после сборки и установки на фундамент на месте его постоянного использования.

В состав оборудования, инструмента и инвентаря входит оборудование, требующее монтажа, и оборудование, инструмент и инвентарь, не требующий монтажа (автомобили, свободно стоящие станки и т.п.)

К прочим капитальным вложениям относят проектно-изыскательские работы, работы по бурению, расходы на отвод земельных участков, предусмотренные в смете строительства.

По направлению капитальные вложения делятся на:

— новое строительство (строительство на новых участках по первоначальному проекту)

— реконструкция (переустройство действующих цехов или производств)

— расширение (строятся дополнительные или увеличиваются существующие производства)

— техническое перевооружение (выполняется комплекс работ по повышению технико-экономического уровня отдельных производств на основе внедрения передовой техники и технологии)

— поддержание мощностей (постоянное возобновление выбывающих ОС)

По назначению произведенных затрат:

— для строительства объектов производственного назначения

— для строительства объектов непроизводственного назначения

— для сдачи в аренду, лизинг, прокат.

По степени готовности:

— законченные капитальные работы

— не законченные (незавершенное капитальное строительство)

Организация, осуществляющая капвложения – застройщик (заказчик).

Капитальные работы выполняются либо подрядным способом (специальными строительно-монтажными организациями (подрядчиками)), либо самим застройщиком -хоз.способом.

Организация строительства объектов, контроль за его ходом и ведение бухгалтерского учета производимых при этом затрат осуществляется застройщиком.

Порядок учета затрат по строительным работам и по монтажу оборудования зависит от способа их производства – подрядного или хозяйственного.

При подрядном способе выполненные и оформленные строительные и монтажные работы отражаются у застройщика на сч. 08 по договорной стоимости согласно принятым к уплате счетам подрядной организации (включая НДС):

Задолженность по мере оплаты счетов уменьшается:

Дт 60 Кт 51, 55, 52

После ввода ОС в эксплуатацию (Дт 01 Кт 08) сумма НДС уплаченного принимается к возмещению из бюджета:

При хозяйственном способе производства строительно-монтажных работ учет затрат ведется также на счете 08. На этом счете отражаются фактически произведенные застройщиком затраты и отражаются следующим образом:

Дт 08 Кт 10, 70, 51, 50 и т.д.

На произведенные капитальные работы для собственных нужд начисляется НДС: Дт 08 Кт 68

Ввод объектов ОС в эксплуатацию отражается так: Дт 01 Кт 08

23 Апр

Какие вложения называются долгосрочными

Вложение собственных средств в какие-либо объекты с целью получения прибыли сегодня довольно распространено. Это называется инвестированием.

К нему прибегают многие владельцы капитала, чтобы нарастить собственные активы и увеличить объёмы производства предприятия. Физические лица полученный доход тратят на крупные покупки, а некоторые используют инвестирование в качестве основного дохода.

Вложения средств могут носить разный характер. Он зависит от времени, в течение которого инвестор планирует получить вложенные средства и прибыль.

Различают инвестиции:

Краткосрочные. Средства вкладываются на срок от нескольких часов до одного года. К примеру, вы можете провести пару удачных сделок на и заработать высокий доход за 5 часов. Это редкие случаи, но они имеют место быть. Сюда же относят популярный . Обычно он открывается на год;
Среднесрочные. Длятся от года и до трёх лет. Таким способом можно заработать проценты на банковском вкладе, рынке акций или купив долю в ;
Долгосрочные. Период реализации составляет от трёх лет. Чаще всего он не превышает 5 лет, но может затянуться и на несколько десятков. Последний вариант характерен для глобальных , которые присуще государству на внутреннем и внешнем рынках. Это строительство крупных объектов международного назначения, например, аэропорта.

В статье мы рассмотрим именно долгосрочные инвестиции. Эта сфера находит всё больше приверженцев, так как в отличие от краткосрочных вложений, может приносить стабильный высокий доход.

Такими инвестициями чаще занимаются крупные предприятия или частные инвесторы, обладающие большими накоплениями. Маленькие суммы здесь не фигурируют, так как риск быстрой потери средств на первоначальном этапе может привести к полной утрате вложений. С крупными суммами в этом плане легче, если потеряется часть, потом можно вернуть намного больше.

Большинство специалистов не различают среднесрочные инвестиции. Они считают, что долгосрочные вложения допускается учитывать со сроком от одного года. Таким образом, срок долгосрочных инвестиций может длиться от 12 месяцев до пяти лет (в большинстве случаев).

Какие плюсы и минусы

Рассматривая долгосрочные инвестиции в качестве вложения средств, многие полагаются на их преимущества.

Плюсы:

Могут принести высокий доход через несколько лет, который будет носить постоянный характер (сегодня вы вложите средства, несколько лет будете ждать окупаемости, а затем сможете получать чистую прибыль без вложений собственных денег);
Возможно, ваши накопления окупятся не один раз (то есть, за время действия проекта вы несколько раз сможете получить сверхкрупную отдачу);
Деньги постоянно находятся в обороте, а это значит, что при удачном развитии событий вы не останетесь без дохода;
Не подвержены влиянию со стороны кратковременных скачков рынка (можно сегодня часть потерять, а завтра же получить больше. Данный вариант не пройдёт с краткосрочными вложениями, которые сильно зависят от волатильности рынка).

Несмотря на внушительные преимущества, такие виды вложений привлекают не всех инвесторов, т.к. есть и недостатки.

Минусы:

Нет возможности (вы вложили средства сейчас, а первый доход получите через несколько лет);
Можно потерять все средства. Такое бывает в случае неграмотного управления . Вкладываются средства в перспективный проект, а специалиста для его продвижения нет;
Отсутствие ликвидности (невозможно обернуть средства в течение срока вложения). Вы не сможете взять часть денег из проекта на собственные нужды. В противном случае с идеей долгосрочного инвестирования придётся распрощаться.

Разделяем инвестиции по видам

Существует несколько форм долгосрочных инвестиций.

Они могут классифицироваться по объектам:

Финансовые (вложение денег в любые ценные бумаги: акции, облигации, фьючерсы, опционы и т. д.);
(вливание активов в строительство, развитие производства, обучение персонала и прочее).

По стадиям, на которых находится развитие проекта, различают вложения:

Завершённые (означает, что проект реализован или цель инвестиций достигнута). К примеру, вы в доме на этапе застройки. Когда здание введено в эксплуатацию, вы уже можете распоряжаться своим имуществом, то есть, объект строительства завершён;
Незавершённые (вы ещё не реализовали основную цель вложений). Здесь может быть рассмотрен и начальный процесс инвестиций, когда вы только внесли активы и этап, близкий к завершению.

Способы долгосрочных инвестиций в зависимости от выплат:

С единовременным доходом (то есть, вы купили квартиру на стадии застройки, а после ввода дома в эксплуатацию по более высокой цене);
С распределённой прибылью (в этом случае после завершения строительства вы принимаете решение о . Доход будет поступать с регулярностью, описанной в договоре аренды между вами и жителем).

Вложения бывают также:

Государственные;
Предприятия;
Физического лица.

Классификация вливания средств по целям:

Стратегические (ваша цель – поглотить какую-нибудь фирму. Вы скупаете акции компании до тех пор, пока ваш пакет ценных бумаг не даст вам права решающего голоса в управлении этой фирмы);
Направленные на получение дохода (вы хотите только приумножить свой капитал и не рассчитываете на участие в составе руководства акционерного общества).

Источники для вложений

Для того чтобы инвестировать, необходимо для начала задуматься, где взять средства для этих целей.

Существует две формы финансирования долгосрочных инвестиций:

За счёт собственных средств;
За счёт привлечённых активов.

Когда есть деньги на цели инвестирования, это позволяет нарастить . Но следует понимать, что у вас должны быть именно свободные средства, отсутствие которых не ухудшит вашего финансового положения. В противном случае при неудачном результате сделки, вы можете лишиться собственных средств, которые нужны были вам для других целей.

Если же личные накопления отсутствуют, то можно воспользоваться и привлечёнными.

Они состоят из:

Займов (чаще всего из ресурсов банка);
Помощи из бюджета;

На цели долгосрочных инвестиций вы можете взять банковский кредит или одолжить средства у знакомых. Предприятие может воспользоваться займом другой фирмы под небольшой процент. Для физических лиц это может оказаться невыгодным, так как ставки по банковским кредитам не вызывают желания ввязываться в сомнительную авантюру.

Если вы на 100% уверены в удачной реализации задумки и рассчитали все возможные риски, то можете взять и заем. Однако, при неблагоприятном стечении обстоятельств вы можете лишиться не только денег, которые заняли, но ещё и останетесь должны кредитной организации в течение нескольких лет.

Если у вас уже есть собственная небольшая компания, вы можете рассчитывать на средства из бюджета. Выделяет их государство на значимые в пределах региона и страны цели. К примеру, вы собираетесь развивать . Для этого потребуется документальное оформление вашего и его дальнейшее рассмотрение местной администрацией.

Привлечение инвесторов выгодно в том случае, если вы хотите профинансировать . К примеру, вы уже вложили собственные деньги в . У вас появилась интересная задумка, которая в дальнейшем может обернуться большим притоком средств.

Если на данный момент вы не обладаете финансами для её реализации, то можете , грамотно преподнеся им собственные мысли. Для этих целей создаётся бизнес-план, который содержит все технические моменты и расчёты по проекту.

Финансовые и реальные вложения

Основная суть долгосрочных инвестиций – их разделение по объектам вложений. Чаще всего предметом длительных вливаний средств становятся составляющие реального инвестирования.

Состав долгосрочных инвестиций может включать вложения в:

Строительство зданий;
Приобретение оборудования;
Ремонт имеющейся техники;
Лицензии;
Патенты;
Товарные знаки;
Новейшие разработки;
Исследовательские работы.

Чаще всего такая форма инвестиций характерна для предприятий или государственного аппарата. Частный инвестор, при наличии крупных сумм, может позволить себе приобрести недвижимость, автомобили или проспонсировать какую-то фирму на выгодных для себя условиях.

Сделки с такими объектами проходят исключительно на долгосрочной основе. Доход от подобного рода инвестирования можно получить минимум через пару лет.

Другое дело, финансовые инвестиции на долгосрочной основе: они могут размещаться сроком от одного года и не требуют громоздких вложений от своего владельца. Такой вид получения дохода распространён и среди физических лиц. Последние в основном передают накопления квалифицированному посреднику, который за плату оказывает услуги финансового консультанта.

Финансовые инвестиции характерны для валютного и . Вы можете использовать для этих целей площадки брокерских компаний, а также размещать средства в паях ПИФов. Покупая акции, облигации, форварды или валюту, вы тем самым становитесь участником инвестирования.

Скупаем ценные бумаги

Самый распространёнными примерами долгосрочных инвестиций считаются ценные бумаги на фондовом рынке. Сегодня вы покупаете, к примеру, акции по одной цене, а через год продаёте по другой и получаете прибыль. На этом принципе и построено финансовое инвестирование.

Самое главное правило – не поддаваться волатильному течению биржи. Это процесс, который затрагивает смену стоимости ценной бумаги в течение дня или более крупного периода.

Если волатильность носит временный характер, не стоит опасаться за собственные средства. При закономерном падении цены необходимо вовремя избавиться от невыгодного актива, чтобы не потерять средства целиком. Лучше заменить его другим.

При совершении сделок с ценными бумагами рекомендуется покупать в тот момент, когда цена на актив упала до минимальной планки. В этом случае можно в дальнейшем получить максимальный доход.

Стратегическое инвестирование

Давайте разбираться, что понимается под стратегией вложений. Долгосрочные инвестиции часто носят стратегический характер. Это означает, что предприятие может поставить определённую цель на время вливания средств в крупный объект.

Чаще всего эта цель не подразумевает получение дохода на начальном этапе, а имеет стратегию по контрольным действиям в будущем по отношению к объекту инвестиций.

К примеру, крупная компания может поставить цель – сделать другую фирму свои дочерним предприятием. Для этих целей она постепенно скупает акции на фондовом рынке этой фирмы. Этот процесс длится несколько лет. На протяжении него крупная компания не планирует отказываться от своей цели и все вновь появившиеся свободные средства вливает в покупку акций.

Как только пакет ценных бумаг становится внушительным и дающим право контрольного голоса на собрании акционеров, крупная компания приступает к самому важному этапу. Ею оглашается решению по присоединению объекта инвестирования. В дальнейшем она получает прибыль от деятельности нового филиала.

Инвестируем в строительство и недвижимость

Покупка недвижимости в целях получения дохода распространена не только среди крупных предприятий, но и частных инвесторов. Покупая квартиру в доме, который есть ещё только по бумагам, можно понести минимальные расходы. Как только здание построится, появится два варианта для извлечения прибыли. Это называется .

Во-первых, можно продать такую недвижимость намного дороже цены покупки. А можно и сдавать её в аренду. Во-вторых, вложения окупятся через длительный период, но могут принести значительно больше, чем просто продажа квартиры. Впоследствии можно найти покупателя и на арендуемое жильё.

Главные недостатки долгосрочных инвестиций в недвижимость:

Возможность потерять средства, если проект не будет реализован по вине застройщика;
Со временем недвижимость теряет свою стоимость, а потому нужно знать, когда лучше продать её;
Здание постоянно требует ремонта, а это дополнительные средства (особенно если оно сдаётся в аренду);
Если помещение пустует по причине отсутствия на неё клиентов, то собственник может получать только убытки.

Важно учесть, что такие объекты лучше покупать в период затишья на рынке недвижимости. Тогда можно приобрести помещение по наиболее выгодной цене. К примеру, квартиру лучше покупать в летний период.

Как вложить средства в транспорт, оборудование и другую технику

Распространённым на сегодня является . Он означает сдачу техники в длительную аренду с последующим выкупом. Это довольно удобный процесс, позволяющий инвестировать.

Пример. Вы покупаете автомобиль и сдаёте его в аренду. Как только транспортное средство окупилось, вы можете его продать. Главное, чтобы состояние средства передвижения позволяло это сделать. В этом есть недостаток вложения средств в крупную технику, оборудование и прочее. Техника изнашивается и требует регулярного ремонта. В некоторых случаях ремонт обойдётся в крупные суммы, которые исключают целесообразность дальнейшего использования объекта инвестирования. Если же своевременно выделять средства на починку, а не использовать их только в личных целях, то можно получать стабильный доход.

Развиваем производство

Инвестировать в собственное предприятие – это предпосылка успешного бизнеса. Если выделять средства на покупку нового оборудования, производить починку имеющегося, а также постоянно проводить повышение квалификации персонала, можно сделать из маленького предприятия большой бизнес.

На первых порах этот процесс будет весьма затратным, но в будущем он окупится сторицей. Собственный бизнес всегда требует вложений и часто в денежном выражении. Чтобы фирма развивалась и увеличивала оборот, необходимо увеличивать производительность. Это принесёт хорошую прибыль и позволит занять определённую нишу на рынке.

Доход от золота

По большей части является . Вы приобретаете несколько грамм золота и ожидаете, когда оно поднимется в цене.

Здесь есть два существенных минуса:

Купить слиток по номинальной цене у вас не получится, так как банк-продавец делает свою наценку. Следовательно, и прибыль будет меньше;
Золото подлежит особой системе хранения, которая тоже стоит денег. Вы не сможете держать слитки дома, так как даже любой отпечаток на нём снизит его стоимость.

Чтобы инвестор не имел контакта с драгоценным металлом, банки придумали . Они предполагают, что вы покупаете золото, но как таковых слитков на руки не приобретаете. Золото у вас прописано лишь на бумаге. Вы имеете дело только с деньгами от разницы в цене покупки и продажи.

Где взять валюту

Не остаётся в стороне и небезызвестный рынок Forex. На нём можно приобрести валюту, а затем продать по более высокой цене. Поклонников у данного процесса не так много, так как процесс инвестирования больше напоминает рулетку.

Процент выигрыша достаточно мал. Это связано с высокой волатильностью, которая за секунды может «съесть» ваш капитал.

Суть валютного рынка – покупка валютной пары и отслеживание изменения цены. Чаще всего такой деятельностью занимаются только профессионалы и лишь те, кто имеет приличные суммы. Обычному инвестору здесь нечего делать, так как с маленькими вложениями можно моментально уйти в убыток.

Как стать инвестором

Долгосрочные вложения требуют тщательной подготовки и взвешенных решений. Любой неосторожный шаг может лишить вас первоначального капитала. Здесь требуется внимательно относиться к каждому шагу и оценивать все возможные риски.

Если вы желаете стать инвестором долгосрочного проекта, следуйте рекомендациям:

Определитесь с объектом вложений. Выберите, что для вас важно, какой доход вы хотите получать. Лучше ищите ту сферу, в которой хорошо разбираетесь. От этого шага зависит ваш доход и дальнейший настрой на инвестирование. Немаловажное значение играет и сумма вложений: если она внушительная, то вы располагаете большим количеством инструментов для заработка;
Как только объект выбран, изучите как можно больше информации о нём. Просмотрите интернет-сайты, отзывы, телевизионные передачи, послушайте новости. Не пренебрегайте чтением специальной литературы. Чаще в ней содержится больше практических моментов, чем в интернете. Можно посетить различные семинары, курсы по обучению и подготовке. Самую ценную информацию можно получить из уст опытного инвестора. А потому постарайтесь отыскать такого человека;
Составьте прогноз по возможному развороту событий. Здесь учитывайте все нюансы выбранного направления. Просчитайте возможную минимальную и максимальную прибыль. Продумайте самые неблагоприятные события и их влияние на объект инвестирования. Соотнесите возможные риски и ваше желание расстаться с кровными накоплениями. Вы должны просчитать абсолютно всё, чтобы в дальнейшем знать, как реагировать на ту или иную ситуацию;
Теперь можно приступать к самому процессу инвестирования: займитесь покупкой инструментов вложений (ценных бумаг, валюты, техники, оборудования или обучающих курсов для персонала);
Отслеживаем ситуацию на рынке и состояние ваших активов. Если вы заметите тенденцию резкого спада цены, который уверенно набирает обороты – не ждите, когда останетесь без единого гроша. К примеру, если вы , продайте их, а на вырученные средства купите ценные бумаги другой компании;
Анализируем процесс. Своеобразный аудит вложений. Следите за движением вашего капитала. Если есть доход, обязательно записывайте его размер с учётом первоначальных расходов. Так можно определить эффективность вложенных средств и вовремя избавиться от неликвидных долгосрочных активов.

Риски долгосрочных инвестиций

Длительные вложения подразумевают высокий риск для владельца капитала. Трудно предугадать, какой будет экономика через несколько лет, а потому прогноз эффективности инвестиций нелегко посчитать.

Существуют следующие основные риски такого рода инвестиций:

Шанс всё потерять на первоначальном этапе достаточно велик. Это может быть связано с незнанием сферы бизнеса или неграмотной системой управления активами. При небольших вложениях частного инвестора этот риск увеличивается в несколько раз;
Длительная окупаемость. Возможно что ваши вложенные средства вернутся совсем нескоро, а это чревато дополнительными расходами на поддержание жизнедеятельности проекта;
Никто не гарантирует получение дохода по итогам окончания срока инвестирования. Просчитать прогноз на 100% не под силу даже опытному специалисту, а потому результат может быть неожиданным и далеко не в пользу владельца капитала.

Также инфляция усиливает риск долгосрочных инвестиций. Если её темпы уверенно растут, то и ваш доход в итоге окажется меньше запланированного.

Нестабильная обстановка в стране – тоже не лучшее время для долгосрочных инвестиций. Дальнейшая неизвестность и неуверенность в будущем дне может послужить причиной разочарований в процессе инвестирования.

Определяемся с эффективностью инвестиций

Чтобы понять, выгодными ли окажутся вложения, следует провести анализ всех аспектов, которые могут повлиять на них.

Принципы обоснования эффективности инвестиций включают:

Определение минимальной суммы возможного дохода. Для этих целей необходимо рассчитать ту стоимость средств, которая может быть получена в случае ликвидации самого проекта. К примеру, если вы вложили деньги в акции, тогда необходимо посчитать их ликвидационную стоимость. Она состоит из суммы всех активов предприятия, делённых на общее число акций. Полученная цена – это и есть та, что будет вам выплачена, если ;
Сравнение ликвидационной стоимости и фактической. Опять же рассмотрим на примере ценных бумаг. Обратитесь к фондовой бирже и узнайте котировку акций на данный момент. Если при этом ликвидационная цена больше рыночной, то такой актив считается недооценённым. Это значит, что у компании есть большой потенциал, а значит, её акции могут вырасти в несколько раз в ближайшей перспективе;
Оценка актива. На примере тех же акций необходимо узнать, какой ориентировочный доход можно с них получать. Акции могут увеличиться в цене, а также по ним предусмотрена выплата дивидендов. Если стоимость растёт, а дивиденды выплачиваются своевременно, значит, фирма набирает обороты. Чем крупнее предприятие, тем меньше стоимость их дивидендов в процентном соотношении. Также при вложении в компании, которые появились на рынке недавно, ожидать дивиденды в первое время – бессмысленное занятие. Но как только объём продаж акционерного общества вырастет, вы можете рассчитывать на дополнительный доход в виде дивидендов.

Также при управлении долгосрочными инвестициями необходимо уделить внимание таким факторам:

на рынке;
Скорость появления инноваций;
Состояние экономики в стране.

Эффективность долгосрочных инвестиций точно просчитать невозможно. Примерная величина дохода на основе произведённых расчётов также может не соответствовать действительности, так как обстановка в стране и новые события могут резко изменить направление цены актива.

Важен и коэффициент структуры инвестиций, который определяет диверсификацию портфеля (если вы вложили деньги в разные виды ценных бумаг, то это может принести больший доход и сохранить средства).

Учёт долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции – это поток капитала, который обязательно необходимо фиксировать на балансе предприятия. Они учитываются в качестве внеоборотных активов по счёту 08.

Целями учёта инвестиций считаются:

Полное и своевременное отражение в балансе всех средств, направленных на инвестиции;
Контроль за всеми этапами проекта;
Достоверное отражение инвентарной стоимости активов;
Наблюдение за фондом долгосрочных инвестиций (в нём должно быть достаточное количество активов).

К примеру, предприятие решило инвестировать в собственное производство и купило станок за 155 760 рублей с учётом . В строке баланса, отражающей внеоборотные активы, будет в итоге отражена стоимость оборудования и цена его доставки – 9040 рублей, включая НДС.

На основе первичных документов происходит сверка сумм и расчёт НДС, а в бухгалтерском учёте это отразится следующим образом.

Д-т	К-т	Сумма, руб.	Операция
08.4	60	132 000	Цена станка
19	60	23 760	Начислен НДС по станку
08.4	60	8000	Стоимость доставки
19	60	1040	Начислен НДС по доставке
01	08.4	140 000	Цена ввода в эксплуатацию станка
19	60	24 800	Учтён суммарный НДС

Что такое инвестиции?

Инвестиции — это вложение капитала с целью получения прибыли.
Чаще всего- получение пассивной прибыли. То, о чем мечтает каждый » Лежа на диване, денежки грести».
Но из-за отсутствия финансовой грамотности, считают для себя это невозможным.
Так ли это в действительности?
Давайте, попробуем это выяснить и разобраться в тонкостях инвестирования.

Если вы думаете, что для того чтобы стать инвестором, вам нужно обладать большими возможностями и огромными капиталами, то глубоко ошибаетесь.Можно начать с малого: двух- трех тысяч рублей и значительно приумножить свой доход.
Для этого нужно всего несколько вещей: начать инвестировать, продолжать вкладывать, включать в свой инвестиционный портфель различные финансовые инструменты из различных секторов экономики и разных стран по мере роста капитала (и возможностей). А дальше время и правило сложных процентов сделают свое дело, многократно увеличив ваши вложения.
Даже вложения небольших сумм способны давать просто фантастические результаты, но при условии, что вы будете делать это регулярно.
Допустим, миллион рублей может заработать абсолютно любой человек, с любым уровнем дохода. Первый вопрос, которым задается каждый

Где взять деньги?

1. Незапланированные доходы: квартальные премии, бонусы и так далее.

2. Необязательные расходы. Сюда относятся различные мелочи, от которых можно отказаться, а также импульсные покупки. Согласно статистике, необязательные расходы составляют в среднем 30% от общей суммы, потраченной в течение месяца. Несложно подсчитать, какое количество денег можно сэкономить, контролируя свои расходы.

3. Остаток зарплаты. Получив очередную зарплату, большинство людей считают остаток от предыдущей ненужными деньгами, которые необходимо потратить. Эти средства также можно и нужно инвестировать.

4. Кредитная оптимизация. К примеру, если у человека есть одновременно депозит в банке и кредит под большие проценты, разумнее погасить кредит, а остаток средств направить на инвестирование.

5. Налоговые вычеты - социальные или имущественные. Например, при покупке квартиры можно вернуть до 13% от потраченной суммы, а полученные деньги инвестировать.

Последний, и самый правильный подход - сделать инвестирование обязательной статьей расходов. То есть определить некую сумму, которую вы готовы вложить в дело, и ежемесячно изымать ее из зарплаты, а остальное тратить на текущие нужды.

Риски

Рисков не нужно бояться, рисками нужно управлять

Чтобы не потерять деньги, риском можно и нужно управлять. Для начала - просчитать его и решить, подходят ли вам такие условия. Сделать это очень просто: найти на графике доходности отрезок максимального падения и сравнить с ростом рынка.

Минимизация рисков:

1. Инвестировать деньги в ценные бумаги разных компаний.

2. Увеличивать срок, уменьшая сумму. То есть одной крупной сделке, заключенной на более короткий срок, лучше предпочесть несколько мелких сделок на длительный период времени.

3. Хеджировать (страховать) инвестиции в ценные бумаги.

Где заключаются сделки?

На бирже, которая не только берет на себя функцию торговой площадки- краудинвестинговые площадки, но и обеспечивает безопасность ценных бумаг.

Куда обратиться, чтобы начать инвестировать? В брокерский дом или управляющую компанию. Между ними есть существенное различие: брокер дает инвестору возможность самостоятельно продавать и покупать акции на бирже, управляющая компания принимает финансовые решения за вкладчика, действуя в его интересах.

Куда вложить деньги?

Банковские вклады

Самые доступный, простой и наверное самые распространенный способ инвестиций. Открыть вклад в банке может любая среднестатистическая семья. Для этого достаточно иметь 1000 - 1500 рублей. Дополнительным плюсом, является возможность довложения на протяжении срока вклада. Либо можно использовать лесенку депозитов чтобы получать максимальную прибыль и сохранить при этом возможность изъятия части средств без потери процентов.

Для получения ежемесячного дохода нужно найти максимально выгодные вклады с ежемесячным начислением процентов, которые автоматически переводятся на ваш второй счет. Эти деньги и будут доступны вам в любое время.

Обычна подобный способ используют для накопления определенной суммы, предназначенной для вложений в более затратные (в плане более высокого входного порога) и более доходные финансовые инструменты.

Доходность по банковским депозитам невелика и обычно покрывает инфляцию, или немного превышает ее - на 1-3%.

В плане защищенности ваших средств - самый надежный способ вложений. Ваши деньги застрахованы государством, потому можно спать спокойно.

Валюта и валютные вклады

Независимо от того, для каких целей вы будете покупать валюту, также доступный вид инвестиций абсолютно для каждого.
Минимальная сумма эквивалентна 1 денежной единицы иностранной валюты, даже в пределах 100 рублей уже можно стать инвестором.
Но если вы хотите не держать валюту мертвым грузом дома, а получать дополнительную прибыль, помимо изменения курса, то лучше открыть валютный вклад в банке. Здесь уже минимальная сумма инвестиций составит уже чуть больше, около 50 долларов. Что сопоставимо в обычными банковскими вкладами.

В условиях непростой экономической ситуации в стране, валютные вклады опять стали набирать популярность.
Рубль стремительно теряет свои позиции по сравнению с другими финансовыми платежными системами. И что-бы хоть как то сохранить свои сбережения, используются вклады в иностранной валюте.
И хотя доходность по таким вкладам достаточно скромная, в районе 2-5% годовых, реальный заработок может превышать текущую доходность в несколько раз. Из-за ослабления рубля и соответственно укрепления валюты.

Именно валютные вклады были самыми доходными за последние 5 лет, среди основных видов инвестиций. Те, кто открыли подобные вклады несколько лет назад заработали уже более 230% прибыли . Для сравнение простые рублевые депозиты за тот же срок показали доходность в размере 83%.

Драгоценные металлы

Не будем забывать, что драгоценные металлы - вещь физическая, в отличии от денег, которые можно просто напечатать при необходимости, всегда имеет свою внутреннюю стоимость. И со временем становится все дороже и дороже. Источники добычи иссякают, добывать становится все тяжелее (и дороже). Дополнительно на изменение стоимости в сторону роста напрямую влияет инфляции. Так как деньги с каждым теряют в весе, золото (серебро и прочие) напротив только растет в цене

Тут возможны несколько вариантов.

Покупка слитков. Минимально доступный слиток золота составляет 1 грамм, цена которого составляет около 40-50 долларов. Но это не самый удачный способ вложений. Помимо того, что цена слитка будет намного выше, чем мировые цены на золота, так еще и при продаже вам необходимо будет заплатить налог 18%.
Инвестиционные монеты. Минимальная стоимость составляет 20-30 долларов. Присуще те же недостатки что при покупке слитков.
Открытие обезличенных металлических счетов (ОМС). Самый простой и доступный (в финансовом плане) способ инвестирования в драгоценные металлы.
Минимальная стоимость входа эквивалентна стоимости 1 грамма металла. И если вам не по карману покупка золота, то можно обратить свой взгляд на менее дорогие металлы: палладий и серебро. Стоимость 1 грамма серебра, например, составляет менее 1 доллара

Ценные бумаги и фондовый рынок

За счет чего может формироваться прибыль от покупки акций?

За счет роста стоимости акций самих компаний, так и за счет выплаты части прибыли в виде дивидендов. Это наиболее прибыльный и эффективный способ вложения денег. Практика показывает, что фондовый рынок на длительных интервалах времени всегда растет, темпами намного опережающими инфляцию.

Для того чтобы правильно инвестировать в акции нужно обладать определенными знаниями и опытом. Новичкам, если нет ни того ни другого, совет - покупайте дивидендные акции.Так вы гарантированно будете получать прибыль от своих вложений. Да и стоимость именно дивидендных акций будет постепенно повышаться, так как именно они являются особенно привлекательными для инвесторов, как постоянный генератор пассивного дохода.

Инвестиции в облигации

Здесь подразумевается различные , которые привлекают деньги инвесторов, с периодической выплатой процентов. Прибыль может составлять от 2 до 15% ежемесячно и даже выше. Идеальный вариант для тех, кто хочет за короткий срок значительно увеличить свои капиталы.

Как вы уже поняли, такая доходность влечет за собой большую вероятность потери денег. И если вас это не останавливает, выбирайте те проекты, доходность по которым не превышает 8-10% в месяц. Обычно такие проекты живут год-полтора (хотя бываю и исключения). И вкладывайте деньги только на начальном этапе их жизни, когда вероятность рисков минимальна.

Долгосрочное вложение капитала с целью получения дохода. Являются неотъемлемой составной частью современной экономики. Инвестиции

От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвеститора (кредитора) – кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен – инвестиции могут быть утрачены Отличие инвестиции

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы): - ценные бумаги - предоставленные кредиты - лизинг Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены): - валюта - драгоценные металлы - ценные бумаги (акции, облигации) классификация инвестиций

По основным целям инвестирования: - Прямые инвестиции (вложение денежных средств с целью управление предприятием) - Портфельные инвестиции (инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг) Классификация инвестиции

По срокам вложения: - Краткосрочные (до одного года) - Среднесрочные (1 – 3 года) - Долгосрочные (свыше 3 – 5) Классификация инвестиции

По форме собственности на инвестиционные ресурсы: - Частные - Государственные - Иностранные - Смешанные Классификация инвестиции

Грань между инвестицией и спекуляцией (получение дохода за счет разницы между ценами покупки и продажи) размыта. Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. Если операция длиться более года – это инвестиция, и экономический эффект. Она даст через значительный срок после вложения. Если до года – это спекуляция. Инвестиция или спекуляция

С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создает предпосылки для кризисов. Инвестирование вовлекает сбережение в оборот. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует). Инвестирование, сбережение, потребление

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно: 1. Иметь хорошо отработанный перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль. 2. Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие. 3. Вести открытую, т. е. прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчетность и работа со СМИ. 4. Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны. Условия

Инвестиция характеризуются, среди прочего, двумя взаимосвязанными параметрами: риском и прибыльностью. Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должен быть их ожидаемая доходность. Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Величина общего, интегрального риска складывается из семи видов риска: - социального - экономического - финансового - криминального - экологического При этом средний риск страны принимается за единицу, а реальные показатели регионов могут отклоняться. Риск и прибыль

Долгосрочные вложения имеют ряд особенностей. Правильно расставив приоритеты и грамотно оценив все риски, инвестор может получить значительный доход и выгодно продать активы после завершения периода инвестирования.

Что такое долгосрочные финансовые инвестиции, реальные вложения

Долгосрочные инвестиции – это капиталовложения на длительный срок, которые осуществляются для получения прибыли. Некоторые экономисты определяют период размещения долгосрочных инвестиций от трех лет и более, другие ограничиваются сроками 1-5 лет.

Необходимость в долговременных вкладах может возникнуть в таких случаях:

приобретение материальных, нематериальных активов;
строительство, увеличение площадей, переоснащение объекта в производственное назначение;
приобретение хоз. инвентаря, зданий, ;
осуществление научно-исследовательской, технологической деятельности, проведение конструкторских работ;
приобретение разных объектов природного пользования (например, земельного участка).

Особенностью долгосрочных инвестиций является то, что они обеспечивают регулярную прибыль. При этом не стоит ожидать большой доход сразу же, за короткие сроки. Этот вид вложений позволяет получить стабильную прибыль, а по окончании срока вложения проект можно продать по рыночной стоимости, которая обычно значительно превышает затраты.

Ярким примером может стать покупка недвижимости для предоставления ее в аренду. Вложения будут приносить регулярный доход в течение всего срока существования, а рыночная стоимость постоянно увеличиваться. Это же касается и ценных бумаг.

Существуют различные виды долгосрочных инвестиций. Они отличаются уровнем стабильности, дохода, поэтому однозначно сказать, что лучше, нельзя.

Классификация долгосрочных инвестиций

Понятие долгосрочных инвестицийподразумевает два вида вложений. Их можно разделить на:

финансовые;
реальные.

Основной целью финансовых инвестиций выступает прибыль от вложений. Сюда можно отнести:

вложения в фондовые инструменты (облигации, акции);
инвестиции в уставные фонды (участие в деятельности другой организации, вложения в ее уставной капитал);
денежные инструменты (например, банковский );
предоставление ссуд.

Реальные вложения – это спонсирование непосредственно процесса производства:

приобретение земельного участка;
покупка оборудования, его модернизация;
строительные работы;
приобретение ;
вложения в продукцию, сырье, которое будет перерабатываться;
приобретение патентов, лицензий, авторских прав, товарных знаков;
проведение научных разработок, внедрение инновационных технологий и пр.

Сегодня наиболее перспективными являются:

Вложения в строительство, готовые объекты недвижимости. Важно подсчитать все допустимые риски: например, банкротство подрядчика (при строительстве), простой помещения, предусмотренного для сдачи в аренду (при покупке готового здания).
Ценные бумаги. Вложения в акции и прочие ценные бумаги помогает компании расширить производственные мощности, выйти на международный рынок торговли.
Стратегические вложения. Они подразумевают скупку контрольного пакета акций на протяжении длительного периода. Но в редких случаях происходит и разовое приобретение активов, которое позволяет инвестору контролировать деятельность фирмы.
Вложения в технику, транспортное оснащение. В дальнейшем активы можно сдавать в аренду (лизинг), получая регулярную прибыль. По окончании срока инвестирования можно продать оборудование, которое сохранилось в хорошем состоянии. Что касается рисков, следует рассмотреть вероятность дорогостоящего капремонта.
Инвестиции в производство. Сюда можно отнести расширение собственного производства при наличии необходимых площадей, вложение в развитие сторонних предприятий. В последнем случае важно учесть возможность появления нового конкурента при запуске объекта инвестирования.

Как происходит финансирование долгосрочных инвестиций

Источники финансирования долгосрочных инвестиций бывают трех разновидностей:

собственные;
привлеченные;
заемные.

К собственным относятся:

накопительные фонды;
страховые выплаты;
чистая прибыль;
амортизация основных средств (денежные накопления организации для покрытия износа);
амортизация нематериальных ресурсов.

Привлеченными источниками долгосрочных инвестиций являются:

бюджетное финансирование;
доля участия в застройке;
паевые взносы в уставной капитал;
средства от эмиссии акций.

Заемные источники бывают и такими:

облигационные займы;
долгосрочные кредиты в фин.учреждениях (в том числе кредиты по государственным льготным программам);
налоговый инвестиционный кредит;
средства иностранных инвесторов (ссуды, доля в уставном капитале компаний РФ и пр.);
лизинг и др.

Комплексная структура, соотношение всех источников финансирования зависит от таких внешних и внутренних факторов:

форма собственности организации;
политика государства в области финансирования и денежно-кредитной сферы;
стоимость каждого отдельного источника;
масштабы деятельности инвестора;
финансовая стабильность фирмы;
характеристики объекта (крупный, мелкий проект) и пр.

Особенности учета долгосрочных финансовых инвестиций

Учет долгосрочных инвестицийпреследует такие цели:

адекватное отображение инвентарной стоимости активов;
контроль над строительными работами;
детальное отражение затрат;
контроль использования средств по назначению

Учет финансирования долгосрочных инвестиций следует начинать сразу же, с первичных вложений. Он фиксируется нарастающим итогом по фактической стоимости или же по затратной.

В бухгалтерии имеется специальный счет долгосрочных инвестиций – 08 «Вложения во внеоборотные активы». Он предусматривает отдельные субсчета, на которых отображаются разные виды затрат:

1 – покупка земли;

2 – покупка природных ресурсов (водоемы, и пр.);

3 – возведение основных фондов;

4 – покупка основных средств;

5 – покупка нематериальных активов;

6 – перевод молодых животных во взрослое стадо;

7 – покупка зрелых животных;

8 – проведение технологических, научных работ.

Учет источников финансирования долгосрочных инвестиций происходит следующим образом. По дебету фиксируется стоимость активов (например, затраты на строительство). А в кредите обычно отображается 60 счет (расчеты с подрядчиками, поставщиками).

Для чего проводится аудит долгосрочных инвестиций. Задачи, которые он решает

Аудит проводится с целью определения правдивости финансовой отчетности, законности отображения данных о долгосрочных инвестициях в бухгалтерских документах. В первую очередь бухучет анализируется с целью обнаружить доказательства (или опровержение) таких аспектов:

соответствие отражения затрат на строительство законодательным нормам;
правильное отображение источников покрытия затрат в отчетных периодах;
адекватность отображения расходов по объектам вложений, видам;
целевое распределение средств на кап.вложения;
качество выполняемых работ, соблюдение сроков, сметы;
эффективность аккумулирования внутренних ресурсов фирмы;
успешность снижения себестоимости строительных работ без ущерба качеству;
время введения объектов инвестирования в эксплуатацию, выполнение имеющегося плана;
точность расчета инвентарной стоимости введенных в эксплуатацию объектов;
целостность оборудования;
способ строительства (хозяйственный, подрядный).

Для проведения аудита могут использоваться различные источники информации. В частности, пригодятся:

проектно-сметная документация;
план кап.инвестиций;
титульные списки;
первичная документация (учет длительности труда, оплаты выполненных работ, расхода сырья и материалов);
договора подряда;
извещение депозитария о том, что акции приняты для хранения;
ордер на приход в кассу акций;
договора поставки;
акт произведенных работ;
данные учета (синтетического, аналитического);
статистическая, бух.отчетность об инвестициях.

Анализ долгосрочных инвестиций – процесс трудоемкий. Аудит проходит в несколько этапов:

Этап планирования. Подготавливаясь к аудиту, проверяющему следует ознакомиться с видами имеющихся договоров и детально проанализировать их. Важно оценить, как на фирме выполняются и совмещаются функции посредников, подрядчиков, застройщика. Также необходимо изучить особенности налогообложения, специфику рассматриваемой отрасли. Затем аудитор составляет план будущей проверки (конкретную программу, последовательность разных процедур), период ее проведения.
Поэтапно реализуются способы проверки. Например, сюда может относиться:

лабораторные анализы (контроль качества материалов);
осмотр;
инвентаризация;
замеры работ;
экспертная оценка и пр.

3. Если находятся неточности, расхождения, аудитор должен указать виновное лицо и определить причины нарушений.